사진 제공: 버크셔 해서웨이는 금요일 늦게 3분기 말 주식 보고서를 통해 알파벳 주식을 대규모로 신규 매입한 사실을 공개해 시장을 놀라게 했습니다. 보고서에 따르면, 49억 달러 규모의 클래스 A 주식 1,780만 주 이상을 매입한 이 거래는 아닌 다른 투자자가 한 것으로 드러났으며, 거래 시점 또한 이를 뒷받침했습니다.
알파벳 주가는 실적 발표 후 시간외 거래에서 3.5% 급등했는데, 투자자들은 오마하 내부에서 누가 이러한 결정을 내렸는지, 그리고 특히 버크셔 해서웨이가 공개한 문서에 따르면 장 마감 직후에 이러한 투자가 이루어진 이유에 대해 분석하려 애썼다.
애플이 이처럼 대규모로 알파벳 지분을 인수한 적은 없었으며, 알파벳은 올해 들어 이미 51.3%의 주가 상승을 기록했는데, 인수가 이루어진 분기에만 37%나 상승했습니다. 이는 애플 외에는 기술 기업 투자를 항상 피해 온 워렌이 이번 인수에 관여했는지에 대한 의문을 불러일으켰습니다.
그는 애플을 기술 기업이 아닌 소비재 기업으로 보고 있으며, 알파벳은 자신의 취향이 아니라고 여러 차례 말해왔습니다. 또한 이번 거래는 버크셔 해서웨이의 3분기 포트폴리오에서 가장 큰 폭의 투자 증가였음을 수치가 보여줍니다.
누가 알파벳의 인수를 주도했는지 Trac
알파벳 인수 건은 워렌 버핏의 일반적인 투자 방식과 다르기 때문에 그의 측근 임원들이 거론되고 있습니다. 2019년 버크셔 해서웨이 주주총회는 워렌 버핏이 적임자가 아닐 가능성을 시사하는 단서를 제공했습니다.
그 회의에서 워렌 버핏은 자신과 찰리 멍거가 수년 전에 알파벳을 인수하지 않은 것을 "실수"라고 말하며, 버크셔 해서웨이가 구글 광고가 자사 기업 내에서 얼마나 효과적인지 알 수 있었음에도 불구하고 "그냥 손 놓고 있었다"고 덧붙였습니다.
그날 알파벳 주가는 약 59달러에 거래되었고, 워렌이나 찰리는 그 실수를 만회하기 위해 어떤 조치를 취할 계획이라는 뉘앙스의 말을 전혀 하지 않았습니다.
내년에 CEO가 될 그렉 아벨은 과거의 망설임에 얽매이지 않습니다. 워렌은 이미 자신의 업무 상당 부분을 그렉에게 이양했고, 그렉은 과거에 놓친 기회에 대한 부담감도 없습니다.
이번 매입은 수년간 기술주 관련 투자를 담당해 온 버크셔 해서웨이의 투자 매니저인 테드 웨슐러나 토드 콤스의 소행일 가능성도 있다.
이번 공시를 통해 알파벳이 9월 30일 기준 주가 43억 달러로 측정했을 때에도 3분기 최대 상장 기업이었으며, 이는 처브 주식의 12억 달러 증가분을 훨씬 웃도는 수치임이 확인되었습니다.
애플, 뱅크 오브 아메리카 등의 감원 Trac
같은 공시에 따르면 버크셔 해서웨이는 애플 보유 지분을 15% 줄여 106억 달러 상당의 주식을 매도하고 2억 3,800만 주를 남겼습니다. 버크셔가 2년 전부터 애플 보유 지분을 줄이기 시작한 이후 현재까지 총 74%가 감소했습니다.
그럼에도 불구하고 애플은 여전히 회사에서 가장 큰 지분을 보유하고 있으며, 현재 그 가치는 649억 달러, 즉 포트폴리오의 21%에 해당합니다.
뱅크 오브 아메리카 지분은 6.1%, 약 19억 달러 규모로 축소되어 5억 6,800만 주, 299억 달러 상당의 주식이 남았습니다. 이는 지난해 초 이후 43% 감소한 수치입니다. 버크셔 해서웨이는 또한 8월 초에 처음 공개된 베리사인 지분 축소도 지속했습니다.
포트폴리오 변동 외에도 워렌은 월요일에 추수감사절 서한을 발표했는데, 그가 "잠시 침묵을 지키겠습니다"라고 쓴 부분이 큰 화제가 되었습니다. 하지만 그는 그 뒤에 "어느 정도는 그렇습니다"라는 단서를 덧붙였습니다.
그는 워렌이 "훌륭한 경영자이자 지칠 줄 모르는 일꾼, 그리고 정직한 소통가"라고 묘사한 그렉 아벨이 내년부터 주주들에게 편지를 쓰고 연례 주주총회에서 질문에 답변할 것이며, 워렌은 회의장 바닥에서 이사들과 함께 있을 것이라고 말했습니다. 그는 또한 "매년 보내는 추수감사절 메시지를 통해 여러분과 제 아이들에게 버크셔에 대해 계속 이야기할 것"이라고 덧붙였습니다
올해 그의 편지는 7페이지가 넘었는데, 작년보다 두 배 이상 길었습니다. 그는 나이, 운, 오마하 친구들, 그리고 그렉이 회사를 운영할 능력이 있다는 믿음에 대해 썼습니다.
그는 또한 어린 시절 병원에 입원했을 때 있었던 일화를 공유하며, "언젠가 수녀가 악행을 저지르면 FBI가 수녀들의 지문을 채취하지 않았다는 사실을 알게 될 것"이라며 자신을 돌봐주던 수녀들의 지문을 채취했다고 말했다
또한 그는 편지에서 현재 72세, 70세, 67세인 세 자녀가 운영하는 재단에 대한 기부금을 늘릴 것이며, 다른 신탁 관리인이 임명되기 전에 자녀들이 자신의 재산을 관리하기를 원한다고 밝혔습니다.
각 재단은 작년 30만 주에서 늘어난 40만 주의 B급 주식을 받았으며, 그의 작고한 부인의 이름을 딴 네 번째 재단은 작년과 동일한 양을 받았습니다. 총 기부액은 17% 증가한 13억 달러에 달했습니다. B급 주식은 작년 기부액 대비 4% 상승했습니다.
포트폴리오 섹션은 2025년 9월 30일 기준 버크셔의 미국, 일본, 홍콩 주요 보유 종목으로 마무리되며, 여기에는 2025년 3월 17일 기준 이토추와 2025년 8월 28일 기준 미쓰비시가 포함되고, 도쿄 증시 가격은 엔화를 미국 달러로 환산했습니다.
