英伟达承诺向 SK 集团投资 5000 亿美元，全球 AI 建设加速

英伟达首席执行官 Jensen Huang 透露了一项价值约 $500 billion 与韩国 SK 集团的合作协议，这可能成为迄今为止 AI 基础设施领域最大的承诺。黄仁勋在与韩国总统李在明于旧金山举行的会面中宣布了交易金额，尽管两家公司尚未公开披露交易细节。

韩联社率先报道的评论凸显了 AI 竞赛的发展速度。这场竞赛起初是为了制造更快的芯片，如今已扩展到建立 AI 供应链 的各个方面，这需要先进的内存、数据中心和工程师来为其提供动力。

据《朝鲜日报》报道，黄仁勋在会议上表示，“SK 集团和英伟达今天将宣布两家公司之间的商业合作……规模达 5000 亿美元。”

为何内存合作伙伴处于交易的核心

韩国财团 SK 集团拥有 SK 海力士，后者是垄断高带宽内存（HBM）领域的两家公司之一，HBM 是堆叠式 DRAM，允许 AI 加速器以极快的速度处理大量数据。这将使 SK 集团处于更接近英伟达的位置，并使内存供应成为其合作的关键要素，而不仅仅是芯片设计。

这很重要，因为 HBM 现在是该领域最重要的限制因素之一，不同的供应商正在为下一代采用各种方法。TrendForce 在 6 月报道，SK 海力士已决定推迟其 HBM4 产品的发布，并专注于从商品 DRAM 中最大化利润。另一方面，三星的 HBM4 销售额已超过 10 亿美元。对于英伟达而言，与 SK 集团建立直接合作伙伴关系，确保了其在 AI 硬件主要组件之一方面拥有更大的确定性。

该合作也符合英伟达更广泛的战略。该公司已从 GPU 扩展到 机架级 AI 系统 以及定制 AI CPU，随着客户开始部署更大的 AI 集群，获得先进内存的可靠访问变得尤为重要。

英伟达在韩国布局了什么

SK 集团的合作只是英伟达在韩国更大项目的一个阶段。据《朝鲜日报》报道，黄仁勋在与李在明会面时表示，公司计划投资 Naver，与 Hyundai 合作开发 自动驾驶 Genesis 汽车，将多名顶级 AI 研究人员从加州转移到韩国，并与 KAIST 合作开发韩国大型语言模型。

李在明的日程安排反映了韩国成为 全球 AI 中心 的更广泛雄心。同一天，他还与 OpenAI、Anthropic 和 Broadcom 的领导人会面，首尔正瞄准来自顶级 AI 公司的资本涌入。

“这是韩国的黄金时代，” 黄仁勋表示，并引用了英伟达与三星电子和 SK 海力士的长期合作协议。

据韩联社报道，李在明提到了英伟达与 Hyundai 的合作，并补充说“韩国和全罗北道地区的年轻人和居民的期望很高。”

得出的更大结论不仅限于单一合作。AI 公司开始将其研究、人才和计算基础设施靠近相关的供应链。英伟达区域战略的发展及其对先进 AI 芯片日益增长的需求的回应，揭示了亚洲如何成为该公司长期增长计划的重要组成部分。

支出追逐的需求曲线

这一宣布正值分析师开始上调对 AI 技术投资预测之时。根据 6 月 30 日发布的 SemiAnalysis 报告，英伟达计算系统业务的收入在 2027 财年下半年的表现将比华尔街预期高出约 20%，这得益于其 Rubin 平台实施在早期 HBM4 供应问题后的更好结果。

整个行业的预测也与这一趋势一致。根据 Omdia 的数据，全球数据中心投资预计到 2030 年将接近 1.6 万亿美元，而全球科技巨头在 2026 年仅在 AI 基础设施上的支出就可能达到 6000 亿美元。

鉴于这一背景，英伟达与 SK 集团之间的预期合作看起来不像是一个独立的故事，而是人工智能投资竞赛中的又一步，这场竞赛现在的规模是数千亿美元，而不是数百万美元。