Le commissioni sui protocolli crypto servono come proxy per determinare l'attività di un protocollo e valutare gli effetti del mercato rialzista. I protocolli e le piattaforme DeFi misurano il numero di utenti e i giorni di attività straordinaria attraverso le commissioni.
Non c'è dubbio che Bitcoin ed Ethereum generino le commissioni più elevate ogni giorno, in base alle dimensioni della loro rete. A seconda del mining o delle ricompense per i produttori di blocchi, queste catene hanno anche delle spese integrate. Ethereum è leader con oltre 5,6 milioni di dollari di commissioni giornaliere medie, mentre Bitcoin genera più valore attraverso le ricompense per i blocchi.
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Per i progetti più piccoli, le commissioni riflettono un quadro più complesso, mappando comportamenti come trading, staking, minting, funzionalità didente altri casi d'uso del Web3. In questo contesto, le commissioni riflettono le applicazioni di un progetto che vanno oltre i semplici pagamenti e transazioni.
Le commissioni elevate contraddistinguono le blockchain più utilizzate nel mercato del 2024. Tra queste figurano Binance Smart Chain, Arbitrum One, Optimism e Polygon.
I protocolli DEX e di staking di liquidità più attivi hanno le commissioni più elevate. Tra questi, Uniswap, Sushi Swap, Aave, Maker, Kyberswap, Curve e Trader Joe.
Dogecoin merita una menzione d'onore. È ancora attivo sulla sua rete principale e utilizzato per trasferimenti tra wallet, exchange o altri protocolli. Le commissioni basse rendono Dogecoin ancoratracda utilizzare come asset principale, nonostante la mancanza di scalabilità. Dogecoin cresce anche senza l'aiuto di app DeFi o DEX native.
Quali protocolli sono i più costosi per gli utenti?
La maggior parte dei protocolli punta a offrire commissioni irrisorie e a guadagnare dai volumi, ma alcuni comportano costi più elevati per ciascun utente.
Confrontando gli utenti attivi giornalieri con le commissioni giornaliere, si ottiene un quadro diversificato delle commissioni per utente. Ethereum registra commissioni medie superiori a 14 dollari per utente tra le reti più utilizzate. Anche il trading di derivati on-chain è costoso, con commissioni medie per utente superiori a 300 dollari.
Esiste anche una differenza significativa tra le reti attive con numerosi piccoli utenti e quelle in cui una manciata di balene paga commissioni molto più elevate.
Base, Telegram e Solana sono i protocolli più economici per utente e mantengono la promessa di scalabilità e adozione di massa.
Le commissioni riflettono anche lo status di leader di un trend. Lido Finance incassa circa il 50% di tutte le commissioni in staking liquido, raggiungendo i 3,6 milioni di dollari al giorno. Per alcuni progetti, come Maker DAO ed Ethena, le commissioni sono imprevedibili e alcune giornate di trading registrano guadagni sproporzionati durante le coniazioni o eventi speciali.
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Aave è il principale produttore di commissioni tra i protocolli di prestito, con 1,36 milioni di dollari di commissioni. Uniswap genera 2,75 milioni di dollari di commissioni giornaliere, posizionandosi al primo posto tra i protocolli DEX. Convex Finance si fa carico della maggior parte delle commissioni nella gestione patrimoniale, con un fatturato fino a 177.000 dollari al giorno.
Bridge e NFT sono relativamente economici, poiché DeBridge addebita circa 45.000 dollari di commissioni giornaliere. OpenSea, il principale mercato NFT, genera 54.700 dollari di commissioni giornaliere, anche durante la fase di rallentamento del trading NFT.
Quali servizi crescono o falliscono in base alle tariffe?
Le commissioni possono anche indicare quali narrazioni crypto sono in declino. Friend.tech, un tempo un social media in forte espansione con elementi Web3, ha superato le sue performance migliori, scendendo a 4.600 dollari di commissioni giornaliere totali.
Ethereum, con le sue commissioni piuttosto imprevedibili, sta guidando la crescita dei ricavi L1 per i miner. Le catene L1 hanno accelerato le loro commissioni dalla fine di maggio. In breve, la rete TRON ha superato le commissioni totali di Ethereum, pur rimanendo economica per i singoli utenti.
Anche le commissioni Ethereum hanno superato la media a giugno, raggiungendo oltre 9,4 milioni di dollari in 24 ore. Nonostante la sua attività e popolarità, la rete Telegram genera commissioni molto più basse, totalizzando 156.000 dollari nelle ultime 24 ore.
Fonte: Token Terminal
Il mercato dei derivati on-chain è uno dei più attivi in termini di commissioni. Guidato da GMX , il mercato opera su una solida baseline, con commissioni medie giornaliere comprese tra 500.000 e 1 milione di dollari. Nei giorni anomali, le commissioni totali per i derivati on-chain raggiungono quasi i 5 milioni di dollari.
I protocolli crypto e blockchain variano nella struttura e alcune commissioni possono incidere significativamente sui guadagni. Per fare un confronto, la commissione media per una carta Visa arriva fino a 3,96 dollari per acquisto, solitamente prelevata dai commercianti. Le commissioni crypto sono basse, ma potrebbero rendere difficile per i piccoli utenti partecipare ai DeFi , favorendo gli investitori più grandi.
Reportage Cryptopolitan di Hristina Vasileva
