Почему происходит обвал криптовалют? Обзор за ноябрь 2022

Ноябрь 2022 года войдет в историю как один из самых тяжелых месяцев в истории криптоиндустрии. Октябрь был насыщен взломами DeFi-протоколов, а криптозима достигла беспрецедентных уровней в ноябре. Биткоин достиг нового двухлетнего минимума на фоне спекуляций относительно будущего Genesis Global. Эта компания пострадала в результате недавнего краха биржи Сэма Бэнкмана-Фрида.

Крах FTX привел к еще большим потерям для незрелого рынка, чем крах Terra. Сенаторы-скептики в отношении криптовалют заявили, что крах FTX сделал «абсолютно очевидным» наличие «серьезных проблем» в индустрии цифровых активов.

Крипторынки горят

Крипто-рынок в целом страдает. FTX привела рынок к минимумам, которые ранее не наблюдались. В целом, весь рынок DeFi показывает низкие результаты. Стоимость невзаимозаменяемых токенов (NFT) рухнула из-за возобновившихся опасений относительно стоимости криптовалют.

Крах FTX повлиял на стоимость различных криптовалют. Это снизило покупательную способность, которой пользовались коллекционеры NFT в прошлом. NFT из коллекции «Bored Ape Yacht Club», который Джастин Бибер приобрел в январе за $1,3 миллиона, теперь стоит $70 000.

Отступая от NFT, Сенаторы Соединенных Штатов Элизабет Уоррен, Тина Смит и Ричард Дурбин вновь повторили свой запрос к Fidelity Investments пересмотреть решение о запуске пенсионного пакета 401(k), связанного с Bitcoin (BTC).

Три сенатора заявили, что недавнее падение FTX является наиболее веским аргументом для управления активами на сумму $4,5 трлн, чтобы пересмотреть решение о включении Биткоина в пенсионные инвестиции инвесторов. Они также заявили:

Недавний крах FTX, криптовалютной биржи, сделал абсолютно очевидным наличие серьезных проблем в индустрии цифровых активов […] С июля, когда мы в последний раз выражали обеспокоенность по поводу глубоко тревожной перспективы подвергнуть пенсионные планы работников воздействию Биткоина, его цена рухнула.” 

Сенаторы США

Биткоин достиг новых минимумов. По данным CoinMarketCap, цена Биткоина сегодня составляет $15 687,26. Биткоин снизился на 2,62% за последние 24 часа. Вторая по величине монета, Ethereum, торгуется по цене $1 083,19. Ethereum снизился на 3,25% за последние 24 часа.

Экспозиция Genesis Global к FTX добавляет контагиозность рынку 

Genesis Global, некогда мощная компания по торговле и кредитованию криптовалютами, reportedly вела переговоры о поиске нового финансирования после того, как на прошлой неделе заморозила вывод средств клиентов. Крипто-трекеры внимательно следят за этим делом. Это связано с тем, что Digital Currency Group (DCG) также владеет Grayscale Investments, а DCG владеет Genesis.

Существуют спекуляции, что финансовые проблемы Genesis могут вынудить DCG продать активы, что в зависимости от сценария может иметь последствия для GBTC и всего рынка биткоина.

Однако в ответ на заявления о банкротстве Genesis оспорила слухи о том, что она рассматривает возможность «немедленного» подачи заявления о банкротстве, если не сможет покрыть разрыв в $1 млрд, возникший из-за краха криптовалютной биржи FTX.

Акции Coinbase рухнули до исторического минимума 

На фоне недавней неопределенности относительно будущего доверительного фонда Grayscale Bitcoin Trust, его кастодиан Coinbase опубликовал отчет, детализирующий активы, хранящиеся от его имени. 22 ноября, после закрытия торгов, акции Coinbase рухнули до уровня около $40. С момента первичного публичного размещения (IPO) 16 апреля 2021 года цена акций Coinbase снизилась более чем на 88%.

В период пика крипторынка в ноябре 2021 года акции Coinbase достигали примерно $357. По данным MarketWatch, рыночная стоимость Coinbase впервые с момента выхода на биржу упала ниже $10 млрд в результате падения цены акций. В отчете отмечается, что с момента IPO стоимость криптокомпании достигала $79,0 млрд.

Отношения Coinbase с Grayscale способствовали достижению этих минимумов. Grayscale заявило в официальном сообщении, что компания не будет предоставлять клиентам доказательства резервов. Grayscale признало в твите, что отсутствие предоставления доказательств резервов «разочарует некоторых».

Однако они предупредили, что паника других не является достаточной причиной для обхода обширных механизмов безопасности, которые годами сохраняли активы их инвесторов «в безопасности». GBTC потерял 82% стоимости за тот же период. Спред указывает на значительное расхождение между стоимостью единственного актива фонда и ценой его акций на открытом рынке.

Биткоин-майнеры устраивают распродажу

Крах FTX оказал значительное влияние на глобальный рынок цифровых активов. Несколько криптобирж и платформ кредитования столкнулись с последствиями этой катастрофы. Однако этот пожар уже перекинулся на несколько секторов DeFi.

Давление на биткоин-майнеров достигло исторического максимума, поскольку цены на BTC достигли нового минимума медвежьего цикла 22 ноября. Чарльз Эдвардс, основатель Capriole Fund, 21 ноября отметил, что биткоин-майнеры агрессивно продают активы. Согласно графику, объем продаж вырос на 400% с начала этого месяца.

Текущая ситуация для биткоин-майнеров — это тройной удар. Хешрейты близки к максимальным значениям, что затрудняет добычу следующего блока. Это выгодно для безопасности сети, но вредно для майнеров. Сложность майнинга также достигла исторического максимума, что делает конкуренцию за следующий блок более сложной. Крипторынок находится в худшем состоянии за всю историю. Сможет ли отрасль восстановиться?