Les frais sur les protocoles cryptographiques servent d'indicateur pour déterminer l'activité d'un protocole et évaluer les effets du marché haussier. Les protocoles et plates-formes DeFi mesurent le nombre d'utilisateurs et les jours d'activité extraordinaires grâce aux frais.
Il ne fait aucun doute que Bitcoin et Ethereum génèrent chaque jour le plus de frais en fonction de la taille de leur réseau. Basées sur l’exploitation minière ou la récompense des producteurs de blocs, ces chaînes comportent également des dépenses intégrées. Ethereum est le leader avec plus de 5,6 millions de dollars de frais quotidiens moyens, tandis que Bitcoin produit plus de valeur grâce aux récompenses en bloc.
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Pour les petits projets, les frais reflètent une image plus complexe, cartographiant des comportements tels que le trading, le jalonnement, les monnaies, les fonctionnalités d'dentet d'autres cas d'utilisation de Web3. Dans ce contexte, les frais reflètent les applications d'un projet au-delà des simples paiements et transactions.
Des frais élevés distinguent les blockchains les plus utilisées sur le marché 2024. Ceux-ci incluent Binance Smart Chain, Arbitrum One, Optimism et Polygon.
Les protocoles DEX et de jalonnement de liquidité les plus actifs ont les frais les plus élevés. Ceux-ci incluent Uniswap, Sushi Swap, Aave, Maker, Kyberswap, Curve et Trader Joe.
Dogecoin est une mention honorable. Il est toujours actif sur son réseau principal et utilisé pour les transferts entre portefeuilles, échanges ou autres protocoles. Les faibles frais rendent Dogecoin toujourstracà utiliser comme actif net principal malgré le manque de mise à l'échelle. Dogecoin augmente également sans le coup de pouce des applications natives DeFi ou DEX.
Quels protocoles sont les plus chers pour les utilisateurs ?
La plupart des protocoles visent à offrir des frais négligeables et à générer des revenus grâce aux volumes, mais certains entraînent des coûts plus élevés pour chaque utilisateur.
La comparaison des utilisateurs actifs quotidiens avec les frais quotidiens donne une image diversifiée des frais par utilisateur. Ethereum enregistre des frais supérieurs à 14 $ par utilisateur moyen parmi les réseaux couramment utilisés. Le trading de produits dérivés en chaîne est également coûteux, l'utilisateur moyen payant des frais supérieurs à 300 $.
Il existe également un fossé important entre les réseaux actifs comptant plusieurs petits utilisateurs et d’autres dans lesquels une poignée de baleines paient des frais beaucoup plus élevés.
Base, Telegram et Solana sont les protocoles les moins chers par utilisateur, qui tiennent leur promesse de mise à l'échelle et d'adoption massive.
Les frais reflètent également le statut de leader d’une tendance. Lido Finance perçoit environ 50 % de tous les frais de jalonnement liquide, atteignant 3,6 millions de dollars par jour. Pour certains projets, comme Maker DAO et Ethena, les frais sont imprévisibles et certains jours de bourse génèrent des gains démesurés lors de monnaies ou d'événements spéciaux.
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Aave est le plus grand producteur de frais parmi les protocoles de prêt, avec 1,36 million de dollars de frais. Uniswap rapporte 2,75 millions de dollars de frais quotidiens, un leader parmi les protocoles DEX. Convex Finance prend en charge la plupart des frais de gestion d'actifs, soit jusqu'à 177 000 $ par jour.
des ponts et des NFT sont relativement bon marché, car DeBridge prend environ 45 000 $ de frais quotidiens. OpenSea, le principal marché NFT, génère 54,7 000 $ de frais quotidiens, même pendant la phase lente des échanges NFT.
Quels services croissent ou échouent en fonction des frais ?
Les frais peuvent également indiquer quels récits cryptographiques sont en voie de disparition. Friend.tech, autrefois un média social en plein essor avec des éléments Web3, a dépassé ses performances optimales, tombant à 4,6 000 $ de frais quotidiens totaux.
Ethereum, avec ses frais plutôt imprévisibles, est à l'origine de la croissance des revenus L1 des mineurs. Les chaînes L1 ont accéléré leurs tarifs depuis fin mai. En bref, le réseau TRON a dépassé les frais totaux d' Ethereumtout en restant bon marché pour les utilisateurs individuels.
Les frais Ethereum ont également dépassé la moyenne en juin, atteignant plus de 9,4 millions de dollars en 24 heures. Malgré son activité et sa popularité, le réseau Telegram génère des frais bien inférieurs, totalisant 156 000 $ au cours des dernières 24 heures.
Source : Terminal de jetons
Le marché des dérivés en chaîne est l'un des plus actifs en matière de frais. Dirigé par GMX , le marché fonctionne sur une base de référence solide avec 500 000 $ à 1 million de dollars de frais quotidiens moyens. Les jours aberrants, le total des frais pour les dérivés en chaîne s'approche de 5 millions de dollars.
Les protocoles de crypto-monnaie et de blockchain varient dans leur structure et certains frais peuvent réduire considérablement les revenus. À titre de comparaison, les frais moyens de la carte Visa peuvent atteindre 3,96 $ par achat, généralement prélevés auprès des commerçants. Les frais de cryptographie sont faibles, mais ils peuvent rendre difficile la participation des petits utilisateurs aux DeFi , favorisant ainsi les grands investisseurs.
Reportage cryptopolitain de Hristina Vasileva
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