As taxas cobradas pelos protocolos de criptomoedas servem como um indicador da atividade de um protocolo e permitem avaliar os efeitos de um mercado em alta. Os protocolos e plataformas DeFi medem o número de usuários e os dias de atividade excepcional por meio das taxas cobradas.
Não há dúvida de que Bitcoin e Ethereum são as criptomoedas que mais arrecadam taxas diariamente, considerando o tamanho de suas redes. Com base na mineração ou na recompensa aos produtores de blocos, essas blockchains também possuem custos embutidos. Ethereum lidera com mais de US$ 5,6 milhões em taxas médias diárias, enquanto Bitcoin gera mais valor por meio das recompensas por bloco.
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Para projetos menores, as taxas refletem um panorama mais complexo, mapeando comportamentos como negociação, staking, emissão de moedas, recursos dedente outros casos de uso da Web3. Nesse contexto, as taxas refletem as aplicações de um projeto que vão além de simples pagamentos e transações.
As altas taxas destacam as blockchains mais utilizadas no mercado de 2024. Entre elas, estão Binance Smart Chain, Arbitrum One, Optimism e Polygon.
As DEXs e os protocolos de staking de liquidez mais ativos têm as taxas mais altas. Entre eles estão Uniswap, Sushi Swap, Aave, Maker, Kyberswap, Curve e Trader Joe's.
Dogecoin merece uma menção honrosa. Ela ainda está ativa em sua rede principal e é usada para transferências entre carteiras, exchanges ou outros protocolos. As baixas taxas tornam Dogecointracpara uso como ativo na rede principal, apesar da falta de escalabilidade. Dogecoin também se valoriza sem o impulso de aplicativos DeFi ou DEX nativos.
Quais protocolos são os mais caros para os usuários?
A maioria dos protocolos visa oferecer taxas insignificantes e lucrar com o volume de transações, mas alguns incorrem em custos mais elevados para cada usuário.
O cruzamento do número de usuários ativos diários com as taxas diárias oferece uma visão diversificada das taxas por usuário. Ethereum registra taxas acima de US$ 14 por usuário, em média, entre as redes mais utilizadas. A negociação de derivativos on-chain também é cara, com o usuário médio pagando taxas acima de US$ 300.
Existe também uma divisão significativa entre redes ativas com vários pequenos usuários e outras em que um pequeno grupo de usuários, que utilizam grandes quantias, paga taxas muito maiores.
Base, Telegram e Solana são os protocolos mais baratos por usuário, cumprindo a promessa de escalabilidade e adoção em massa.
As taxas também refletem a posição de liderança de uma tendência. A Lido Finance arrecada cerca de 50% de todas as taxas em staking líquido, atingindo US$ 3,6 milhões por dia. Para alguns projetos, como MakerDAO e Ethena, as taxas são imprevisíveis e alguns dias de negociação apresentam ganhos excepcionais durante emissões ou eventos especiais.
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Aave é a que mais gera taxas entre os protocolos de empréstimo, com US$ 1,36 milhão em taxas. A Uniswap gera US$ 2,75 milhões em taxas diárias, sendo líder entre os protocolos DEX. A Convex Finance concentra a maior parte das taxas na gestão de ativos, chegando a US$ 177 mil por dia.
e as plataformas de pontes são relativamente baratas, com a DeBridge cobrando cerca de US$ 45 mil em taxas diárias. O OpenSea, o principal mercado de NFTs, gera US$ 54,7 mil em taxas diárias, mesmo durante a fase de baixa atividade de negociação de NFTs.
Quais serviços crescem ou fracassam com base nas taxas cobradas?
As taxas também podem indicar quais narrativas do mercado de criptomoedas estão em declínio. O Friend.tech, que já foi uma rede social em expansão com elementos da Web3, passou do seu auge, chegando a arrecadar US$ 4,6 mil em taxas diárias.
Ethereum, com suas taxas bastante imprevisíveis, está liderando o crescimento da receita de camada 1 para mineradores. As blockchains de camada 1 aceleraram suas taxas desde o final de maio. Resumidamente, a rede TRON ultrapassou as taxas totais do Ethereum, mantendo-se acessível para usuários individuais.
As taxas Ethereum também superaram a média em junho, atingindo mais de US$ 9,4 milhões em 24 horas. Apesar de sua atividade e popularidade, a rede Telegram arrecada taxas muito menores, totalizando US$ 156 mil nas últimas 24 horas.
Fonte: Terminal de Tokens
O mercado de derivativos on-chain é um dos mais ativos em termos de taxas. Liderado pela GMX , o mercado opera com uma base sólida, com taxas médias diárias entre US$ 500 mil e US$ 1 milhão. Em dias atípicos, o total de taxas para derivativos on-chain chega perto de US$ 5 milhões.
Os protocolos de criptomoedas e blockchain variam em estrutura, e algumas taxas podem reduzir significativamente os ganhos. Para efeito de comparação, a taxa média de um cartão Visa chega a US$ 3,96 por compra, geralmente cobrada dos comerciantes. As taxas de criptomoedas são baixas, mas podem dificultar a participação de pequenos investidores em DeFi , favorecendo investidores maiores.
Reportagem Cryptopolitan de Hristina Vasileva
