¿Por qué se desploma el mercado de criptomonedas? Cobertura de noviembre 2022

Noviembre de 2022 será recordado como uno de los peores meses en la historia de la industria de las criptomonedas. Octubre estuvo lleno de hackeos a DeFi, y el invierno cripto alcanzó niveles sin precedentes en noviembre. Bitcoin alcanzó un mínimo de dos años mientras los traders especulaban sobre el futuro de Genesis Global. La entidad ha sufrido como resultado del reciente fracaso del exchange de Sam Bankman-Fried.

El fracaso de FTX ha provocado mayores pérdidas para este mercado infantil y en dificultades que el colapso de Terra. Los senadores escépticos con las criptomonedas afirmaron que el fracaso de FTX dejó "abundantemente claro" que la industria de los activos digitales tiene "graves problemas".

Los mercados de criptomonedas arden en llamas

El mercado cripto, en su totalidad, está sufriendo. FTX ha llevado al mercado a mínimos nunca antes vistos. En general, todo el mercado DeFi está teniendo un rendimiento inferior. El valor de los tokens no fungibles, o NFTs, se desplomó mientras resurgían las preocupaciones sobre el valor de las criptomonedas.

El colapso de FTX ha impactado el valor de varias criptomonedas. Esto ha disminuido el poder adquisitivo que disfrutaban los coleccionistas de NFT en el pasado. El NFT "Bored Ape Yacht Club" que Justin Bieber compró en enero por 1,3 millones de dólares ahora vale 70.000 dólares.

Pasando de los NFTs, los Senadores de los Estados Unidos Elizabeth Warren, Tina Smith y Richard Durbin han reiterado su solicitud a Fidelity Investments para que reconsidere el lanzamiento de un paquete de jubilación 401(k) vinculado a Bitcoin (BTC).

Los tres senadores afirmaron que la reciente caída de FTX es el argumento más convincente para que la firma de gestión de activos de 4,5 billones de dólares reconsidere ofrecer Bitcoin a los inversores de jubilación. También declararon:

La reciente implosión de FTX, un exchange de criptomonedas, ha dejado abundantemente claro que la industria de los activos digitales tiene graves problemas […] Desde julio, cuando por última vez expresamos nuestras preocupaciones sobre la profundamente preocupante perspectiva de exponer los planes de jubilación laborales a Bitcoin, su valor se ha desplomado.” 

Senadores de EE. UU.

Bitcoin ha alcanzado nuevos mínimos. Según CoinMarketCap, el precio de Bitcoin hoy es de 15.687,26 dólares. Bitcoin ha bajado un 2,62% en las últimas 24 horas. La segunda moneda más grande, Ethereum, cotiza a 1.083,19 dólares. Ethereum ha bajado un 3,25% en las últimas 24 horas.

La exposición de Genesis Global a FTX añade contagio al mercado 

Genesis Global, una empresa de trading y préstamos de criptomonedas que antes era poderosa, reportedly se ha comprometido en discusiones para buscar nueva financiación después de congelar los retiros de clientes la semana pasada. Los traders de activos digitales están siguiendo de cerca el caso. Esto se debe a que Digital Currency Group (DCG) también posee Grayscale Investments, y DCG posee Genesis.

Se especula que los problemas financieros de Genesis podrían obligar a DCG a vender activos, lo que, dependiendo del escenario, podría tener repercusiones para GBTC y el mercado del bitcoin en general.

Sin embargo, en respuesta a las reclamaciones de quiebra, Genesis ha refutado los rumores de que está considerando presentar una quiebra "inminente" si no puede financiar un hueco de 1.000 millones de dólares causado por el colapso del exchange de criptomonedas FTX.

Las acciones de Coinbase se desploman a un mínimo histórico 

A la luz de la reciente incertidumbre sobre el futuro del Fideicomiso Bitcoin de Grayscale, el custodio del fideicomiso, Coinbase, ha publicado un informe que detalla los activos que mantiene en su nombre. El 22 de noviembre, tras el cierre del mercado, Coinbase vio cómo sus acciones se desplomaban hasta los 40 dólares aproximadamente. Desde su oferta pública inicial (IPO) del 16 de abril de 2021, el precio de las acciones de Coinbase ha caído más de un 88%.

Durante el pico del mercado de criptomonedas en noviembre de 2021, las acciones de Coinbase alcanzaron aproximadamente 357 dólares. Según MarketWatch, el valor de mercado de Coinbase cayó por debajo de los 10.000 millones de dólares por primera vez desde que salió a bolsa como resultado de la caída de su precio de acción. El informe señaló que desde su IPO, el valor de la empresa de criptomonedas ha subido hasta 79.000 millones de dólares.

La relación de Coinbase con Grayscale ha contribuido a sus mínimos. Grayscale declaró en un comunicado que la empresa no proporcionaría a los consumidores pruebas de reservas. Grayscale reconoció en un tuit que el incumplimiento de proporcionar pruebas de reservas "decepcionará a algunos".

Sin embargo, advirtieron que el pánico de otros no es una causa suficiente para eludir extensos mecanismos de seguridad que han mantenido los activos de sus inversores "seguros" durante años. GBTC tuvo una pérdida del 82% durante el mismo período. La diferencia implica una divergencia considerable entre el valor de la única inversión del fideicomiso y su precio de acción en el mercado abierto.

Los mineros de Bitcoin entran en una racha de ventas

El fracaso de FTX ha tenido un impacto significativo en el mercado global de activos digitales. Múltiples exchanges de criptomonedas y plataformas de préstamos han sufrido las consecuencias de esta catástrofe. Sin embargo, este incendio ya se ha extendido a varios sectores de DeFi.

La presión sobre los mineros de Bitcoin está en un máximo histórico ya que los precios de BTC alcanzaron un nuevo mínimo del ciclo bajista el 22 de noviembre. Charles Edwards, fundador de Capriole Fund, observó el 21 de noviembre que los mineros de Bitcoin estaban vendiendo agresivamente. Según el gráfico, la venta masiva ha aumentado un 400% hasta ahora este mes.

La situación actual para los mineros de Bitcoin es una triple amenaza. Las tasas de hash están cerca de sus valores máximos, lo que dificulta la minería del siguiente bloque. Esto es ventajoso para la seguridad de la red, pero perjudicial para los mineros. La dificultad de la minería también está en un máximo histórico, lo que hace más difícil la competencia por el siguiente bloque. El mercado de criptomonedas está en su peor forma jamás vista. ¿Se recuperará la industria?