Les frais appliqués aux protocoles crypto permettent d'évaluer l'activité d'un protocole et de mesurer l'impact d'un marché haussier. Les protocoles et plateformes DeFi , quant à eux, mesurent le nombre d'utilisateurs et les pics d'activité grâce à ces frais.
Il est indéniable que Bitcoin et Ethereum génèrent les frais quotidiens les plus élevés, compte tenu de la taille de leur réseau. Basées sur le minage ou la rémunération des producteurs de blocs, ces chaînes de blocs intègrent également des coûts. Ethereum est en tête avec plus de 5,6 millions de dollars de frais quotidiens moyens, tandis que Bitcoin génère davantage de valeur grâce aux récompenses de bloc.
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Pour les projets de plus petite envergure, les frais reflètent une situation plus complexe, prenant en compte des comportements tels que le trading, le staking, la création de cryptomonnaies, les fonctionnalités d'dentet d'autres cas d'usage du Web3. Dans ce contexte, les frais reflètent les applications du projet au-delà des simples paiements et transactions.
Les frais élevés distinguent les blockchains les plus utilisées sur le marché en 2024. Parmi celles-ci figurent Binance Smart Chain, Arbitrum One, Optimism et Polygon.
Les protocoles DEX et de staking de liquidité les plus actifs appliquent les frais les plus élevés. Il s'agit notamment d'Uniswap, Sushi , Aave, Maker, Kyberswap, Curve et Trader Joe.
Dogecoin mérite une mention honorable. Toujours actif sur son réseau principal, il est utilisé pour les transferts entre portefeuilles, plateformes d'échange et autres protocoles. Ses faibles frais Dogecoin rendenttraccomme actif sur le réseau principal malgré son manque de scalabilité. De plus, Dogecoin augmente sans l'aide d'applications DeFi ou DEX natives.
Quels sont les protocoles les plus coûteux pour les utilisateurs ?
La plupart des protocoles visent à proposer des frais négligeables et à générer des revenus grâce aux volumes, mais certains entraînent des coûts plus élevés pour chaque utilisateur.
Le croisement des utilisateurs actifs quotidiens avec les frais journaliers offre une vision diversifiée des frais par utilisateur. Ethereum affiche des frais moyens supérieurs à 14 $ par utilisateur parmi les réseaux les plus utilisés. Le trading de produits dérivés sur la blockchain est également onéreux, avec des frais moyens dépassant 300 $ par utilisateur.
Il existe également un fossé important entre les réseaux actifs comptant de nombreux petits utilisateurs et ceux où une poignée de baleines paient des frais beaucoup plus élevés.
Base, Telegram et Solana sont les protocoles les moins chers par utilisateur, ce qui leur permet de tenir leur promesse d'évolutivité et d'adoption massive.
Les frais reflètent également le statut de leader d'une tendance. Lido Finance perçoit environ 50 % de tous les frais liés au staking liquide, atteignant 3,6 millions de dollars par jour. Pour certains projets, comme Maker DAO et Ethena, les frais sont imprévisibles et certaines journées de trading connaissent des gains exceptionnels lors de créations de jetons ou d'événements spéciaux.
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Aave est le plus gros générateur de frais parmi les protocoles de prêt, avec 1,36 million de dollars. Uniswap génère 2,75 millions de dollars de frais quotidiens, ce qui en fait un leader parmi les protocoles DEX. Convex Finance capte la majeure partie des frais de gestion d'actifs, avec des revenus pouvant atteindre 177 000 dollars par jour.
Les de NFT sont relativement peu coûteuses, DeBridge prélevant environ 45 000 $ de frais quotidiens. OpenSea, la principale plateforme d'échange de NFT, génère 54 700 $ de frais quotidiens, même pendant les périodes de faible activité.
Quels services prospèrent ou périclitent en fonction des frais ?
Les frais peuvent également indiquer quels projets crypto sont sur le déclin. Friend.tech, autrefois un réseau social florissant intégrant des fonctionnalités Web3, a connu une période de déclin, ses frais quotidiens totaux atteignant 4 600 $.
Ethereum, avec ses frais assez imprévisibles, est le principal moteur de la croissance des revenus des mineurs de couche 1. Les blockchains de couche 1 ont augmenté leurs frais depuis fin mai. En bref, le réseau TRON a dépassé les frais totaux d' Ethereumtout en restant abordable pour les utilisateurs individuels.
Les frais de transaction Ethereum ont également dépassé la moyenne en juin, atteignant plus de 9,4 millions de dollars en 24 heures. Malgré son activité et sa popularité, le réseau Telegram génère des frais bien inférieurs, totalisant 156 000 dollars au cours des dernières 24 heures.
Source : Terminal à jetons
Le marché des produits dérivés sur la blockchain est l'un des plus actifs en termes de frais. Dominé par GMX , il affiche une base solide avec des frais quotidiens moyens oscillant entre 500 000 et 1 million de dollars. Lors de journées exceptionnelles, le total des frais pour les produits dérivés sur la blockchain peut atteindre près de 5 millions de dollars.
Les protocoles de cryptomonnaies et de blockchain présentent des structures différentes, et certains frais DeFi pour les petits utilisateurs , favorisant ainsi les investisseurs plus importants.
Reportage Cryptopolitan de Hristina Vasileva
