Las administraciones de Donald Trump y Biden coinciden en una cosa: China es enemiga de Estados Unidos. Por ello, la administración planea imponer límites más estrictos a los semiconductores estadounidenses y presionar a aliados clave para que endurezcan sus propias normas sobre la industria china de chips. Trump parece estar retomando el camino que Biden dejó en este aspecto.
Según informes , los funcionarios de Trump se reunieron recientemente con sus homólogos holandeses y japoneses para discutir cómo dificultar que los ingenieros de Tokyo Electronics tron y ASML Holding NV operen equipos semiconductores en China.
El objetivo, que también era importante para Biden, es ver a aliados clave igualar las restricciones que Estados Unidos ha impuesto a las empresas estadounidenses de chips, incluidas Lam Research Corp., KLA Corp. y Applied Materials Inc.
El objetivo principal es impedir que China desarrolle su propia industria de chips, lo que beneficiaría a su ejército y a su inteligencia artificial. Trump está llegando al extremo de negociar acuerdos con aliados que se suponía que se concretarían, pero que nunca se concretaron durante el gobierno anterior.
También podría abordar los intereses de los miembros más conservadores del equipo de Biden, que no lograron que todos en el equipo estuvieran de acuerdo sobre sus objetivos políticos más extremos.
Trump retoma el trabajo que Biden dejó
Un funcionario dijo que el equipo de Biden también asignó otros objetivos a las personas del Consejo de Seguridad Nacional de Trump y que el nuevo equipo estaba abierto a ellos.
Un punto importante es impedir que la empresa china ChangXin Memory Technologies Inc. compre tecnología estadounidense. Esto es algo que los funcionarios de la administración Biden consideraron seriamente, pero decidieron no hacerlo porque Japón no lo apoyaría.
Algunas personas del equipo de Trump también quieren imponer más límites a Semiconductor Manufacturing International Corp., que fabrica chips para Huawei Technologies Co., un gigante chino de las telecomunicaciones.
Biden suspendió los envíos a algunas instalaciones de SMIC, pero estableció una revisión caso por caso para otras. A los funcionarios les preocupa que esto pueda permitir que SMIC compre herramientas que luego se utilizan en plantas cerradas. Las acciones de SMIC se recuperaron de fuertes pérdidas y subieron hasta un 2,7 % en Hong Kong. Esto se debió en parte a la esperanza de que Pekín respaldara a la empresa.
Según informes, el nuevo gobierno también quiere limitar las ventas de chips que Nvidia fabricó exclusivamente para China. Esto, obviamente, se debe a DeepSeek. Lo más probable es que los chips H2O tengan restricciones, lo que dificultará la startup de IA.
El chip H20 de Nvidia sigue siendo el estándar de la industria en China. Los analistas estiman que Nvidia vendió aproximadamente un millón de unidades H20 en 2024. Esto generó más de 12 000 millones de dólares en ingresos para la compañía.
A algunos funcionarios del gobierno les gusta la idea de limitar la cantidad de potencia informática que se puede enviar al extranjero sin licencia. Con las normas vigentes, los fabricantes de chips solo necesitan informar al gobierno antes de enviar hasta 1700 unidades de procesamiento gráfico a la mayoría de los demás países. Ese umbral es demasiado alto para algunos funcionarios de Trump. Esto haría que más personas necesitaran licencias.
Varias personas afirmaron que algunos funcionarios del Consejo Nacional de Seguridad (NSC) de Biden querían implementar estas normas más estrictas antes de que dejara el cargo. Sin embargo, Gina Raimondo, quien entonces era secretaria de Comercio, se negó a hacerlo.
A continuación, se encuentra la "regla de difusión de la IA", implementada durante la última semana de Biden en el cargo. Esta medida dividió al mundo en tres grupos y estableció límites a la cantidad de potencia de procesamiento de IA que se podía enviar a cada grupo. También estableció mecanismos para que las empresas garanticen la seguridad de sus proyectos y el acceso a mayor potencia de procesamiento.
La norma, que afectará la construcción de centros de datos desde el sudeste asiático hasta Oriente Medio, fuetroncriticada por empresas como Nvidia. El director ejecutivo, Jensen Huang, dijo que esperaba que la administración Trump optara por normas menos estrictas.
El impacto en las acciones de Nvidia y los tokens de IA
Nvidia depende en gran medida de las exportaciones. Por lo tanto, cada vez que el gobierno estadounidense toma decisiones sobre IA, es el primero en verse afectado. De hecho, incluso el desarrollo de otros países afecta las acciones de la compañía. Recientemente, con el lanzamiento de DeepSeek, las acciones de Nvidia cayeron más del 20 %.
En retrospectiva, durante de Biden , la Casa Blanca anunció que la norma limitaría a 50.000 la cantidad de procesadores de IA, conocidos como GPU (unidades de procesamiento gráfico), que la mayoría de los países pueden adquirir sin una licencia especial. Las acciones de Nvidia cayeron, muy por debajo del 5% de ganancia del índice S&P 500 durante el período.
El mercado de criptomonedas con IA también sufrió una fuerte caída. Esto redujo significativamente la valoración de muchos tokens. La capitalización de mercado de IA registró una caída del 10,1 % en 24 horas. La mayoría de los tokens de IA perdieron entre el 22 % y el 55 % de su cuota de mercado.
Hoy, las acciones de Nvidia han caído un 3% solo por los informes sobre controles más estrictos en la venta de chips a China. Por otro lado, los principales tokens de IA han registrado una caída del 7% al 11% en las últimas 24 horas.
