صورة من أذهلت شركة بيركشاير هاثاواي الأسواق في وقت متأخر من يوم الجمعة عندما أظهر ملف أسهمها في نهاية الربع الثالث مركزًا جديدًا ضخمًا في شركة ألفابت، وجاءت الصدمة لأن عملية الشراء، التي شملت أكثر من 17.8 مليون سهم من الفئة أ بقيمة 4.9 مليار دولار، لم تتم بواسطة وارن بافيت، وفقًا لتفاصيل الملف وتوقيت الصفقة.
ارتفع سهم شركة ألفابت بنسبة 3.5% في التداولات بعد ساعات العمل الرسمية عندما ظهرت الأرقام، حيث حاول المستثمرون معرفة من اتخذ القرار داخل أوماها ولماذا ظهر الرهان على التكنولوجيا الآن، خاصة وأن الإفصاح تم تقديمه مباشرة بعد إغلاق السوق، وفقًا للوثيقة التي أصدرتها بيركشاير.
لم يسبق للشركة أن استحوذت على شركة ألفابت بهذا الحجم من قبل، وقد حققت ألفابت بالفعل مكاسب بنسبة 51.3% هذا العام، بما في ذلك 37% في الربع الذي تمت فيه عملية الشراء. أثار هذا وحده تساؤلات حول ما إذا كان وارن، الذي لطالما تجنب الاستثمار في قطاع التكنولوجيا خارج نطاق شركة آبل، متورطًا في الأمر أصلًا.
لقد صرّح مرارًا وتكرارًا بأنه ينظر إلى آبل كعلامة تجارية للمنتجات الاستهلاكية، لا كشركة تقنية، وأن ألفابت لم تكن يومًا من ضمن اهتماماته. وتؤكد الأرقام أيضًا أن هذه الخطوة كانت أكبر زيادة بالدولار في محفظة بيركشاير خلال الربع الثالث.
Tracمن قام بعملية شراء شركة ألفابت
تُعدّ صفقة شراء ألفابت خروجاً عن أسلوب وارن الاستثماري المعتاد، ولذا يُنظر في ضمّ مسؤولين تنفيذيين من محيطه. وقد قدّم اجتماع بيركشاير عام 2019 مؤشراتٍ تُرجّح عدم كون وارن هو الخيار الأمثل.
في ذلك الاجتماع، قال وارن بافيت إنه وتشارلي مونجر "أفسدا الأمر" بعدم شراء شركة ألفابت قبل سنوات، مضيفًا أنهما "جلسا هناك يمتصان أصابعهما" على الرغم من أن بيركشاير كانت ترى مدى نجاح إعلانات جوجل داخل شركاتها.
في ذلك اليوم، تم تداول أسهم شركة ألفابت بحوالي 59 دولارًا، ولم يقل وارن ولا تشارلي أي شيء يشير إلى أنهما يخططان للتصرف بناءً على ذلك الخطأ.
غريغ أبيل، الذي سيتولى منصب الرئيس التنفيذي العام المقبل، ليس مقيداً بذلك التردد القديم. لقد نقل وارن بالفعل العديد من مهامه إلى غريغ، وغريغ لا يحمل أي أعباء من فرص ضائعة سابقة.
من المحتمل أيضاً أن يكون الشراء قد جاء من مديري الاستثمار في بيركشاير، تيد ويشلر أو تود كومبس، اللذين توليا العديد من المناصب ذات التوجه التكنولوجي على مر السنين.
ويؤكد الملف أيضاً أن شركة ألفابت كانت أكبر إضافة في الربع الثالث، حتى عند قياسها بسعرها في 30 سبتمبر البالغ 4.3 مليار دولار، وهو أعلى بكثير من الزيادة البالغة 1.2 مليار دولار في أسهم تشب.
Tracعمليات التخفيضات التي طالت شركات آبل وبنك أوف أمريكا وغيرها
يُظهر نفس الملف أن بيركشاير خفضت حصتها في شركة آبل بنسبة 15%، ما يعني التخلص من أسهم بقيمة 10.6 مليار دولار، ليتبقى لديها 238 مليون سهم. وبذلك، تكون حصة آبل قد انخفضت بنسبة 74% منذ أن بدأت بيركشاير عملية التخفيض قبل عامين.
ومع ذلك، لا تزال شركة آبل تمثل أكبر حصة في الشركة، وتبلغ قيمتها الآن 64.9 مليار دولار، أو 21٪ من المحفظة.
انخفضت حصة بنك أوف أمريكا بنسبة 6.1%، أي ما يعادل 1.9 مليار دولار تقريبًا، ليصبح عدد أسهمه 568 مليون سهم بقيمة 29.9 مليار دولار. وقد انخفضت هذه الحصة بنسبة 43% منذ مطلع العام الماضي. كما واصلت بيركشاير هاثاواي تقليص حصتها في شركة فيريساين، وهو ما تم الكشف عنه لأول مرة في أوائل أغسطس.
وبعيداً عن تحركات المحفظة الاستثمارية، نشر وارن رسالته بمناسبة عيد الشكر يوم الاثنين، والتي حظيت بتغطية إعلامية واسعة لأنه كتب: "سألتزم الصمت". لكنه أتبع ذلك بفقرة خاصة به يقول فيها: "نوعاً ما".
قال إن جريج أبيل، الذي وصفه وارن بأنه "مدير عظيم، وعامل دؤوب، ومتواصل صادق"، سيتولى كتابة الرسائل إلى المساهمين العام المقبل، وسيجيب على الأسئلة في الاجتماع السنوي، بينما سيجلس وارن مع أعضاء مجلس الإدارة في قاعة الاجتماعات. وأضاف أنه سيستمر في "التحدث إليكم وإلى أبنائي عن بيركشاير من خلال رسالتي السنوية بمناسبة عيد الشكر"
تجاوزت رسالته هذا العام سبع صفحات، أي أكثر من ضعف عدد صفحات العام الماضي. وكتب فيها عن العمر، والحظ، وأصدقاء أوماها، وإيمانه بقدرة غريغ على إدارة الشركة.
كما شارك قصة من فترة إقامته في المستشفى في طفولته، قائلاً إنه أخذ بصمات أصابع الراهبات اللاتي كن يعتنين به لأنه "في يوم من الأيام ستنحرف إحدى الراهبات، وسيكتشف مكتب التحقيقات الفيدرالي أنهم أهملوا أخذ بصمات الراهبات"
وأكدت الرسالة أيضاً أنه سيزيد من التبرعات للمؤسسات التي يديرها أبناؤه الثلاثة، الذين يبلغون الآن من العمر 72 و70 و67 عاماً، ويريدهم أن يديروا ممتلكاته قبل أن يتدخل أمناء آخرون.
حصلت كل مؤسسة على 400 ألف سهم من الفئة "ب"، بزيادة عن 300 ألف سهم في العام الماضي، بينما حصلت مؤسسة رابعة تحمل اسم زوجته الراحلة على نفس المبلغ الذي حصلت عليه في العام الماضي. وبذلك، ارتفع إجمالي التبرعات بنسبة 17% ليصل إلى 1.3 مليار دولار. كما ارتفعت أسهم الفئة "ب" بنسبة 4% مقارنةً بتبرعات العام الماضي.
وينتهي قسم المحفظة بأكبر استثمارات بيركشاير في الولايات المتحدة واليابان وهونغ كونغ اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، بما في ذلك إيتوشو اعتبارًا من 17 مارس 2025، وميتسوبيشي اعتبارًا من 28 أغسطس 2025، مع تحويل أسعار طوكيو إلى الدولار الأمريكي من الين.
