Какие криптопротоколы генерируют самые большие комиссии и затраты на пользователя?

Комиссии в криптопротоколах служат индикатором для определения активности протокола и оценки влияния бычьего рынка. Протоколы и платформы DeFi измеряют количество пользователей и дни повышенной активности через комиссии.

Нет сомнений в том, что Bitcoin и Ethereum генерируют наибольшее количество комиссий ежедневно, исходя из размера их сетей. Эти блокчейны также имеют встроенные расходы, связанные с майнингом или вознаграждением производителей блоков. Ethereum является лидером с средними дневными комиссиями более $5,6 млн, тогда как Bitcoin создает больше ценности через вознаграждения за блоки. 

Читать: Три способа избежать того, чтобы комиссии съедали вашу прибыль от торговли криптоактивами

Для небольших проектов комиссии отражают более сложную картину, отображая такое поведение, как торговля, стейкинг, минтинг, функции идентификации и другие сценарии использования Web3. В этом контексте комиссии отражают применение проекта за пределами простых платежей и транзакций. 

Высокие комиссии выделили самые используемые блокчейны на рынке 2024 года. К ним относятся Binance Smart Chain, Arbitrum One, Optimism и Polygon. 

Самые активные протоколы DEX и стейкинга ликвидности имеют самые высокие комиссии. К ним относятся Uniswap, Sushi Swap, Aave, Maker, Kyberswap, Curve и Trader Joe. 

Dogecoin — почетное упоминание. Он все еще активен в своей основной сети и используется для переводов между кошельками, биржами или другими протоколами. Низкие комиссии делают Dogecoin привлекательным для использования в качестве основного актива, несмотря на отсутствие масштабирования. Dogecoin также растет без поддержки со стороны нативных приложений DeFi или DEX. 

Какие протоколы являются самыми дорогими для пользователей? 

Большинство протоколов стремятся предлагать пренебрежимо малые комиссии и зарабатывать на объемах, но некоторые взимают более высокие затраты с каждого пользователя. 

Сопоставление ежедневных активных пользователей с ежедневными комиссиями дает разнообразную картину комиссий на пользователя. Ethereum показывает комиссии выше $14 на одного среднего пользователя среди часто используемых сетей. Торговля деривативами в блокчейне также обходится дорого: средний пользователь платит комиссии выше $300. 

Существует также значительный разрыв между активными сетями с множеством мелких пользователей и другими, в которых несколько крупных держателей (китов) платят значительно большие комиссии. 

Base, Telegram и Solana — самые дешевые протоколы на пользователя, которые выполняют свое обещание масштабирования и массового внедрения. 

Комиссии также отражают лидерский статус тренда. Lido Finance собирает около 50% всех комиссий в секторе ликвидного стейкинга, достигая $3,6 млн в день. Для некоторых проектов, таких как Maker DAO и Ethena, комиссии непредсказуемы, и в некоторые торговые дни наблюдаются аномальные прибыли во время минтинга или специальных событий.

Также читайте: Лучшие криптобиржи для резидентов США: как выбрать лучшую

Aave — крупнейший генератор комиссий среди кредитных протоколов с комиссией $1,36 млн. Uniswap приносит $2,75 млн ежедневных комиссий, являясь лидером среди протоколов DEX. Convex Finance забирает большую часть комиссий в управлении активами, достигая $177 тыс. в день. 

Мосты и рынки NFT относительно дешевы: DeBridge собирает около $45 тыс. ежедневных комиссий. OpenSea, ведущий рынок NFT, генерирует $54,7 тыс. ежедневных комиссий, даже в период спада торговли NFT.

Какие услуги растут или терпят неудачу в зависимости от комиссий?

Комиссии также могут сигнализировать о том, какие криптонарративы уходят в прошлое. Friend.tech, когда-то бурно развивающаяся социальная сеть с элементами Web3, прошла свой пик производительности, опустившись до $4,6 тыс. общих ежедневных комиссий. 

Ethereum, с его довольно непредсказуемыми комиссиями, лидирует в росте доходов майнеров на уровне L1. L1-цепи ускорили рост комиссий с конца мая. Кратко: сеть TRON превзошла Ethereum по общим комиссиям, оставаясь при этом дешевой для отдельных пользователей. 

Комиссии Ethereum также превысили средние показатели в июне, достигнув более $9,4 млн за 24 часа. Несмотря на свою активность и популярность, сеть Telegram собирает значительно меньшие комиссии, составившие $156 тыс. за последние 24 часа. 

Источник: Token Terminal

Рынок деривативов в блокчейне является одним из самых активных с точки зрения комиссий. Под руководством GMX рынок работает на прочной базе, генерируя в среднем от $500 тыс. до $1 млн комиссий в день. В исключительные дни общие комиссии за торговлю деривативами в блокчейне могут достигать почти $5 млн.

Криптовалютные и блокчейн-протоколы различаются по структуре, и некоторые комиссии могут существенно сокращать прибыль. Для сравнения: средняя комиссия за покупку картой Visa составляет до $3,96, которая обычно взимается с продавцов. Криптовалютные комиссии низкие, но они могут затруднить участие мелких пользователей в сервисах DeFi, отдавая предпочтение крупным инвесторам.

Материал Cryptopolitan, автор Христина Василева