لم يكن استثمار بيركشاير هاثاواي في ألفابت من قبل وارن بوفيت

صدمت بيركشاير هاثاواي الأسواق في وقت متأخر من يوم الجمعة عندما أظهرت إقرارات الأسهم الخاصة بنهاية الربع الثالث من العام موقعًا جديدًا ضخمًا في ألفابت، وجاء الصدمة لأن الشراء، الذي يزيد عن 17.8 مليون سهم من الفئة أ بقيمة 4.9 مليار دولار، كان بين من قبل وارن بوفيت، وفقًا لتفاصيل الإقرار وتوقيت الصفقة.

ارتفع سهم ألفابت بنسبة 3.5٪ في تداولات ما بعد ساعات العمل عندما ظهرت الأرقام، بينما حاول المستثمرون معرفة من داخل أوماها اتخذ القرار ولماذا ظهر هذا الرهان التكنولوجي الآن، خاصة وأن الإقرار صدر مباشرة بعد إغلاق الجرس، وفقًا للوثيقة التي أصدرتها بيركشاير.

لم تضيف الشركة ألفابت بهذا الحجم من قبل، وقد ارتفع ألفابت بالفعل بنسبة 51.3٪ هذا العام، بما في ذلك 37٪ في الربع الذي تم فيه الشراء. وهذا وحده أثار تساؤلات حول ما إذا كان وارن، الذي تجنب دائمًا التكنولوجيا خارج أبل، قد شارك على الإطلاق.

لقد قال مرارًا وتكرارًا إنه يرى أبل كاسم لمنتج استهلاكي، وليس شركة تكنولوجيا، ولم يكن ألفابت أبدًا أسلوبه. تؤكد الأرقام أيضًا أن الحركة كانت أكبر زيادة بالدولار في محفظة بيركشاير في الربع الثالث.

تتبع من قام بشراء ألفابت

يكسر شراء ألفابت الطريقة التي يستثمر بها وارن عادةً، ولهذا السبب يتم النظر في التنفيذيين من حوله. اجتماع بيركشاير لعام 2019 أعطى أدلة على سبب عدم احتمال أن يكون وارن هو من قام بذلك.

في ذلك الاجتماع، قال وارن بوفيت إنه وتشارلي مانغر "أخطأا" بعدم شراء ألفابت قبل سنوات، مضيفًا أنهم "جلسوا هناك مصمتين أصابعهم" على الرغم من أن بيركشاير كانت ترى مدى نجاح إعلانات جوجل داخل شركاتها.

في ذلك اليوم، كان سهم ألفابت يتداول حول 59 دولارًا، ولم يقل ни وارن ولا تشارلي أي شيء يشير إلى أنهم يخططون للتحرك لتصحيح هذا الخطأ.

غريغ أبيل، الذي سيصبح الرئيس التنفيذي العام المقبل، ليس مرتبطًا بهذا التردد القديم. لقد نقل وارن بالفعل العديد من واجباته إلى غريغ، وغريغ لا يحمل أي أعباء من الفرص الضائعة في الماضي.

يمكن أن يكون الشراء أيضًا من مدراء الاستثمار في بيركشاير تيد ويسكلر أو تود كومبس، الذين تعاملوا مع عدة مواقف تميل نحو التكنولوجيا على مر السنين.

يؤكد الإقرار أيضًا أن ألفابت كانت أكبر إضافة في الربع الثالث، حتى عند قياسها بسعر 30 سبتمبر البالغ 4.3 مليار دولار، وهو أعلى بكثير من زيادة 1.2 مليار دولار في أسهم تشوب.

تتبع التخفيضات في أبل، بنك أوف أمريكا، وغيرها

يظهر الإقرار نفسه أن بيركشاير خفضت حيازاتها في أبل بنسبة 15٪، بإزالة 10.6 مليار دولار من الأسهم وتركها مع 238 مليون سهم. لقد تم الآن تقليل أبل بنسبة 74٪ منذ أن بدأت بيركشاير في التقليم قبل عامين.

ومع ذلك، تظل أبل أكبر حيازة للأسهم في الشركة، وتُقدر الآن بقيمة 64.9 مليار دولار، أو 21٪ من المحفظة.

تم تقليل بنك أوف أمريكا بنسبة 6.1٪، أو حوالي 1.9 مليار دولار، تاركًا 568 مليون سهم بقيمة 29.9 مليار دولار. تم قطع هذا المركز بنسبة 43٪ منذ أوائل العام الماضي. استمرت بيركشاير أيضًا في تقليل فيريساين، الذي تم الإفصاح عنه لأول مرة في أوائل أغسطس.

إلى جانب تحركات المحفظة، أصدر وارن رسالة عيد الشكر يوم الاثنين، مما أثار تغطية إعلامية واسعة لأنه كتب: "سأكون 'صامتًا'." لكنه تابع ذلك بفقرة خاصة به تقول: "إلى حد ما."

قال إن غريغ أبيل، الذي وصفه وارن بأنه "مدير عظيم، عامل متعب و communicator صادق"، سيتولى كتابة الرسائل للمساهمين العام المقبل والتعامل مع الأسئلة في الاجتماع السنوي، بينما سيجلس وارن مع المديرين على أرضية الملعب. وأضاف أنه سيستمر "في التحدث معك ومع أطفالي عن بيركشاير عبر رسالتي السنوية في عيد الشكر."

وصلت رسالته إلى أكثر من سبع صفحات هذا العام، أكثر من ضعف العام الماضي. كتب عن العمر، الحظ، أصدقاء أوماها، وإيمانه بقدرة غريغ على إدارة الشركة.

شارك أيضًا قصة من إقامته في المستشفى في طفولته، قائلاً إنه أخذ بصمات الأصابع من الراهبات اللواتي اعتنين به لأن "راهبة ما ستصبح سيئة في يوم من الأيام، وستجد مكتب التحقيقات الفيدرالي أنهم أهملوا أخذ بصمات أصابع الراهبات."

أكدت الرسالة أيضًا أنه سيزيد الهدايا للمؤسسات التي تديرها أطفاله الثلاثة، الذين تبلغ أعمارهم الآن 72 و70 و67، ويريد منهم إدارة ترکه قبل أن يتدخل أمناء آخرون.

تلقت كل مؤسسة 400,000 سهم من الفئة ب، مقارنة بـ 300,000 العام الماضي، وتلقت مؤسسة رابعة باسم زوجته الراحلة نفس المجموع مثل العام الماضي. مجتمعة، ارتفعت الهدايا بنسبة 17٪ إلى 1.3 مليار دولار. ارتفعت أسهم الفئة ب بنسبة 4٪ منذ التبرعات العام الماضي.

ينتهي قسم المحفظة بأعلى حيازات بيركشاير عبر الولايات المتحدة واليابان وهونغ كونغ اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، بما في ذلك إيتوتشو اعتبارًا من 17 مارس 2025، وميتسوبيشي اعتبارًا من 28 أغسطس 2025، مع تحويل أسعار طوكيو إلى دولارات أمريكية من الين.