Le nouveau partenariat de Blackrock avec Dubai Emirates NBD ouvre les Émirats arabes unis aux marchés privés en pleine croissance

Blackrock Inc. et Emirates NBD, une banque de premier plan basée à Dubaï, développent une nouvelle plateforme qui facilitera l'accès des investisseurs du Moyen-Orient aux marchés privés en pleine croissance.

Ce produit permettra d'Emirates NBD aux clients fortunés

Par ailleurs, Emirates NBD est l'une des plus grandes banques de la région MENAT (Moyen-Orient, Afrique du Nord et Turquie). Elle est présente dans 13 pays et compte plus de 9 millions de clients. Au 31 décembre 2024, son actif total s'élevait à 271 milliards de dollars. 

Marwan Hadi, responsable du groupe Banque de détail et Gestion de patrimoine chez Emirates NBD, a déclaré : « L'innovation est une pierre angulaire chez Emirates NBD, et nous sommes ravis de nous associer à BlackRock pour offrir un accès aux meilleurs produits sur les marchés alternatifs via une plateforme dédiée, tout en répondant aux besoins croissants des investisseurs de la région. »

Il a également déclaré que la banque était pleinement engagée à promouvoir les investissements aux Émirats arabes unis et dans le reste de la région grâce à ses services.

BlackRock se concentre sur les marchés privés dans le monde arabe

Les marchés privés, autrefois réservés aux investisseurs institutionnels de la région, constituent désormais le segment de la gestion d'actifs connaissant la croissance la plus rapide. D'ici la fin de la décennie, la valeur des actifs alternatifs devrait atteindre 30 000 milliards de dollars.

Emirates NBD Asset Management et BlackRock lanceront les premiers produits evergreen destinés au marché patrimonial des Émirats arabes unis, spécialement conçus pour faciliter les plans de revenus et de croissance.

En parallèle de ces projets, BlackRock utilisera son approche d'architecture ouverte pour aider Emirates NBD Asset Management à proposer davantage de services sur le marché privé en y intégrant le marketing, l'éducation, la formation et la technologie.

Pourquoi le Moyen-Orient ? Le marché du crédit privé au Moyen-Orient attire de nombreux acteurs internationaux en raison de la forte demande, ce qui en fait un marché mûr pour les investissements

Rachel Lord, responsable des activités internationales chez BlackRock, a déclaré : « Nous sommes ravis de nous associer à Emirates NBD pour le développement de sa plateforme de marchés privés. Portés par la confiance des investisseurs et facilités par l’innovation produit, la technologie et les avancées réglementaires, les investissements dans les marchés privés devraient augmenter sensiblement au cours des cinq prochaines années. »

Elle a ajouté que l'association des compétences de distribution et de la présence d'Emirates NBD dans la région avec les connaissances et le leadership de BlackRock sur les marchés privés du monde entier sera très attrayante pour les investisseurs du Moyen-Orient.

Le placement financier pour les marchés privés

À l'échelle mondiale, les banques consacrent environ 22 % de leurs prêts aux petites et moyennes entreprises (PME). Les banques des pays du Conseil de coopération du Golfe (CCG) accordent moins de 2 % de leurs prêts aux PME, tandis que les banques de la région MENA y consacrent moins de 10 %. 

S’il est plus facile d’obtenir des garanties personnelles pour lestracgarantis par l’État, les entités reconnues et les grands groupes familiaux, les fonds de crédit locaux ont constaté que les banques s’intéressent encore principalement aux petites entreprises. C’est là que réside le problème.

L'une des raisons de cet intérêt est que les grands projets de construction gouvernementaux, notamment en Arabie saoudite et aux Émirats arabes unis , nécessitent d'importants financements. Cette situation réduit la liquidité des banques. Par conséquent, l'accès au capital pour les entrepreneurs ambitieux et les entreprises en pleine croissance demeure un problème majeur dans la région.

Les emprunteurs sans compte bancaire bénéficient de la facilité d'accès, de la confidentialité et de la flexibilité du crédit privé. Ce dernier offre généralement des conditions de financement plus avantageuses que les financements classiques destinés aux nouvelles entreprises. 

En réalité, de nombreux chefs d'entreprise apprécient le crédit privé car il leur permet de conserver une plus grande part de leur capital et constitue une étape importante dans la transition entre le financement de démarrage et le financement bancaire classique.

Pour ces raisons, des entreprises internationales et étrangères investissent rapidement ce marché. En 2022, suite à la création par Chimera d'une coentreprise de crédit privé de 2 milliards de dollars avec Alpha Wave, Lunate a vu le jour en tant que gestionnaire d'actifs alternatifs avec 110 milliards de dollars d'actifs sous gestion. 

Selon Bloomberg, Lunate serait apparemment intéressé par l'acquisition d'une participation minoritaire dans HPS Partners, leader mondial du crédit privé. 

Mubadala est actuellement la plus importante. Après avoir noué au moins sept partenariats avec des entreprises telles qu'Apollo, Ares, Blackstone et Goldman Sachs, elle a promis plus de 5 milliards de dollars d'investissements en prêts privés aux Émirats arabes unis et dans d'autres pays. 

De nouvelles sociétés font leur entrée sur ce marché chaque mois, notamment Rasmalah, Ruya Partners, Shorooq Partners, Jada Fund du PIF et Qatar Investment Authority (QIA). Désormais, grâce à ce nouveau partenariat, un nouveau géant émerge sur le marché.