24 CBDCs, 2030까지 완전 운영 예상 – BIS 보고서

국제결제은행(BIS)의 설문조사에 따르면, 중앙은행의 93%가 중앙은행 디지털 화폐(CBDC)를 연구 중입니다. 보고서에 따르면 2030년까지 유통 중인 소매용 CBDC는 최대 15개, 도매용 CBDC는 9개에 달할 수 있습니다.

86개 중앙은행을 대상으로 한 설문조사는 7월 10일에 발표되었으며, 2022년 10월부터 12월까지 진행되었습니다. 이 설문은 중앙은행들이 소매용, 도매용, 또는 두 가지 형태의 CBDC를 개발 중인지 여부를 묻는 것이었습니다. 또한 그들은 업무 현황과 동기에 대한 내용도 포함했습니다.

24 CBDCs가 눈앞에 다가온 금융의 새로운 시대

이번 decade 말까지 신흥국과 선진국을 포함한 약 24개 중앙은행이 디지털 화폐를 유통할 것으로 예상됩니다. 현금의 급격한 감소를 대응하기 위해 전 세계 중앙은행들은 디지털 결제가 민간 부문에 독점되지 않도록 하기 위해 소매용 디지털 화폐 버전을 연구하고 개발해 왔습니다.

신흥 시장 및 개발도상국 경제는 지리경제적으로 CBDC 채택의 최전선에 있습니다. 소매용(29%)과 도매용(16%) 디지털 화폐 시범 운영에 대한 그들의 참여는 각각 18%와 10%인 선진국 경제의 두 배에 가깝습니다.

선진국(AE) 및 신흥시장 개발도상국(EMDE) 중앙은행들은 수렴적인 이유로 인해 소매용 디지털 화폐 발행을 고려하고 있습니다. AE와 EMDE 모두에서 국내 결제 효율성과 결제 안전성은 시간이 지남에 따라 거의 동등하게 중요해졌습니다. AE와 EMDE(AE = 선진국; EMDE = 신흥시장 및 개발도상국) 중앙은행들은 금융 안정성과 국경 간 결제의 효율성에 거의 동일한 중점을 둡니다.

2022년, 향후 3년 내에 소매용 디지털 화폐를 발행할 것으로 예상되는 중앙은행의 비율은 15%에서 18%로 증가했습니다. 동시에 중앙은행의 68%는 소매용 CBDC를 '곧' 발행하기를 원하지 않는다고 밝혔습니다.

현재 바하마, 동카리브해, 자메이카, 나이지리아에서 4개의 디지털 화폐가 사용되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 중앙은행가들의 응답을 바탕으로 한 설문조사는 이번 decade 말까지 15개의 소매용과 9개의 도매용 CBDC가 운영될 것으로 추정합니다.

6월 말, 인도 준비은행(RBI)은 전 세계 최소 18개 중앙은행과 디지털 화폐인 '디지털 루피'를 사용하여 국경 간 결제를 할 가능성에 대해 논의 중이라고 밝혔습니다. 7월, 뉴욕 연방준비은행의 혁신 센터는 디지털 화폐를 위한 규제된 부채 네트워크에 대한 개념 증명을 완료했습니다.

CBDCs, 두 가지 다른 경로로 나아갈 예정

이전 년도와 마찬가지로 중앙은행들의 도매용 CBDC 작업 참여는 소매용 디지털 화폐 활동과는 다른 동기에 의해 추진됩니다. 소매용 CBDC와 달리 금융 포용성은 중앙은행들의 도매용 디지털 화폐 노력에서 가장 덜 중요한 동기입니다. 대신, 도매용 CBDC 개발은 주로 AE와 EMDE 모두에서 국경 간 결제를 개선하려는 목표로 추진됩니다. 

2022년에 결과가 발표된 던바(Dunbar) 이니셔티브는 국경 간 도매용 디지털 화폐 이니셔티브의 한 예입니다. 호주 준비은행, 말레이시아 중앙은행, 싱가포르 통화청, 남아공 준비은행 및 BIS 혁신 허브는 이 프로젝트에서 협력하여 다중 CBDC를 위한 공유 플랫폼이 어떻게 더 저렴하고 빠르며 안전한 국경 간 결제를 가능하게 할 수 있는지 조사했습니다.

가까운 장래에 도매용 CBDC를 발행할 가능성도 작년 compared to 증가했습니다. 중앙은행의 16%가 향후 3년 내에 도매용 CBDC를 보유할 가능성이 있다고 믿으며, 이는 전년 중앙은행 비율(8%)의 두 배입니다.

또한, 58%가 중기적으로 채권을 발행할 가능성이 있거나 능력이 있다고 밝혔으며, 이는 작년 54%에서 증가한 수치입니다.27 추가로, 도매용 CBDC 발행 가능성은 일반적으로 EMDE에서 AE보다 더 높습니다. 

보고서에 따르면, 중앙은행이 CBDC를 발행할 수 있는 권한을 부여하는 법적 체계가 필요합니다. 이러한 법적 권한을 가진 중앙은행의 비율은 작년 26%에서 27%로 미미하게 증가했습니다.

또한, 약 8%의 관할 구역이 현재 이를 허용하기 위해 법률을 수정하거나 명확히 하고 있습니다. 2023년 2분기, 유럽위원회는 디지털 유로(Euro)를 설립하기 위한 규정을 제안할 예정입니다(ECB, 2023). 그럼에도 불구하고 중앙은행의 4분의 1은 필요한 법적 기반이 부족하며, 약 40%는 불확실합니다. 

디지털 화폐 개발이 진행됨에 따라 중앙은행들의 단기 CBDC 발행에 대한 회의론은 사라지고 있습니다. 뚜렷한 분화가 나타나고 있습니다. 작년과 비교할 때, 일부 중앙은행은 향후 3년 내에 소매용 CBDC를 발행할 가능성이 더 높지만, 다른 중앙은행들은 그렇지 않을 가능성이 높습니다.