تُستخدم الرسوم المفروضة على بروتوكولات العملات الرقمية كمؤشر لتحديد نشاط البروتوكول وقياس تأثيرات السوق الصاعدة. وتقيس بروتوكولات ومنصات التمويل DeFi عدد المستخدمين وأيام النشاط الاستثنائي من خلال الرسوم.
لا شك أن Bitcoin Ethereum يحققان أعلى الرسوم اليومية بناءً على حجم شبكتيهما. وتعتمد هاتان الشبكتان أيضاً على التعدين أو مكافأة منتجي الكتل، ما يعني وجود تكاليف ضمنية. وتتصدر Ethereum القائمة برسوم يومية متوسطة تتجاوز 5.6 مليون دولار، بينما تُحقق Bitcoin قيمة أكبر من خلال مكافآت الكتل.
اقرأ: ثلاث طرق لتجنب الرسوم التي تلتهم أرباحك من تداول العملات الرقمية
بالنسبة للمشاريع الصغيرة، تعكس الرسوم صورة أكثر تعقيدًا، إذ تشمل سلوكيات مثل التداول، والتخزين، وإصدار العملات الرقمية، وميزاتdent، وغيرها من حالات استخدام Web3. وتعكس الرسوم في هذا السياق تطبيقات المشروع التي تتجاوز مجرد المدفوعات والمعاملات.
تُعدّ الرسوم المرتفعة من أبرز سمات سلاسل الكتل الأكثر استخداماً خلال سوق عام 2024، وتشمل هذه السلاسل: Binance Smart Chain، وArbitrum One، وOptimism، وPolygon.
تتميز منصات التداول اللامركزية الأكثر نشاطاً وبروتوكولات تخزين السيولة بأعلى الرسوم. وتشمل هذه المنصات: Uniswap، و Sushi Swap، Aave، وMaker، وKyberswap، وCurve، وTrader Joe.
يُعدّ Dogecoin جديرًا بالذكر. فهو لا يزال نشطًا على شبكته الرئيسية ويُستخدم في التحويلات بين المحافظ الإلكترونية، ومنصات التداول، وغيرها من البروتوكولات. وتجعل رسومه المنخفضة Dogecoin خيارًاtracكأصل رئيسي على الشبكة، على الرغم من محدودية قابليته للتوسع. كما يشهد Dogecoin نموًا مطردًا دون دعم من تطبيقات التمويل اللامركزي DeFi أو منصات التداول اللامركزية (DEX).
ما هي البروتوكولات الأكثر تكلفة بالنسبة للمستخدمين؟
تهدف معظم البروتوكولات إلى تقديم رسوم ضئيلة والربح من الأحجام، لكن بعضها يتكبد تكاليف أعلى لكل مستخدم.
يُتيح الربط بين عدد المستخدمين النشطين يوميًا والرسوم اليومية صورةً شاملةً للرسوم لكل مستخدم. تتجاوز رسوم Ethereum 14 دولارًا أمريكيًا لكل مستخدم في المتوسط، مقارنةً بالشبكات الأكثر استخدامًا. كما أن تداول المشتقات على البلوك تشين مكلف، حيث يدفع المستخدم العادي رسومًا تتجاوز 300 دولار أمريكي.
كما يوجد فارق كبير بين الشبكات النشطة التي تضم العديد من المستخدمين الصغار والشبكات الأخرى التي يدفع فيها عدد قليل من الحيتان رسومًا أكبر بكثير.
تُعد بروتوكولات Base و Telegram و Solana أرخص البروتوكولات لكل مستخدم، والتي تفي بوعدها بالتوسع والانتشار الواسع.
تعكس الرسوم أيضًا ريادة الاتجاه. تستحوذ منصة ليدو فاينانس على حوالي 50% من إجمالي الرسوم في عمليات التخزين السائل، لتصل إلى 3.6 مليون دولار يوميًا. بالنسبة لبعض المشاريع، مثل ميكر داو وإيثينا، تكون الرسوم غير قابلة للتنبؤ، وقد تشهد بعض أيام التداول مكاسب هائلة خلال عمليات سك العملات أو المناسبات الخاصة.
اقرأ أيضًا: أفضل منصات تداول العملات الرقمية للمقيمين في الولايات المتحدة dent كيفية اختيار الأفضل
تُعدّ منصة Aave أكبر مُصدر للرسوم بين بروتوكولات الإقراض، حيث تبلغ رسومها 1.36 مليون دولار. أما منصة Uniswap فتُحقق 2.75 مليون دولار من الرسوم اليومية، ما يجعلها رائدة بين بروتوكولات التداول اللامركزي. وتستحوذ منصة Convex Finance على معظم رسوم إدارة الأصول، حيث تصل إلى 177 ألف دولار يوميًا.
(NFT) جسور التداول رخيصة نسبيًا، حيث تبلغ رسوم منصة DeBridge حوالي 45 ألف دولار يوميًا. أما منصة OpenSea، الرائدة في سوق NFT، فتُحقق 54.7 ألف دولار كرسوم يومية، حتى خلال فترات ركود تداول NFT.
ما هي الخدمات التي تنمو أو تفشل بناءً على الرسوم؟
قد تشير الرسوم أيضاً إلى أيّ من روايات العملات الرقمية في طريقها إلى الزوال. فشركة Friend.tech، التي كانت في يوم من الأيام منصة تواصل اجتماعي مزدهرة بعناصر Web3، تجاوزت ذروة أدائها، وانخفضت رسومها اليومية الإجمالية إلى 4.6 ألف دولار.
تتصدر Ethereum، برسومها غير المتوقعة إلى حد ما، نمو دخل الطبقة الأولى (L1) للمعدنين. وقد رفعت سلاسل الطبقة الأولى رسومها منذ نهاية مايو. باختصار، تجاوزت رسوم شبكة TRON إجمالي رسوم Ethereumمع بقائها منخفضة للمستخدمين الأفراد.
تجاوزت رسوم Ethereum المتوسط في يونيو، حيث بلغت أكثر من 9.4 مليون دولار خلال 24 ساعة. وعلى الرغم من نشاط شبكة تيليجرام وشعبيتها، إلا أنها تجذب رسومًا أقل بكثير، حيث بلغ إجماليها 156 ألف دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية.
المصدر: محطة الرموز
يُعد سوق المشتقات على البلوك تشين من أكثر الأسواق نشاطًا من حيث الرسوم. وبقيادة منصة GMX ، يحافظ السوق على مستوى أساسي قوي بمتوسط رسوم يومية يتراوح بين 500 ألف دولار ومليون دولار. وفي الأيام الاستثنائية، قد تصل الرسوم الإجمالية للمشتقات على البلوك تشين إلى ما يقارب 5 ملايين دولار.
تختلف بروتوكولات العملات الرقمية وتقنية البلوك تشين في بنيتها، وقد تُقلل بعض الرسوم بشكل ملحوظ من الأرباح. على سبيل المثال، يبلغ متوسط رسوم بطاقة فيزا 3.96 دولارًا أمريكيًا لكل عملية شراء، وعادةً ما تُفرض هذه الرسوم من قِبل التجار. رسوم العملات الرقمية منخفضة، لكنها قد تُصعّب على المستخدمين ذوي الموارد المحدودة المشاركة في DeFi ، مما يُرجّح كفة المستثمرين الكبار.
تقارير Cryptopolitan بقلم كريستينا فاسيليفا
