글로벌 AI 구축 가속화에 따라 엔비디아, SK그룹에 5,000억 달러 투자 약속

엔비디아의 CEO인 젠슨 황은 약 $500억 한국 SK그룹과의 파트너십 계약을 발표했으며, 이는 지금까지 AI 인프라 분야에서 가장 큰 투자 약속이 될 수 있다. 황은 샌프란시스코에서 이재명 한국 대통령과의 회의 중 계약 규모를 발표했지만, 양사는 아직 계약 세부 사항을 공개하지 않았다.

야후 뉴스(Yonhap)가 먼저 보도한 이 발언들은 AI 경쟁이 얼마나 빠르게 전개되고 있는지를 강조한다. 더 빠른 칩을 만드는 경쟁으로 시작된 이 레이스는 이제 고급 메모리, 데이터 센터, 그리고 이를 구동할 엔지니어가 필요한 AI 공급망의 모든 측면을 확보하는 경쟁으로 진전되었다.

초스비즈(ChosunBiz)에 따르면, 황(Jensen Huang)은 회의 중 “SK그룹과 엔비디아는 오늘 두 회사 간의 비즈니스 파트너십을 발표할 것이다… 그 규모는 5,000억 달러에 달한다”고 말했다.

왜 메모리 파트너가 계약의 중심에 있는가

한국 재벌인 SK그룹은 SK하이닉스를 소유하고 있으며, SK하이닉스는 고대역폭 메모리(HBM) 시장의 독점적 지위를 차지하는 두 회사 중 하나다. HBM은 AI 가속기가 매우 높은 속도로 대규모 데이터 처리를 수행할 수 있도록 하는 적층형 DRAM이다. 이는 SK그룹을 엔비디아에 더 가깝게 위치시키며, 메모리 공급이 단순한 칩 설계를 넘어 그들의 협력에서 핵심 요소가 됨을 의미한다.

이는 HBM이 현재 이 분야에서 가장 중요한 제약 중 하나이며, 다양한 공급업체들이 차세대 제품을 위해 다양한 방법을 채택하고 있다는 점에서 중요하다. 트렌드포스(TrendForce)는 6월 보고서에서 SK하이닉스가 HBM4 제품 출시를 연기하고 상품성 DRAM에서의 수익 극대화에 집중하기로 결정했다고 보도했다. 반면 삼성전자의 경우 HBM4 매출이 이미 10억 달러를 초과했다. 엔비디아로서는 SK그룹과 직접적인 파트너십을 맺음으로써 AI 하드웨어의 주요 구성 요소 중 하나에 대해 더 높은 확실성을 확보하게 되었다.

이 파트너십은 엔비디아의 더 넓은 전략에도 부합한다. 회사는 GPU를 넘어 랙 규모 AI 시스템 및 맞춤형 AI CPU로 영역을 확장했으며, 고객들이 더 큰 AI 클러스터를 배포함에 따라 고급 메모리에 대한 안정적인 접근이 그 어느 때보다 중요해졌다.

엔비디아가 한국에 심는 것

SK그룹과의 의도된 협력은 한국에서 엔비디아의 더 큰 프로젝트의 한 단계에 불과하다. 초일보는 황이 이재명 대통령과의 회의에서 네이버에 투자하고, 현대자동차와 자율주행 제네시스 자동차를 함께 개발하며, 캘리포니아의 주요 AI 연구자들을 한국으로 이전하고, KAIST와 협력하여 한국산 대형 언어 모델을 생성할 계획이라고 밝혔다고 보도했다.

이재명 대통령의 일정은 한국이 글로벌 AI 중심지가 되겠다는 더 넓은 야망을 반영한다. 같은 날 그는 서울이 최상위 AI 기업들로부터 자본 유입을 목표로 하는 가운데, 오픈AI, 앤티트로픽, 브로드컴의 리더들과도 만났다.

“이것은 한국에게 황금기입니다.” 황은 삼성전자와 SK하이닉스와의 장기 협력 계약을 인용하며 이같이 말했다.

야후 뉴스에 따르면, 이 대통령은 엔비디아와 현대자동차의 파트너십을 언급하며 “한국과 전라북도의 젊은이들과 주민들의 기대가 크다”고 덧붙였다.

더 큰 결론은 단일 협력에 국한되지 않는다. AI 기업들은 연구, 인재, 컴퓨팅 인프라를 관련 공급망 근처에 배치하기 시작하고 있다. 엔비디아의 지역 전략 발전과 고급 AI 칩에 대한 증가하는 수요에 대한 대응은 아시아가 회사의 장기 성장 계획에서 중요한 부분이 되어가는 방식을 이해하는 데 도움을 준다.

지출이 쫓는 수요 곡선

이 발표는 분석가들이 AI 기술 투자에 대한 전망을 상향 조정하기 시작한 시점에 이루어졌다. 6월 30일 발표된 세미애널리시스(SemiAnalysis) 보고서에 따르면, 엔비디아의 컴퓨팅 시스템 사업과 관련된 수익은 HBM4 공급과 관련된 초기 문제 이후 루빈 플랫폼 구현의 더 나은 결과로 인해 2027년 회계연도 하반기에 월스트리트 추정치를 약 20% 초과할 것으로 예상된다.

전체 산업에 대한 전망도 이와 일치한다. 오믈디아(Omdia)에 따르면, 전 세계 데이터 센터 투자는 2030년까지 1.6조 달러에 가까울 것으로 예상되며, 전 세계 기술 거대 기업들은 2026년 한 해 alone AI 인프라에 6,000억 달러를 지출할 것으로 보인다.

이러한 맥락에서 엔비디아와 SK그룹 간의 의도된 협력은 독립적인 이야기라기보다는, 이제 수백만 달러가 아닌 수천억 달러 규모로 진행되는 인공지능 투자 경쟁의 또 다른 단계로 보인다.