트럼프 행정부는 바이든 행정부가 중국에 대해 시행한 반도체 규제를 강화할 계획입니다

도널드 트럼프와 바이든 행정부는 한 가지 점에서 의견이 일치합니다. 바로 중국이 미국의 적이라는 것입니다. 이를 위해 트럼프 행정부는 미국산 반도체에 대한 규제를 강화하고 주요 동맹국들에게도 중국 반도체 산업에 대한 규제를 강화하도록 압력을 가하고 있습니다. 트럼프 대통령은 이 문제에 있어 바이든 전 행정부의 정책을 계승하는 것으로 보입니다.

에 따르면 보도, 트럼프 행정부 관계자들은 최근 네덜란드 및 일본 측 관계자들과 만나 도쿄일렉트론tron ASML 홀딩스의 엔지니어들이 중국에서 반도체 장비를 운영하는 것을 더욱 어렵게 만드는 방안을 논의했습니다. 

바이든 대통령에게도 중요했던 목표는 주요 동맹국들이 미국이 램 리서치, KLA, 어플라이드 머티리얼즈 등 미국 반도체 장비 기업에 대해 부과한 중국 제재에 상응하는 조치를 취하도록 하는 것이었습니다.

주된 목표는 중국이 군사력과 인공지능(AI) 기술 개발에 도움이 될 수 있는 자체 반도체 산업을 구축하는 것을 막는 것입니다. 트럼프 대통령은 이전 정부에서 추진되었지만 실현되지 못했던 동맹국과의 협상을 성사시키기 위해 적극적으로 나서고 있습니다.

그는 또한 바이든 팀 내에서 보다 보수적인 성향을 가진 구성원들의 이익을 대변할 수도 있는데, 이들은 자신들의 극단적인 정책 목표에 대해 팀원 모두의 동의를 얻지 못했습니다.

트럼프는 바이든이 남긴 자리를 이어받았다

한 관계자는 바이든 팀이 트럼프 행정부 국가안보회의 구성원들에게 다른 목표들도 제시했으며, 새 팀은 그 목표들을 수용할 의향이 있다고 말했다. 

중요한 사항 중 하나는 중국 기업인 창신 메모리 테크놀로지스가 미국 기술을 구매하는 것을 막는 것입니다. 바이든 행정부 관리들은 이 방안을 진지하게 고려했지만 일본의 반대로 무산될 것을 우려해 결국 포기했습니다.

트럼프 행정부 내 일부 인사들은 중국 통신 대기업 화웨이 테크놀로지에 반도체를 공급하는 SMIC(Semiconductor Manufacturing International Corp.)에 대한 규제를 강화하기를 원하고 있습니다. 

바이든 대통령은 일부 SMIC 시설에 대한 선적을 중단했지만, 다른 시설에 대해서는 개별 검토를 진행하기로 했습니다. 관계자들은 이로 인해 SMIC가 폐쇄된 공장에서 재사용될 장비를 구매할 수 있게 될 것을 우려하고 있습니다. SMIC 주가는 큰 폭의 하락세에서 회복하여 홍콩 증시에서 최대 2.7%까지 상승했습니다. 이는 부분적으로 베이징 정부가 SMIC를 지원할 것이라는 기대감 때문이었습니다.

보도에 따르면 새 정부는 엔비디아가 중국 시장 전용으로 생산한 칩의 판매도 제한하려 한다고 합니다. 이는 분명 딥시크(DeepSeek) 때문일 것입니다. H2O 칩에도 제한이 가해져 AI 스타트업인 딥시크가 어려움을 겪을 가능성이 높습니다.

엔비디아의 H2O 칩은 중국에서 여전히 업계 표준으로 자리 잡고 있습니다. 분석가들은 엔비디아가 2024년에 약 100만 개의 H2O 칩을 출하하여 120억 달러 이상의 매출을 올릴 것으로 추정합니다. 

정부 내 일부 관계자들은 허가 없이 해외로 보낼 수 있는 컴퓨터 처리 장치의 양을 제한하는 방안을 긍정적으로 보고 있습니다. 현재 규정상 반도체 제조업체는 대부분의 국가에 최대 1,700개의 그래픽 처리 장치(GPU)를 수출하기 전에 정부에 통보만 하면 됩니다. 하지만 트럼프 행정부 일부 관계자들은 이 기준이 너무 높다고 생각합니다. 이러한 변화가 일어나면 허가가 필요한 업체가 더 많아질 것입니다.

몇몇 사람들은 바이든 행정부의 국가안보회의(NSC) 관계자들이 바이든이 임기를 마치기 전에 이러한 강화된 규정을 시행하기를 원했다고 말했습니다. 그러나 당시 상무장관이었던 지나 라이몬도는 이를 거부했습니다.

다음은 바이든 대통령 임기 마지막 주에 시행된 "AI 확산 규칙"입니다. 이 조치는 세계를 세 그룹으로 나누고 각 그룹에 제공할 수 있는 AI 컴퓨팅 파워의 양을 제한했습니다. 또한 기업들이 프로젝트의 안전을 확보하고 더 많은 컴퓨팅 파워에 접근할 수 있는 방법을 마련했습니다.

동남아시아에서 중동에 이르기까지 데이터 센터 건설에 영향을 미칠 이 규정은 엔비디아와 같은 기업들로부터tron비판을 받았습니다. 엔비디아의 CEO 젠슨 황은 트럼프 행정부가 덜 엄격한 규정을 선택하기를 바란다고 말했습니다.

엔비디아 주식과 AI 토큰에 미치는 영향

엔비디아는 수출에 크게 의존하고 있습니다. 따라서 미국 정부가 인공지능 관련 정책을 발표할 때마다 엔비디아가 가장 먼저 영향을 받습니다. 실제로 다른 국가의 인공지능 개발 동향 또한 엔비디아 주가에 영향을 미칩니다. 최근 딥시크(DeepSeek) 출시 당시 엔비디아 주가는 20% 이상 하락했습니다.

돌이켜보면, 바이든 재임 기간 동안 백악관은 대부분의 국가가 특별 허가 없이 주문할 수 있는 AI 프로세서(GPU, 그래픽 처리 장치)의 수량을 5만 개로 제한하는 규정을 발표했습니다. 엔비디아 주가는 하락세를 보이며 같은 기간 S&P 500 지수의 5% 상승률을 크게 하회했습니다.

AI 태그가 달린 암호화폐 시장도 급격한 하락세를 보였습니다. 이로 인해 많은 토큰의 가치가 크게 떨어졌습니다. AI 시가총액은 24시간 동안 10.1% 감소했으며, 대부분의 AI 토큰은 시가총액의 22%에서 55%를 잃었습니다.

오늘 엔비디아 주가는 중국에 대한 반도체 판매 규제 강화 소식에만 3% 하락했습니다. 한편, 주요 AI 관련 토큰들은 하락세를 지난 24시간 동안 7%에서 11%까지