Комиссии в криптовалютных протоколах служат индикатором активности протокола и позволяют оценить влияние бычьего рынка. Протоколы и платформы DeFi измеряют количество пользователей и дни с необычайной активностью с помощью комиссий.
Нет сомнений, что Bitcoin и Ethereum ежедневно взимают наибольшую комиссию, исходя из размера своих сетей. Эти сети также несут расходы, связанные с майнингом или вознаграждением создателей блоков. Ethereum лидирует со средними ежедневными комиссиями более 5,6 млн долларов, в то время как Bitcoin создает большую ценность за счет вознаграждения за блоки.
Читайте: Три способа избежать комиссий, которые снижают вашу прибыль от торговли криптовалютой
Для небольших проектов комиссии отражают более сложную картину, учитывающую такие модели поведения, как торговля, стейкинг, выпуск токенов, функцииdentи другие варианты использования Web3. В этом контексте комиссии отражают возможности проекта, выходящие за рамки простых платежей и транзакций.
Высокие комиссии выделяют блокчейны как наиболее используемые на рынке в 2024 году. К ним относятся Binance Smart Chain, Arbitrum One, Optimism и Polygon.
Наиболее активные децентрализованные биржи (DEX) и протоколы для стейкинга ликвидности имеют самые высокие комиссии. К ним относятся Uniswap, Sushi Swap, Aave, Maker, Kyberswap, Curve и Trader Joe.
Dogecoin заслуживает отдельного упоминания. Он по-прежнему активен в своей основной сети и используется для переводов между кошельками, биржами и другими протоколами. Низкие комиссии делают Dogecointracдля использования в качестве актива основной сети, несмотря на отсутствие масштабируемости. Dogecoin также растет без поддержки со стороны нативных DeFi или DEX-приложений.
Какие протоколы обходятся пользователям дороже всего?
Большинство протоколов стремятся предлагать минимальные комиссии и получать прибыль за счет объемов транзакций, но некоторые взимают более высокую плату с каждого пользователя.
Сопоставление количества ежедневно активных пользователей с ежедневными комиссиями дает разнообразную картину комиссий на пользователя. В сети Ethereum средняя комиссия на одного пользователя превышает 14 долларов. Торговля производными инструментами в блокчейне также обходится дорого: средний пользователь платит комиссию более 300 долларов.
Существует также существенный разрыв между активными сетями с множеством мелких пользователей и сетями, в которых горстка крупных игроков платит гораздо более высокие комиссии.
Base, Telegram и Solana — это самые дешевые протоколы в расчете на одного пользователя, которые оправдывают свои обещания масштабируемости и массового внедрения.
Размер комиссий также отражает лидирующий статус тренда. Lido Finance получает около 50% всех комиссий за ликвидный стейкинг, достигая 3,6 млн долларов в день. Для некоторых проектов, таких как Maker DAO и Ethena, комиссии непредсказуемы, и в некоторые торговые дни наблюдается чрезмерная прибыль во время майнинга или специальных мероприятий.
Читайте также: Лучшие криптовалютные биржи для жителей США dent как выбрать лучшую
Aave является крупнейшим источником комиссионных сборов среди протоколов кредитования, получая 1,36 млн долларов. Uniswap приносит 2,75 млн долларов ежедневных комиссий, являясь лидером среди протоколов DEX. Convex Finance получает большую часть комиссионных сборов в сфере управления активами, зарабатывая до 177 тыс. долларов в день.
Bridges и NFT относительно недороги, поскольку DeBridge взимает около 45 000 долларов в день в виде комиссионных. OpenSea, ведущая площадка для NFT, генерирует 54 700 долларов в день в виде комиссионных, даже в периоды затишья в торговле NFT.
Какие услуги развиваются или терпят неудачу в зависимости от размера комиссионных сборов?
Размер комиссий также может указывать на то, какие криптовалютные тренды уходят в прошлое. Friend.tech, некогда процветающая социальная сеть с элементами Web3, утратила свой пик популярности, опустившись до 4600 долларов ежедневных комиссий.
Ethereum, с его довольно непредсказуемыми комиссиями, лидирует в росте доходов L1 для майнеров. С конца мая блокчейны L1 ускорили рост своих комиссий. Вкратце, сеть TRON превзошла Ethereumпо сумме комиссий, оставаясь при этом недорогой для индивидуальных пользователей.
В июне комиссии Ethereum также превысили средний уровень, достигнув более 9,4 млн долларов за 24 часа. Несмотря на свою активность и популярность, сеть Telegram привлекает гораздо меньшие комиссии, составившие 156 тыс. долларов за последние 24 часа.
Источник: Token Terminal
Рынок деривативов в блокчейне является одним из самых активных с точки зрения комиссий. Возглавляемый GMX , рынок работает на устойчивом базовом уровне со средними дневными комиссиями от 500 000 до 1 000 000 долларов. В отдельные дни общая сумма комиссий по деривативам в блокчейне приближается к 5 000 000 долларов.
Криптовалютные и блокчейн-протоколы различаются по структуре, и некоторые комиссии могут значительно снижать прибыль. Для сравнения, средняя комиссия за использование карты Visa составляет до 3,96 долларов за покупку, обычно взимаемая продавцами. Криптовалютные комиссии низкие, но они могут затруднить участие мелких пользователей в DeFi сервисах, отдавая предпочтение крупным инвесторам.
Cryptopolitan репортаж Кристины Васильевой
