¿Qué protocolos de criptomonedas generan las mayores tarifas y costos por usuario?

Las tarifas en los protocolos de criptomonedas sirven como un indicador para determinar la actividad de un protocolo y medir los efectos del mercado alcista. Los protocolos y plataformas DeFi miden el número de usuarios y los días de actividad extraordinaria a través de las tarifas.

No hay duda de que Bitcoin y Ethereum generan la mayor cantidad de tarifas diarias en función del tamaño de su red. Basándose en la minería o en la recompensa a los productores de bloques, esas cadenas también tienen gastos incorporados. Ethereum es el líder con más de 5,6 millones de dólares en tarifas diarias promedio, mientras que Bitcoin produce más valor a través de las recompensas de bloque. 

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Para proyectos más pequeños, las tarifas reflejan un panorama más complejo, mapeando comportamientos como el comercio, el staking, los mints, las funciones de identidad y otros casos de uso de Web3. Las tarifas en este contexto reflejan las aplicaciones de un proyecto más allá de los pagos y transacciones simples. 

Las altas tarifas destacan las blockchains más utilizadas durante el mercado de 2024. Estas incluyen Binance Smart Chain, Arbitrum One, Optimism y Polygon. 

Los protocolos DEX y de staking de liquidez más activos tienen las tarifas más altas. Estos incluyen Uniswap, Sushi Swap, Aave, Maker, Kyberswap, Curve y Trader Joe. 

Dogecoin es una mención honorífica. Sigue siendo activo en su red principal y se utiliza para transferencias entre billeteras, exchanges u otros protocolos. Las bajas tarifas hacen que Dogecoin siga siendo atractivo como activo de red principal a pesar de la falta de escalabilidad. Dogecoin también aumenta sin el impulso de aplicaciones nativas DeFi o DEX. 

¿Qué protocolos son los más costosos para los usuarios? 

La mayoría de los protocolos buscan ofrecer tarifas insignificantes y ganar volumen, pero algunos incurren en costos más altos por cada usuario. 

Cruzar los usuarios activos diarios con las tarifas diarias ofrece un panorama diverso de tarifas por usuario. Ethereum registra más de 14 dólares en tarifas por usuario promedio entre las redes de uso común. El comercio de derivados on-chain también es costoso, con el usuario promedio pagando tarifas superiores a 300 dólares. 

También existe una división significativa entre las redes activas con múltiples usuarios pequeños y otras en las que un puñado de ballenas pagan tarifas mucho más grandes. 

Base, Telegram y Solana son los protocolos más baratos por usuario, cumpliendo su promesa de escalabilidad y adopción masiva. 

Las tarifas también reflejan el estatus de líder de una tendencia. Lido Finance recibe alrededor del 50% de todas las tarifas en staking líquido, alcanzando 3,6 millones de dólares diarios. Para algunos proyectos, como Maker DAO y Ethena, las tarifas son impredecibles, y algunos días de comercio tienen ganancias desproporcionadas durante los mints o eventos especiales.

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Aave es el mayor productor de tarifas entre los protocolos de préstamos, con 1,36 millones de dólares en tarifas. Uniswap genera 2,75 millones de dólares en tarifas diarias, un líder entre los protocolos DEX. Convex Finance absorbe la mayor parte de las tarifas en la gestión de activos, llegando hasta 177.000 dólares por día. 

Los puentes y los mercados de NFT son relativamente baratos, ya que DeBridge genera alrededor de 45.000 dólares en tarifas diarias. OpenSea, el mercado líder de NFT, genera 54.700 dólares en tarifas diarias, incluso durante la fase lenta del comercio de NFT.

¿Qué servicios crecen o fracasan basándose en las tarifas?

Las tarifas también pueden señalar qué narrativas de criptomonedas están desapareciendo. Friend.tech, una vez una red social en auge con elementos de Web3, superó su rendimiento óptimo, cayendo a 4.600 dólares en tarifas diarias totales. 

Ethereum, con sus tarifas bastante impredecibles, está liderando el crecimiento de los ingresos de L1 para los mineros. Las cadenas L1 aceleraron sus tarifas desde finales de mayo. Brevemente, la red TRON superó las tarifas totales de Ethereum mientras se mantenía barata para los usuarios individuales. 

Las tarifas de Ethereum también superaron el promedio en junio, alcanzando más de 9,4 millones de dólares en 24 horas. A pesar de su actividad y popularidad, la red de Telegram atrae tarifas mucho más bajas, totalizando 156.000 dólares en las últimas 24 horas. 

Fuente: Token Terminal

El mercado de derivados on-chain es uno de los más activos en cuanto a tarifas. Liderado por GMX, el mercado opera con una base sólida de entre 500.000 y 1 millón de dólares en tarifas diarias promedio. En días atípicos, las tarifas totales de los derivados on-chain se acercan a los 5 millones de dólares.

Los protocolos de criptomonedas y blockchain varían en estructura, y algunas tarifas pueden reducir significativamente las ganancias. Para comparar, la tarifa promedio de una tarjeta Visa es de hasta 3,96 dólares por compra, generalmente cobrada a los comerciantes. Las tarifas de criptomonedas son bajas, pero pueden dificultar la participación de usuarios a pequeña escala en servicios DeFi, favoreciendo a los inversores más grandes.

Reporte de Cryptopolitan por Hristina Vasileva