写真は バークシャー・ハサウェイは金曜遅く、第3四半期末の株式報告書でアルファベット株を大量に新規取得していたことが明らかになり、市場に衝撃を与えた。報告書の詳細と取引のタイミングから判断すると、49億ドル相当の1780万株以上のA種株の購入は なかった ため、この衝撃は大きかった。
バークシャーが公開した文書によると、決算発表直後に提出書類が提出されなかったため、投資家らはオマハ社内の誰が決定を下したのか、そしてなぜこのハイテク株への投資が今浮上したのかを解明しようとしたため、アルファベットの株価は決算発表後の時間外取引で3.5％急騰した。.
同社がこれほどの規模でアルファベットを買収したのは初めてであり、アルファベットは今年既に51.3%の上昇を記録している。買収が行われた四半期には37%の上昇も記録している。これだけでも、アップル以外のテクノロジー企業への投資を常に避けてきたウォーレン氏が、そもそもこの投資に関与していたのかという疑問が浮上する。.
彼は何度も、アップルをハイテク企業ではなく消費者向け製品ブランドと見ており、アルファベットは彼のスタイルではないと述べてきた。今回の数字は、今回のアップル株の売却がバークシャーの第3四半期ポートフォリオにおける最大のドル建て増加であったことを裏付けている。
アルファベットの買収を誰が行ったのかTrac
アルファベットの買収はウォーレン氏の通常の投資手法から逸脱しており、そのため彼周辺の幹部が候補に挙がっている。2019年のバークシャーの会合は、ウォーレン氏が適任ではなかった理由を示唆する手がかりとなった。.
その会合でウォーレン・バフェット氏は、自分とチャーリー・マンガー氏が何年も早くアルファベットを買収しなかったことで「失敗した」と述べ、バークシャー・ハサウェイがグーグルの広告が自社内でいかにうまく機能しているかを知っていたにもかかわらず、「ただ座って指をしゃぶっていた」と付け加えた。.
その日、アルファベットの株価は59ドル前後で、ウォーレン氏もチャーリー氏もそのミスに基づいて行動するつもりであることを示唆する発言はなかった。.
来年CEOに就任するグレッグ・エイベルは、かつての躊躇とは無縁だ。ウォーレンはすでに多くの職務をエイベルに委譲しており、エイベルは過去に逃した機会のしがらみを一切引きずっていない。.
この買収は、長年にわたりハイテク関連のポジションを数多く担当してきたバークシャーの投資マネージャー、テッド・ウェシュラー氏またはトッド・コームズ氏によるものだった可能性もある。.
提出書類では、アルファベットの9月30日時点の株価43億ドルでも第3四半期の増加銘柄数で最大となり、チャブ株の増加額12億ドルを大きく上回ったことも確認されている。.
アップル、バンク・オブ・アメリカなどの削減Trac
同じ提出書類によると、バークシャーはアップル株の保有比率を15%削減し、106億ドル相当の株式を売却して2億3800万株を残した。バークシャーが2年前に保有比率削減を開始して以来、アップル株の保有比率は74%減少している。.
それでも、アップルは依然として同社最大の株式保有銘柄であり、その価値は現在649億ドル、ポートフォリオの21％となっている。.
バンク・オブ・アメリカの保有株数は6.1%（約19億ドル）減少し、保有株数は5億6,800万株（299億ドル相当）となりました。この保有株数は昨年初めから43%減少しています。バークシャーは、8月初旬に初めて公表したベリサインの保有株数削減も継続しました。.
ポートフォリオの変更以外にも、 ウォーレン氏は 月曜日に感謝祭の手紙を発表したが、その中で「しばらく静かにします」と書かれていたため、大きな注目を集めた。しかし、その直後に「まあ、そんな感じ」という一節が付け加えられていた。
ウォーレン氏は、グレッグ・アベル氏を「素晴らしい経営者であり、精力的に働き、誠実なコミュニケーション能力を持つ人物」と評し、来年は株主への書簡作成と年次総会での質疑応答を担当すると述べた。一方、ウォーレン氏はアリーナのフロアで取締役らと共に出席する。さらに、「毎年恒例の感謝祭のメッセージを通して、皆さんや子供たちにバークシャーについて語り続けていきます」と付け加えた。
今年の彼の手紙は7ページ以上に及び、昨年の2倍以上となった。年齢、幸運、オマハの友人、そしてグレッグが会社を経営する能力に対する信頼について綴られていた。.
彼はまた、幼少期の入院時代の話も披露し、自分を介護してくれた修道女たちから指紋を採取したと語った。「いつか修道女が悪くなり、FBIが修道女たちの指紋採取を怠っていたことに気づくだろうから」
手紙ではまた、現在72歳、70歳、67歳になる3人の子供たちが運営する財団への寄付を増やす予定であること、そして他の理事が介入する前に子供たちに遺産の管理を任せたいと考えていることも確認されている。.
各財団はそれぞれ40万株のクラスB株を受け取りました。これは昨年の30万株から増加しており、亡き妻にちなんで名付けられた4つ目の財団も昨年と同額を受け取りました。寄付総額は17%増の13億ドルに達しました。クラスB株は昨年の寄付から4%上昇しています。.
ポートフォリオのセクションは、2025 年 9 月 30 日時点の米国、日本、香港におけるバークシャーの主な保有銘柄で終わります。これには、2025 年 3 月 17 日時点の伊藤忠、2025 年 8 月 28 日時点の三菱が含まれます。東京価格は円から米ドルに換算されています。.
