Администрации Дональда Трампа и Байдена сходятся в одном: Китай — враг США. В связи с этим администрация планирует ввести более строгие ограничения на американские полупроводники и оказать давление на ключевых союзников, чтобы те ужесточили свои собственные правила в отношении китайской индустрии микросхем. Похоже, Трамп продолжает начатую Байденом политику в этом отношении.
Согласно сообщениям , представители администрации Трампа недавно встретились со своими голландскими и японскими коллегами, чтобы обсудить меры по затруднению работы инженеров из компаний Tokyo Electron tron и ASML Holding NV с полупроводниковым оборудованием в Китае.
Цель, которая также была важна для Байдена, состоит в том, чтобы ключевые союзники последовали примеру Китая и ввели аналогичные ограничения в отношении американских компаний, занимающихся производством микросхем, включая Lam Research Corp., KLA Corp. и Applied Materials Inc.
Главная цель — помешать Китаю развивать собственную индустрию микросхем, что помогло бы его армии и искусственному интеллекту. Трамп заходит так далеко, что заключает сделки с союзниками, которые должны были состояться, но так и не состоялись при предыдущем правительстве.
Он также мог бы перенять интересы более консервативных членов команды Байдена, которым не удалось добиться согласия всех членов команды по своим более радикальным политическим целям.
Трамп продолжает дело, начатое Байденом
Один чиновник заявил, что команда Байдена также поставила перед членами Совета национальной безопасности Трампа ряд других задач, и новая команда была открыта для их выполнения.
Одним из важных шагов является предотвращение закупок американских технологий китайской компанией ChangXin Memory Technologies Inc. Это то, о чем чиновники администрации Байдена всерьез задумывались, но отказались, поскольку Япония не поддержала бы такую инициативу.
Некоторые члены команды Трампа также хотят ввести дополнительные ограничения для компании Semiconductor Manufacturing International Corp., которая производит чипы для китайского телекоммуникационного гиганта Huawei Technologies Co.
Байден приостановил поставки на некоторые предприятия SMIC, но ввел индивидуальный порядок рассмотрения заявок на другие. Чиновники опасаются, что это позволит SMIC закупать оборудование, которое затем будет использоваться на закрытых предприятиях. Акции SMIC восстановились после значительных потерь и выросли на 2,7% в Гонконге. Отчасти это произошло благодаря надеждам на поддержку компании со стороны Пекина.
По сообщениям, новое правительство также хочет ограничить продажи чипов, которые Nvidia производит специально для Китая. Это, очевидно, связано с DeepSeek. Скорее всего, ограничения будут введены и для чипов H2O, что создаст трудности для стартапа в сфере искусственного интеллекта.
Чип Nvidia H20 остается отраслевым стандартом в Китае. По оценкам аналитиков, в 2024 году Nvidia отгрузила около 1 миллиона устройств H20. Это принесло компании более 12 миллиардов долларов дохода.
Некоторые правительственные чиновники одобряют идею ограничения объема вычислительной мощности, которую можно отправлять за границу без лицензии. Согласно действующим правилам, производителям микросхем достаточно уведомить правительство перед отправкой до 1700 графических процессоров в большинство других стран. Для некоторых чиновников администрации Трампа этот порог слишком высок. Это приведет к тому, что лицензия потребуется большему количеству людей.
Несколько человек заявили, что некоторые сотрудники Совета национальной безопасности при Байдене хотели ввести эти более строгие правила до того, как он покинет свой пост. Однако Джина Раймондо, занимавшая в то время пост министра торговли, отказалась это сделать.
Далее следует «правило распространения ИИ», которое было введено в действие на последней неделе пребывания Байдена на посту президента. Эта мера разделила мир на три группы и установила ограничения на объем вычислительной мощности ИИ, которая может быть предоставлена каждой группе. Она также определила способы, с помощью которых предприятия могут обеспечить безопасность своих проектов и доступ к большей вычислительной мощности.
Правило, которое затронет строительство центров обработки данных от Юго-Восточной Азии до Ближнего Востока, подверглосьtronкритике со стороны таких компаний, как Nvidia. Генеральный директор Дженсен Хуанг выразил надежду, что администрация Трампа выберет менее строгие правила.
Влияние на акции Nvidia и токены, связанные с ИИ
Компания Nvidia сильно зависит от экспорта. Поэтому каждое решение, принимаемое правительством США в области искусственного интеллекта, в первую очередь затрагивает и её саму. Фактически, даже развитие других стран влияет на акции компании. Недавно, после запуска DeepSeek, акции Nvidia упали более чем на 20%.
Оглядываясь назад, можно сказать, что во время Байдена Белый дом объявил, что это правило ограничит количество процессоров для искусственного интеллекта, известных как графические процессоры (GPU), которые большинство стран могут заказывать без специальной лицензии, до 50 000. Акции Nvidia упали, значительно отставая от роста индекса S&P 500 на 5% за этот период.
Рынок криптовалют с метками ИИ также резко упал. Это привело к значительному снижению стоимости многих токенов. Рыночная капитализация токенов с метками ИИ снизилась на 10,1% за 24 часа. Большинство токенов с метками ИИ потеряли от 22% до 55% своей рыночной доли.
Сегодня акции Nvidia упали на 3% только из-за сообщений об ужесточении контроля над продажей чипов в Китай. С другой стороны, основные токены, связанные с искусственным интеллектом, снизились на 7-11%.
