24 CBDC 预计将在 2030 前全面运营 – 国际清算银行报告

根据国际清算银行（BIS）的一项调查，93% 的央行正在研究央行数字货币（CBDC）。根据报告，到 2030 年，流通中的零售型和批发型 CBDC 可能多达 15 种和 9 种。

对 86 家央行的调查，于 7 月 10 日发表，于 2022 年 10 月至 12 月进行。调查询问了央行是否正在开发零售型、批发型或两者兼有的央行数字货币（CBDC）。他们还记录了工作进展状态及其动机。

24 CBDC 即将到来的金融新时代

到本十年末，预计新兴和发达经济体中约有二十多家央行将拥有流通中的数字货币。为了应对现金加速下降的趋势，世界各地的央行一直在研究和开发用于零售的数字货币版本，以避免将数字支付留给私营部门。

新兴市场和新兴经济体国家在地理经济上处于 CBDC 采用的前沿。它们参与零售（29%）和批发（16%）数字货币试点的比例几乎是发达经济体的两倍，后者分别为 18% 和 10%。

发达经济体（AE）和新兴市场经济体（EMDE）的央行出于趋同的原因，正在考虑发行零售型数字货币。在 AE 和 EMDE 中，国内支付效率和支付安全性随着时间的推移变得几乎同等重要。AE 和 EMDE（AE = 发达经济体；EMDE = 新兴市场和新兴经济体）央行对金融稳定性和跨境支付效率的重视程度大致相当。

2022 年，预计在未来三年内发行零售型数字货币的央行比例从 15% 增加到 18%。与此同时，68% 的央行不愿意“很快”发行零售型 CBDC。

目前仅有四种数字货币在使用：巴哈马、东加勒比、牙买加和尼日利亚。尽管如此，根据央行行长的回应，调查估计到本十年末，将有 15 种零售型和 9 种批发型 CBDC 投入运营。

6 月底，印度储备银行表示，它正在与全球至少 18 家央行进行谈判，探讨使用其数字货币“数字卢比”进行跨境支付的可能性。7 月，纽约联邦储备银行创新中心完成了受监管负债网络数字货币概念的验证。

CBDC 将走上两条不同的道路

与往年一样，央行参与批发型 CBDC 工作的动机与其零售型数字货币活动不同。与零售型 CBDC 相比，金融包容性是央行推动批发型数字货币努力的最次要动机。相反，批发型 CBDC 的发展主要旨在改善 AE 和 EMDE 的跨境支付。 

Dunbar 倡议 Dunbar 是跨境批发型数字货币倡议的一个例子，其调查结果于 2022 年发表。澳大利亚储备银行、马来西亚国家银行、新加坡金融管理局、南非储备银行和 BIS 创新中心合作开展了该项目，以调查共享的多 CBDC 平台如何实现更便宜、更快、更安全的跨境支付。

与去年相比，近期发行批发型 CBDC 的可能性也增加了：16% 的央行认为未来三年内拥有批发型 CBDC 的可能性很大，这是去年央行比例（8%）的两倍。

此外，58% 的央行可能在中期发行债券，高于去年的 54%。27 此外，与 AE 相比，EMDE 发行批发型 CBDC 的可能性通常更大。 

根据报告，授予央行发行央行数字货币权限的法律框架是其发行的必要条件。拥有此类法律授权的央行比例去年从26%微增至27%。

此外，目前约有 8% 的法域正在修改或澄清其法律以允许发行。2023 年第二季度，欧盟委员会计划提出一项法规以建立数字欧元（ECB，2023）。然而，四分之一的央行缺乏必要的法律基础，约四成表示不确定。 

随着数字货币的发展，央行对短期发行 CBDC 的怀疑态度正在消退。出现了明显的分歧：与去年相比，一些央行更有可能在未来三年内发行零售型 CBDC，而另一些则可能性较低。