Приведет ли ужесточение контроля со стороны ESMA к прекращению торговли криптовалютами с использованием заемных средств в ЕС?

Европейский регулятор финансовых рынков (ESMA) предпринял решительный шаг, который может изменить криптовалютный ландшафт континента, вызвав серьезные вопросы о будущем торговли криптовалютами с использованием кредитного плеча в Европейском союзе.

Согласно заявлению, опубликованному 24 февраля, теперь компании должны соблюдать действующие правила ЕС в отношении лимитов заемного финансирования, предупреждений о рисках и защиты инвесторов, независимо от названия этих продуктов.

ESMA предписывает криптовалютным биржам соблюдать правила CFD для бессрочных фьючерсов

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам заявило, что эти рискованные продукты обещают высокую прибыль за счет использования заемных средств, но мелкие розничные инвесторы, которые, возможно, не до конца понимают, как они работают, часто несут наибольшие убытки.

В связи с ростом объемов торговли криптовалютами с использованием кредитного плеча европейский регулятор предупредил компании, что называть эти рискованные продукты «бессрочными фьючерсами» или «бессрочнымиtrac»не имеет значения, поскольку они выглядят и ведут себя как контрактыtracразницу цен. 

По данным агентства, смена названий не поможет компаниям избежать регулирования со стороны CDF, поскольку эти продукты позволяют пользователям торговать заемными средствами и производить расчеты cash.

И как только продукт получает статус CDF (Common Degree in Framework), платформа должна установить лимиты, чтобы предотвратить открытие трейдерами крупных рискованных позиций, и отображать четкие предупреждения о рисках, объясняющие, как быстро можно потерять деньги. 

Кроме того, компании обязаныmaticзакрывать сделки при слишком больших убытках, предлагать защиту от отрицательного баланса и отменять все бонусы и вознаграждения, связанные с продуктами.

Кроме того, регулятор подчеркнул важность безопасности и осведомленности инвесторов, потребовав от платформ ограничивать использование криптовалютных продуктов с кредитным плечом небольшой группой опытных трейдеров, а не рекламировать их всем пользователям.

Между тем, компании должны проводить проверки розничных торговцев, чтобы убедиться в том, что они понимают риски, и выявлять конфликты интересов при разработке продукции или торговых площадок.

ESMA ожидает полного соблюдения требований и заявила, что любые попытки изменить названия продуктов или добавить небольшие скрытые функции не увенчаются успехом. 

Регуляторы призывают криптовалютные компании ужесточить правила, поскольку рискованная торговля сталкивается с давлением

Предупреждение ESMA вызвало бурную реакцию в криптоиндустрии. Например, Билл Хьюз из Consensys заявил, что регуляторы вмешаются и возьмут на себя весь процесс, если компании не сядут за стол переговоров, не пересмотрят свою продукцию, не исправят методы ее продажи и не наведут порядок в своих внутренних системах.

Некоторые криптоплатформы даже заблокировали европейских клиентов, вместо того чтобы ждать действий регуляторов. Krakenподтвердил, что их новые бессрочные фьючерсы, привязанные к токенизированным акциям и ETF, не будут доступны пользователям из ЕС на момент запуска.

Торговый опыт для частных лиц в ЕС вскоре может существенно измениться. Возможно, станет меньше высокорискованных продуктов для торговли, а сам процесс может стать более медленным и контролируемым. С другой стороны, могут быть усилены меры безопасности, чтобы помочь пользователям избежать крупных потерь. 

Однако здесь есть и обратная сторона медали. Хотя пользователи могут чувствовать себя в большей безопасности, у них также может снизиться вероятность получения быстрой и рискованной прибыли. Таким образом, торговля криптовалютами может стать безопаснее, но, возможно, не такой захватывающей.

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (SEIMA) ранее уже предупреждало компании о рискованной рекламе криптовалют и финансовых инфлюенсерах. Таким образом, это часть общей тенденции. Идея заключается в том, что криптовалютные рынки должны подчиняться тем же общим правилам, что и традиционные финансы, особенно для защиты обычных инвесторов от сложных и опасных финансовых продуктов.

Послание ESMA трудно не заметить: торговля криптовалютами с использованием кредитного плеча должна соответствовать тем же правилам, что и торговля CFD. Биржи должны быстро адаптироваться, иначе они потеряют доступ к розничным клиентам из ЕС. А для инвесторов ужесточение правил может означать более безопасную среду, но меньше возможностей для высокорискованных, но потенциально высокодоходных сделок.