Le nouveau partenariat de Blackrock avec Emirates NBD à Dubaï ouvre les Émirats aux marchés privés en forte croissance

Blackrock Inc. et Emirates NBD, une grande banque basée à Dubaï, développent une nouvelle plateforme qui facilitera l’accès des investisseurs au Moyen-Orient aux marchés privés en pleine croissance.

Le produit donnera aux clients à haut patrimoine net d’Emirates NBD un accès aux prêts privés et à d’autres actifs. Il sera construit sur la plateforme Alternative Investments de BlackRock, qui gère plus de 450 milliards de dollars d’actifs. Il est également soutenu par plus de 1 000 personnes dans plus de 50 pays.

D’autre part, Emirates NBD est l’une des plus grandes banques de la région MENAT (Moyen-Orient, Afrique du Nord et Turquie). Elle a des bureaux dans 13 pays et plus de 9 millions de clients enregistrés. Au 31 décembre 2024, ses actifs totaux s’élevaient à 271 milliards de dollars. 

Marwan Hadi, Directeur de groupe de la banque de détail et de la gestion de patrimoine chez Emirates NBD, a déclaré : « L’innovation est une pierre angulaire chez Emirates NBD, et nous sommes ravis de nous associer à BlackRock pour offrir un accès à des produits de classe mondiale dans les marchés alternatifs via une plateforme dédiée, tout en répondant aux besoins croissants des investisseurs dans la région. »

Il a également déclaré que la banque était pleinement engagée à faire progresser l’investissement aux Émirats Arabes Unis et dans le reste de la région grâce à ses services.

L’accent de BlackRock sur les marchés privés dans le monde arabe

Les marchés privés, qui étaient autrefois ouverts uniquement aux acheteurs institutionnels dans la région, sont désormais la partie en croissance la plus rapide de la gestion d’actifs. D’ici la fin de la décennie, les actifs alternatifs devraient valoir 30 billions de dollars.

Emirates NBD Asset Management et BlackRock lanceront les premiers produits evergreen pour le marché de la richesse aux Émirats Arabes Unis, spécifiquement conçus pour aider avec les plans de revenu et de croissance.

Avec ces plans, BlackRock utilisera son approche d’architecture ouverte pour aider Emirates NBD Asset Management dans ses plans d’offrir plus de services de marchés privés en ajoutant du marketing, de l’éducation, de la formation et de la technologie.

Pourquoi le Moyen-Orient ? Il y a de nombreux acteurs internationaux sur le marché du crédit privé au Moyen-Orient en raison de la demande, ce qui en fait un marché prêt

Rachel Lord, Directrice Internationale chez BlackRock, a déclaré : « Nous sommes ravis de nous associer à Emirates NBD alors qu’ils développent leur plateforme de marchés privés. Stimulés par le sentiment des investisseurs et facilités par l’innovation de produits, la technologie et les avancées réglementaires, les allocations de patrimoine vers les marchés privés devraient augmenter de manière significative au cours des cinq prochaines années. »

Elle a ajouté que la combinaison des compétences de distribution et de la portée d’Emirates NBD dans la région avec la connaissance et le leadership de BlackRock dans les marchés privés du monde entier sera très attrayante pour les investisseurs au Moyen-Orient.

Le placement financier pour les marchés privés

Mondialement, les banques prêtent environ 22 % de leurs prêts totaux aux petites et moyennes entreprises. Les banques du Conseil de Coopération du Golfe (CCG) prêtent moins de 2 % de leurs prêts aux petites et moyennes entreprises, tandis que les banques de la région MENA prêtent moins de 10 %. 

Bien qu’il soit plus facile d’obtenir des garanties personnelles pour les contrats adossés à l’État, les entités bien connues et les grands groupes familiaux, les fonds de crédit locaux ont remarqué que les banques sont toujours principalement intéressées à travailler avec les petites entreprises. C’est là que se trouve le vide.

Une raison de cet accent est que les grands projets de construction gouvernementaux dans des endroits comme l’Arabie Saoudite et le Émirats arabes unis ont besoin de beaucoup d’argent. Cela rend les banques moins liquides. Par conséquent, l’accès au capital pour les entrepreneurs ambitieux et les entreprises en croissance reste un gros problème dans la région.

Les emprunteurs qui n’ont pas de comptes bancaires bénéficient de la facilité d’accès, de la confidentialité et de la flexibilité du crédit privé. Il a également généralement de meilleures conditions de capital que le financement standard pour les nouvelles entreprises. 

En fait, de nombreux propriétaires d’entreprises aiment le crédit privé car il leur permet de conserver plus d’équité dans leurs entreprises et constitue une étape importante dans la transition du financement de démarrage vers le financement bancaire standard.

Pour ces raisons, les entreprises globales et étrangères entrent rapidement dans le marché. En 2022, suite à la co-entreprise de crédit privé de 2 milliards de dollars de Chimera avec Alpha Wave, Lunate a été créée en tant que gestionnaire d’actifs alternatifs avec 110 milliards de dollars d’actifs. 

Selon Bloomberg, Lunate s’intéresserait apparemment à l’achat d’une participation minoritaire dans le leader du crédit privé mondial, HPS Partners. 

Mubadala est actuellement le plus important. Après avoir formé au moins sept partenariats avec des entreprises telles qu'Apollo, Ares, Blackstone et Goldman Sachs, elle a promis plus de 5 milliards de dollars d'investissements en prêts privés aux Émirats arabes unis et dans d'autres pays. 

De nouvelles entreprises entrent dans cette classe d'actifs chaque mois, notamment Rasmalah, Ruya Partners, Shorooq Partners, Jada Fund du PIF et l'Autorité d'investissement du Qatar (QIA). Désormais, avec ce nouveau partenariat, un nouveau géant fait son apparition sur le marché.