أي بروتوكولات العملات الرقمية تحقق أكبر الرسوم والتكاليف لكل مستخدم؟

تخدم الرسوم على بروتوكولات العملات المشفرة كوسيلة لتحديد نشاط البروتوكول وقياس تأثيرات سوق bulls. تقيس بروتوكولات ومنصات DeFi عدد المستخدمين وأيام النشاط غير العادية من خلال الرسوم.

لا شك أن البيتكوين والإيثريوم يحققان أعلى رسوم يومية بناءً على حجم شبكتهما. وبفضل التعدين أو مكافأة منتجي الكتل، تتحمل هذه السلاسل أيضاً تكاليف مدمجة فيها. وتحتل الإيثريوم الصدارة بأكثر من 5.6 مليون دولار كرسوم يومية متوسطة، بينما ينتج البيتكوين قيمة أكبر من خلال مكافآت الكتل. 

اقرأ: ثلاث طرق لتجنب الرسوم التي تأكل أرباح تداول العملات المشفرة لديك

بالنسبة للمشاريع الأصغر، تعكس الرسوم صورة أكثر تعقيداً، حيث ترسم سلوكيات مثل التداول، والرهن، والعمليات الأولية (Mints)، وميزات الهوية، وحالات الاستخدام الأخرى في عالم الويب 3. وتعكس الرسوم في هذا السياق تطبيقات المشروع بما يتجاوز المدفوعات والمعاملات البسيطة. 

الرسوم المرتفعة تبرز أكثر شبكات البلوك تشين استخداماً خلال سوق عام 2024. وتشمل هذه سلاسل بلينانس الذكية (Binance Smart Chain)، وأرابيتروم ون (Arbitrum One)، وأوبتيميزم (Optimism)، وبوليجون (Polygon). 

تتمتع بروتوكولات التبادل اللامركزي (DEX) ورهن السيولة الأكثر نشاطاً بأعلى الرسوم. وتشمل هذه يونيسواب (Uniswap)، وسوشي سواب (Sushi Swap)، وآف (Aave)، وماكر (Maker)، وكايبر سواب (Kyberswap)، وكيرف (Curve)، وتريدر جو (Trader Joe). 

دوجكوين تستحق ذكراً مميزاً. لا تزال نشطة على شبكتها الرئيسية وتُستخدم للتحويلات بين المحافظ، والبورصات، أو البروتوكولات الأخرى. تجعل الرسوم المنخفضة من دوجكوين خياراً جذاباً للاستخدام كأصل على الشبكة الرئيسية على الرغم من نقص التوسع. كما ترتفع قيمة دوجكوين دون الحاجة إلى دفعة من تطبيقات الديفي (DeFi) أو التبادلات اللامركزية الأصلية. 

ما هي البروتوكولات الأكثر تكلفة للمستخدمين؟ 

تهدف معظم البروتوكولات إلى تقديم رسوم زهيدة والكسب من خلال أحجام التداول، لكن بعضها يتكبد تكاليف أعلى لكل مستخدم. 

يعطي الربط بين المستخدمين النشطين يومياً والرسوم اليومية صورة متنوعة للرسوم لكل مستخدم. حيث تصل رسوم الإيثريوم إلى أكثر من 14 دولاراً لكل مستخدم متوسط ضمن الشبكات الشائعة الاستخدام. كما أن تداول المشتقات على السلسلة مكلف أيضاً، حيث يدفع المستخدم المتوسط رسوماً تتجاوز 300 دولار. 

هناك أيضاً انقسام كبير بين الشبكات النشطة ذات المستخدمين الصغار المتعددين، والشبكات الأخرى التي تدفع فيها مجموعة صغيرة من الحيتان (المستثمرين الكبار) رسوماً أكبر بكثير. 

تعد باس (Base)، وتيليجرام (Telegram)، وسولانا (Solana) أرخص البروتوكولات لكل مستخدم، وهي تحقق وعودها بالتوسع والتبني الجماهيري. 

تعكس الرسوم أيضاً حالة الريادة في اتجاه معين. حيث يحقق ليدو فاينانس (Lido Finance) حوالي 50% من إجمالي الرسوم في رهن السيولة، ليصل إلى 3.6 مليون دولار يومياً. وفي بعض المشاريع، مثل ماكر داو (Maker DAO) وإثينا (Ethena)، تكون الرسوم غير متوقعة، وتسجل بعض أيام التداول مكاسب كبيرة خلال عمليات الإصدار الأولية أو الأحداث الخاصة.

اقرأ أيضًا: أفضل منصات العملات المشفرة لسكان الولايات المتحدة: كيفية اختيار الأفضل

يُعد آف (Aave) أكبر منتج للرسوم بين بروتوكولات الإقراض، بـ 1.36 مليون دولار من الرسوم. ويحقق يونيسواب (Uniswap) 2.75 مليون دولار من الرسوم اليومية، متصدراً بروتوكولات التبادلات اللامركزية. بينما تستحوذ كونفيكس فاينانس (Convex Finance) على معظم الرسوم في إدارة الأصول، بواقع يصل إلى 177 ألف دولار يومياً. 

تعتبر الجسور وأسواق NFT رخيصة نسبياً، حيث تأخذ ديبريدج (DeBridge) حوالي 45 ألف دولار كرسوم يومية. وتولد أوبن سيب (OpenSea)، السوق الرائدة لـ NFT، 54.7 ألف دولار من الرسوم اليومية، حتى خلال المرحلة البطيئة لتداول NFT.

ما هي الخدمات التي تنمو أو تفشل بناءً على الرسوم؟

قد تشير الرسوم أيضاً إلى الروايات المشفرة التي توشك على الزوال. فقد تجاوزت فايند.تيتش (Friend.tech)، التي كانت يوماً ما منصة تواصل اجتماعي مزدهرة بعناصر الويب 3، ذروتها، لتصل إلى 4.6 ألف دولار فقط كإجمالي رسوم يومية. 

تقود الإيثريوم، برسومها غير المتوقعة نسبياً، نمو دخل الطبقة الأولى (L1) للمعدنين. فقد سرعت سلاسل L1 من رسومها منذ أواخر مايو. وبشكل موجز، تجاوزت شبكة ترون (TRON) إجمالي رسوم الإيثريوم مع بقاء رسومها منخفضة للمستخدمين الأفراد. 

تجاوزت رسوم الإيثريوم أيضاً المتوسط في يونيو، لتصل إلى أكثر من 9.4 مليون دولار في 24 ساعة. وعلى الرغم من نشاطها وشعبيتها، فإن شبكة تيليجرام تجذب رسوماً أقل بكثير، بإجمالي 156 ألف دولار في آخر 24 ساعة. 

المصدر: توكينال

سوق المشتقات على السلسلة هو أحد أكثر الأسواق نشاطًا من حيث الرسوم. بقيادة GMX، يعمل السوق بوضع أساسي قوي مع رسوم يومية متوسطة تتراوح بين 500 ألف دولار و 1 مليون دولار. في الأيام الشاذة، تصل الرسوم الإجمالية للمشتقات على السلسلة إلى ما يقرب من 5 ملايين دولار.

تختلف بروتوكولات العملات المشفرة و blockchain في الهيكل، وقد تقطع بعض الرسوم بشكل كبير في الأرباح. للمقارنة، تبلغ رسوم بطاقة Visa المتوسطة ما يصل إلى 3.96 دولار لكل عملية شراء، عادة ما تُؤخذ من التجار. رسوم العملات المشفرة منخفضة، لكنها قد تجعل من الصعب على المستخدمين الصغار المشاركة في خدمات DeFi، مما يفضل المستثمرين الأكبر حجمًا.

تقرير من Cryptopolitan بقلم هريستينا فاسيليفا