Quais protocolos de cripto geram as maiores taxas e custos por usuário?
Quais protocolos de cripto geram as maiores taxas e custos por usuário?
- Os protocolos de criptomoedas variam em sua estrutura de taxas, mas isso pode refletir tendências e tipos de usuários.
- Ethereum é novamente o líder entre os protocolos L1.
- O DeFi continua caro, e alguns protocolos atraem baleias, que estão prontas para pagar taxas significativas.
As taxas em protocolos de cripto servem como um proxy para determinar a atividade de um protocolo e avaliar os efeitos do mercado de alta. Os protocolos e plataformas DeFi medem as contagens de usuários e os dias de atividade extraordinária por meio de taxas.
Não há dúvida de que o Bitcoin e o Ethereum geram as maiores taxas diárias com base no tamanho de suas redes. Com base na mineração ou recompensa dos produtores de blocos, essas cadeias também têm despesas embutidas nelas. O Ethereum é o líder com mais de $5,6M em taxas diárias médias, enquanto o Bitcoin produz mais valor por meio de recompensas de bloco.
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Para projetos menores, as taxas refletem um cenário mais complexo, mapeando comportamentos como negociação, staking, cunhagens, recursos de identidade e outros casos de uso da Web3. Nesse contexto, as taxas refletem as aplicações do projeto além de pagamentos e transações simples.
As taxas mais altas destacam as blockchains mais utilizadas durante o mercado de 2024. Entre elas estão Binance Smart Chain, Arbitrum One, Optimism e Polygon.
Os protocolos DEX e de staking de liquidez mais ativos possuem as taxas mais elevadas. Esses incluem Uniswap, Sushi Swap, Aave, Maker, Kyberswap, Curve e Trader Joe.
Dogecoin é uma menção honrosa. Ainda está ativo em sua mainnet e é usado para transferências entre carteiras, exchanges ou outros protocolos. As taxas baixas tornam o Dogecoin ainda atraente como ativo de mainnet, apesar da falta de escalabilidade. O Dogecoin também cresce sem o impulso de aplicativos nativos de DeFi ou DEX.
Quais protocolos são os mais caros para os usuários?
A maioria dos protocolos visa oferecer taxas insignificantes e lucrar com os volumes, mas alguns incorrem em custos mais altos por usuário.
A correspondência diária entre usuários ativos e taxas diárias oferece um panorama diversificado das taxas por usuário. O Ethereum registra acima de US$ 14 em taxas por usuário médio entre as redes comumente usadas. A negociação de derivativos on-chain também é cara, com o usuário médio pagando taxas acima de US$ 300.
Há também uma divisão significativa entre redes ativas com múltiplos usuários pequenos e outras nas quais um punhado de baleias paga taxas muito maiores.
Base, Telegram e Solana são os protocolos mais baratos por usuário, cumprindo sua promessa de escalabilidade e adoção em massa.
As taxas também refletem o status de líder de uma tendência. A Lido Finance recebe cerca de 50% de todas as taxas de staking líquido, atingindo US$ 3,6 milhões diários. Para alguns projetos, como Maker DAO e Ethena, as taxas são imprevisíveis, e alguns dias de negociação têm ganhos desproporcionais durante cunhagens ou eventos especiais.
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A Aave é a maior produtora de taxas entre os protocolos de empréstimo, com US$ 1,36 milhão em taxas. A Uniswap gera US$ 2,75 milhões em taxas diárias, sendo líder entre os protocolos DEX. A Convex Finance absorve a maior parte das taxas de gestão de ativos, chegando a US$ 177 mil por dia.
Pontes e mercados de NFTs são relativamente baratos, já que a DeBridge gera cerca de US$ 45 mil em taxas diárias. A OpenSea, líder em mercados de NFTs, gera US$ 54,7 mil em taxas diárias, mesmo durante a fase lenta do comércio de NFTs.
Quais serviços crescem ou falham com base nas taxas?
As taxas também podem sinalizar quais narrativas cripto estão saindo de cena. A Friend.tech, que já foi uma rede social em crescimento com elementos da Web3, passou de seu pico de desempenho, caindo para US$ 4,6 mil em taxas diárias totais.
O Ethereum, com suas taxas bastante imprevisíveis, está liderando o crescimento da renda dos mineradores de L1. As cadeias L1 aceleraram suas taxas desde o final de maio. Breve resumo: a rede TRON superou as taxas totais do Ethereum, permanecendo barata para usuários individuais.
As taxas do Ethereum também excederam a média em junho, atingindo mais de US$ 9,4 milhões em 24 horas. Apesar de sua atividade e popularidade, a rede Telegram atrai taxas muito mais baixas, totalizando US$ 156 mil nas últimas 24 horas.
Fonte: Token Terminal
O mercado de derivativos on-chain é um dos mais ativos em termos de taxas. Liderado pela GMX, o mercado opera em uma linha de base robusta com $500K a $1M em taxas diárias médias. Em dias atípicos, as taxas totais para derivativos on-chain chegam a mais perto de $5M.
Os protocolos de cripto e blockchain variam em estrutura, e algumas taxas podem cortar significativamente os lucros. Para comparar, a taxa média de um cartão Visa é de até $3,96 por compra, geralmente cobrada dos comerciantes. As taxas de cripto são baixas, mas podem dificultar a participação de usuários de pequena escala nos serviços DeFi, favorecendo investidores maiores.
Reportagem do Cryptopolitan por Hristina Vasileva
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva especializa-se em notícias sobre DeFi, negócios e economia. Formou-se na Universidade de Sofia com mestrado em Filosofia, após concluir graduação de 4 anos em Administração de Empresas, Jornalismo e Comunicação de Massa. Trabalhou em um dos principais jornais do país, cobrindo commodities e resultados corporativos. Atualmente, Hristina é autora contribuinte de notícias na Cryptopolitan.
