L'amministrazione di Trump prevede di inasprire i controlli sui chip di Biden verso la Cina

Le amministrazioni Trump e Biden possono concordare su una cosa: la Cina è un nemico degli Stati Uniti. A tal fine, l'amministrazione sta pianificando limiti più severi sui semiconduttori statunitensi e esercitando pressioni sugli alleati chiave per inasprire le proprie regole sull'industria dei chip cinesi. Trump sembra aver ripreso dove Biden aveva lasciato.

Secondo i rapporti, i funzionari di Trump si sono recentemente riuniti con i loro omologhi olandesi e giapponesi per discutere come rendere più difficile per gli ingegneri di Tokyo Electron Ltd. e ASML Holding NV operare con attrezzature per semiconduttori in Cina.

L'obiettivo, importante anche per Biden, è vedere gli alleati chiave allinearsi alle restrizioni che gli Stati Uniti hanno imposto alle aziende americane di attrezzature per chip, tra cui Lam Research Corp., KLA Corp. e Applied Materials Inc.

L'obiettivo principale è impedire alla Cina di sviluppare la propria industria dei chip, che aiuterebbe il suo settore militare e l'IA. Trump sta arrivando al punto di lavorare su accordi con gli alleati che avrebbero dovuto avvenire ma non lo sono stati sotto l'ultimo governo.

Potrebbe anche scontrarsi con gli interessi dei membri più conservatori del team di Biden, che non sono riusciti a far concordare tutti sul team sui loro obiettivi politici più estremi.

Trump riprende dove Biden ha lasciato

Un funzionario ha dichiarato che il team di Biden ha anche dato altri obiettivi alle persone del Consiglio per la Sicurezza Nazionale di Trump, e il nuovo team era aperto a loro. 

Un elemento importante è impedire all'azienda cinese ChangXin Memory Technologies Inc. di acquistare tecnologia americana. Questo è qualcosa che i funzionari dell'amministrazione Biden hanno davvero preso in considerazione ma hanno deciso di non fare perché il Giappone non lo avrebbe supportato.

Alcune persone del team di Trump vogliono anche imporre maggiori limiti a Semiconductor Manufacturing International Corp., che produce chip per Huawei Technologies Co., un gigante delle telecomunicazioni cinese. 

Biden ha interrotto le spedizioni verso alcune strutture SMIC ma ha istituito una revisione caso per caso per altre. I funzionari temono che questo possa permettere a SMIC di acquistare strumenti che vengono poi utilizzati negli impianti chiusi. Le azioni di SMIC si sono riprese dalle grandi perdite salendo fino al 2,7% a Hong Kong. Questo è stato in parte dovuto alle speranze che Pechino avrebbe sostenuto l'azienda.

I rapporti dicono che il nuovo governo vuole anche limitare le vendite di chip prodotti da Nvidia solo per la Cina. Questo è ovviamente dovuto a DeepSeek. Molto probabilmente i chip H20 avranno restrizioni in modo che l'avvio dell'IA abbia difficoltà.

Il chip H20 di Nvidia rimane lo standard industriale in Cina. Gli analisti stimano che Nvidia abbia spedito circa 1 milione di unità H20 nel 2024. Questo ha generato oltre 12 miliardi di dollari di ricavi per l'azienda. 

Alcuni funzionari del governo apprezzano l'idea di limitare la quantità di potenza informatica che può essere inviata all'estero senza licenza. Con le regole attualmente in vigore, i produttori di chip devono solo informare il governo prima di inviare fino a 1.700 unità di elaborazione grafica alla maggior parte degli altri paesi. Questa soglia è troppo alta per alcuni funzionari di Trump. Questo renderebbe necessario ottenere licenze per un numero maggiore di persone.

Diverse persone hanno detto che alcuni funzionari del CNS di Biden volevano implementare queste regole più severe prima che lasciasse l'incarico. Tuttavia, Gina Raimondo, che era Segretario al Commercio in quel momento, si è rifiutata di farlo.

Segue la "regola di diffusione dell'IA", implementata nell'ultima settimana di mandato di Biden. La misura ha diviso il mondo in tre gruppi e ha stabilito limiti su quanto potere di calcolo AI potesse essere inviato a ciascun gruppo. Ha anche stabilito modi per le aziende per garantire la sicurezza dei loro progetti e l'accesso a una potenza di calcolo maggiore.

La regola, che influirà sulla costruzione di data center dal Sud-est asiatico al Medio Oriente, è stata fortemente criticata da aziende come Nvidia. Il CEO Jensen Huang ha detto di essere ottimista sul fatto che l'amministrazione di Trump sceglierà regole meno severe.

L'impatto sulle azioni di Nvidia e sui token AI

Nvidia dipende fortemente dalle esportazioni. Pertanto, ogni volta che il governo degli Stati Uniti prende qualsiasi decisione sull'IA, è la prima a subirne le conseguenze. In effetti, anche lo sviluppo di altri paesi influisce sulle azioni dell'azienda. Recentemente, quando DeepSeek è stato lanciato, le azioni Nvidia sono scese di oltre il 20%.

A posteriori, durante il mandato di Biden, la Casa Bianca ha annunciato che la regola avrebbe limitato il numero di processori AI, noti come GPU (unità di elaborazione grafica), che la maggior parte dei paesi può ordinare senza una licenza speciale a 50.000. Le azioni Nvidia sono scese, sottoperformando nettamente il guadagno del 5% dell'indice S&P 500 durante il periodo.

Anche il mercato delle criptovalute con tag AI ha subito un forte calo. Questo ha lasciato molti token con valutazioni significativamente ridotte. La capitalizzazione di mercato dell'IA ha visto un calo del 10,1% nelle 24 ore. La maggior parte dei token AI ha perso tra il 22% e il 55% della loro quota di mercato.

Oggi, le azioni Nvidia sono scese del 3% solo a causa di notizie su controlli più severi sulle vendite di chip alla Cina. D'altra parte, i principali token AI hanno registrato un calo del 7% - 11% nelle ultime 24 ore.