Por que as Criptomoedas estão despencando? Cobertura de novembro 2022

Novembro de 2022 será lembrado como um dos piores meses na história da indústria de criptomoedas. Outubro foi repleto de hacks DeFi, e o inverno cripto atingiu níveis sem precedentes em novembro. O Bitcoin atingiu uma nova mínima de dois anos enquanto os traders especulavam sobre o futuro da Genesis Global. A entidade sofreu como resultado da recente falha da exchange de Sam Bankman-Fried.

A falha da FTX resultou em maiores perdas para o mercado infantil doente do que o colapso da Terra. Os senadores céticos em relação às criptomoedas afirmaram que a falha da FTX tornou “abundantemente claro” que a indústria de ativos digitais tem “sérios problemas.”

Mercados de criptomoedas pegam fogo

O mercado de criptomoedas, em sua totalidade, está sofrendo. A FTX levou o mercado a fundos nunca antes vistos. Em geral, todo o mercado DeFi está performando mal. O valor dos tokens não fungíveis, ou NFTs, despencou à medida que as preocupações sobre o valor das criptomoedas ressurgiram.

O colapso da FTX impactou o valor de várias criptomoedas. Isso diminuiu o poder de compra que os colecionadores de NFTs desfrutavam no passado. O NFT “Bored Ape Yacht Club” que Justin Bieber comprou em janeiro por US$ 1,3 milhão agora vale US$ 70.000.

Passando para os NFTs, Senadores dos Estados Unidos Elizabeth Warren, Tina Smith e Richard Durbin reiteraram seu pedido para que a Fidelity Investments reconsiderasse o lançamento de um pacote de aposentadoria 401(k) vinculado ao Bitcoin (BTC).

Os três senadores afirmaram que a recente queda da FTX é o argumento mais convincente para a empresa de gestão de ativos de US$ 4,5 trilhão reconsiderar dar Bitcoin aos investidores de aposentadoria. Eles também afirmaram:

A recente implosão da FTX, uma exchange de criptomoedas, tornou abundantemente claro que a indústria de ativos digitais tem sérios problemas […] Desde julho, quando levantamos preocupações com você sobre a perspectiva profundamente preocupante de expor planos de aposentadoria no local de trabalho ao Bitcoin, seu valor despencou.” 

Senadores dos EUA

O Bitcoin atingiu novas mínimas. De acordo com a CoinMarketCap, o preço do Bitcoin hoje é US$ 15.687,26. O Bitcoin caiu 2,62% nas últimas 24 horas. A segunda maior moeda, Ethereum, está sendo negociada a US$ 1.083,19. O Ethereum caiu 3,25% nas últimas 24 horas.

Exposição da Genesis Global-FTX adiciona contágio ao mercado 

A Genesis Global, uma empresa de negociação e empréstimo de criptomoedas outrora poderosa, relatou ter participado de discussões para buscar novos fundos após congelar saques de clientes na semana passada. Traders de ativos digitais estão de olho de perto no caso. Isso porque a Digital Currency Group (DCG) também possui a Grayscale Investments, e a DCG possui a Genesis.

Especula-se que os problemas financeiros da Genesis possam forçar a DCG a vender ativos, o que, dependendo do cenário, poderia ter repercussões para o GBTC e para o mercado de bitcoin como um todo.

No entanto, em resposta às alegações de falência, a Genesis contestou rumores de que está considerando um arquivo de falência “imminente” se não conseguir financiar uma lacuna de US$ 1 bilhão causada pelo colapso da exchange de criptomoedas FTX.

Ações da Coinbase despencam para uma mínima histórica 

À luz da recente incerteza sobre o futuro do Grayscale Bitcoin Trust, a custodiante do trust, Coinbase, lançou um relatório detalhando os ativos mantidos em seu nome. Em 22 de novembro, após o fechamento do pregão, as ações da Coinbase despencaram para cerca de US$ 40. Desde sua oferta pública inicial em 16 de abril de 2021, o preço das ações da Coinbase caiu mais de 88%.

Durante o pico do mercado de criptomoedas em novembro de 2021, as ações da Coinbase atingiram o pico em aproximadamente US$ 357. De acordo com a MarketWatch, o valor de mercado da Coinbase caiu abaixo de US$ 10 bilhões pela primeira vez desde que se tornou pública como resultado da queda em seu preço de ação. O relatório observou que desde sua IPO, o valor da empresa de criptomoedas subiu para tão alto quanto US$ 79,0 bilhões.

O relacionamento da Coinbase com a Grayscale contribuiu para suas mínimas. A Grayscale afirmou em um comunicado que a empresa não forneceria aos clientes prova de reservas. A Grayscale reconheceu em um tweet que a falha em fornecer prova de reservas “decepcionaria alguns.”

No entanto, eles alertaram que o pânico de outros não é motivo suficiente para contornar mecanismos de segurança extensivos que mantiveram os ativos de seus investidores “seguros” por anos. O GBTC teve uma perda de 82% durante o mesmo período. O spread implica uma divergência considerável entre o valor do único investimento do trust e seu preço de ação no mercado aberto.

Mineradores de Bitcoin entram em uma corrida de vendas

A falha da FTX deixou um impacto significativo no mercado global de ativos digitais. Múltiplas exchanges de criptomoedas e plataformas de empréstimo enfrentaram os efeitos desta catástrofe. No entanto, este incêndio já se espalhou para vários setores DeFi.

A pressão sobre os mineradores de Bitcoin está em um nível recorde à medida que os preços do BTC atingem uma nova mínima do ciclo de baixa em 22 de novembro. Charles Edwards, fundador da Capriole Fund, observou em 21 de novembro que os mineradores de Bitcoin estavam vendendo agressivamente. Com base no gráfico, a venda aumentou 400% até agora este mês.

A situação atual para os mineradores de Bitcoin é um triplo golpe. As taxas de hash estão próximas de seus valores máximos, tornando mais difícil minerar o próximo bloco. Isso é vantajoso para a segurança da rede, mas prejudicial para os mineradores. A dificuldade de mineração também está em um nível recorde, tornando a competição pelo próximo bloco mais difícil. O mercado de criptomoedas está em sua pior forma já. A indústria se recuperará?