Quali protocolli crypto generano le commissioni più grandi e i costi per utente?

Le commissioni sui protocolli crypto servono come proxy per determinare l'attività di un protocollo e valutare gli effetti del mercato rialzista. I protocolli e le piattaforme DeMisurano il numero di utenti e i giorni di attività straordinaria attraverso le commissioni.

Non c'è dubbio che Bitcoin ed Ethereum generano le commissioni più elevate ogni giorno, in base alla dimensione della loro rete. Basandosi sul mining o sul reward dei produttori di blocchi, anche queste catene hanno costi integrati. Ethereum è la leader con oltre 5,6 milioni di dollari di commissioni medie giornaliere, mentre Bitcoin genera più valore attraverso i reward di blocco. 

Leggi: Tre modi per evitare che le commissioni erodano i profitti del tuo trading di criptovalute

Per i progetti più piccoli, le commissioni riflettono un quadro più complesso, mappando comportamenti come trading, staking, minting, funzionalità di identità e altri casi d'uso Web3. In questo contesto, le commissioni riflettono le applicazioni di un progetto oltre i semplici pagamenti e transazioni. 

Le commissioni elevate hanno messo in evidenza le blockchain più utilizzate durante il mercato del 2024. Tra queste figurano Binance Smart Chain, Arbitrum One, Optimism e Polygon. 

I protocolli DEX e di staking della liquidità più attivi hanno le commissioni più elevate. Tra questi ci sono Uniswap, Sushi Swap, Aave, Maker, Kyberswap, Curve e Trader Joe. 

Dogecoin è un menzione d'onore. È ancora attivo sulla sua mainnet ed è utilizzato per i trasferimenti tra wallet, exchange o altri protocolli. Le commissioni basse rendono Dogecoin ancora attraente da utilizzare come asset sulla mainnet nonostante la mancanza di scalabilità. Dogecoin cresce anche senza il supporto di app native DeFi o DEX. 

Quali protocolli sono i più costosi per gli utenti? 

La maggior parte dei protocolli mira a offrire commissiones trascurabili e a guadagnare dai volumi, ma alcuni comportano costi più elevati per ogni utente. 

Correlare gli utenti attivi giornalieri con le commissioni giornaliere offre un quadro diversificato delle commissioni per utente. Ethereum registra oltre 14 dollari di commissioni per utente medio tra le reti comunemente utilizzate. Anche il trading di derivati on-chain è costoso, con l'utente medio che paga commissioni superiori a 300 dollari. 

Esiste anche una significativa divisione tra le reti attive con molti piccoli utenti e altre in cui un manipolo di balene paga commissioni molto più elevate. 

Base, Telegram e Solana sono i protocolli più economici per utente, che realizzano la loro promessa di scalabilità e adozione di massa. 

Le commissioni riflettono anche lo status di leader di un trend. Lido Finance incassa circa il 50% di tutte le commissioni nello staking liquido, raggiungendo 3,6 milioni di dollari al giorno. Per alcuni progetti, come Maker DAO ed Ethena, le commissioni sono imprevedibili e alcuni giorni di trading registrano guadagni fuori norma durante il minting o eventi speciali.

Leggi anche: Migliori exchange crypto per residenti USA: Come scegliere i migliori

Aave è il maggiore produttore di commissioni tra i protocolli di lending, con 1,36 milioni di dollari di commissioni. Uniswap genera 2,75 milioni di dollari di commissioni giornaliere, una leader tra i protocolli DEX. Convex Finance assorbe la maggior parte delle commissioni nella gestione degli asset, arrivando a 177.000 dollari al giorno. 

I bridge e i mercati NFT sono relativamente economici, poiché DeBridge genera circa 45.000 dollari di commissioni giornaliere. OpenSea, il mercato NFT leader, genera 54.700 dollari di commissioni giornaliere, anche durante la fase lenta del trading NFT.

Quali servizi crescono o falliscono in base alle commissioni?

Le commissioni possono anche segnalare quali narrazioni crypto stanno per scomparire. Friend.tech, un tempo un social media in piena espansione con elementi Web3, ha superato il suo picco di performance, scendendo a 4.600 dollari di commissioni totali giornaliere. 

Ethereum, con le sue commissioni piuttosto imprevedibili, sta guidando la crescita del reddito degli L1 per i miner. Le catene L1 hanno accelerato le loro commissioni dalla fine di maggio. Breve riassunto: la rete TRON ha superato le commissioni totali di Ethereum rimanendo economica per i singoli utenti. 

Le commissioni di Ethereum hanno anche superato la media a giugno, raggiungendo oltre 9,4 milioni di dollari in 24 ore. Nonostante la sua attività e popolarità, la rete Telegram attira commissioni molto più basse, per un totale di 156.000 dollari nelle ultime 24 ore. 

Fonte: Token Terminal

Il mercato dei derivati on-chain è uno dei più attivi per quanto riguarda le commissioni. Guidato da GMX, il mercato funziona con una base robusta con $500K a $1M di commissioni giornaliere medie. Nei giorni outlier, le commissioni totali per i derivati on-chain si avvicinano a $5M.

I protocolli crypto e blockchain variano nella struttura, e alcuni costi possono intaccare significativamente gli utili. Per confronto, la commissione media per carta Visa è fino a $3,96 per acquisto, solitamente addebitata ai commercianti. Le commissioni crypto sono basse, ma possono rendere difficile la partecipazione degli utenti su piccola scala ai servizi DeFi, favorendo gli investitori più grandi.

Reportage di Cryptopolitan di Hristina Vasileva