Технологические гиганты готовы спасти мировой рынок от 2024 спада

По мере того как отрасли борются с глобальной неопределенностью и сменой парадигм, технологические компании становятся ключевыми катализаторами вывода рынка из трудного старта. Рост акций некоторых из величайших технологических компаний мира подпитывал восстановление рынка, при этом трейдеры также обращали внимание на последние экономические данные и заявления представителей ФРС для получения подсказок о следующем шаге американского центрального банка.

Предварительный взгляд на будущее технологий

После двухдневного падения S&P 500 восстановился по мере снижения волатильности на рынке облигаций. Мегакапы показали лучшие результаты, так как акции Apple Inc. выросли после повышения рейтинга аналитиками. Производители чипов выиграли от улучшения прогнозов Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., что повысило оптимизм относительно глобального технологического восстановления. 

Акции ненадолго упали, так как акции Tesla Inc. снизились, а плохие прогнозы Humana Inc. оказали давление на страховщиков здоровья. Трейдеры акций в основном не обращали внимания на данные по заявлениям о безработице, которые подчеркивали силу рынка труда. 

Среди заметных спикеров президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостич посоветовал политикам осторожно подходить к снижению ставок, ссылаясь на потенциальное экономическое влияние непредвиденных событий, ranging от внутренних выборов до глобальных конфликтов. Его коллега из Филадельфии Патрик Харкер заявил, что ожидает дальнейшего снижения инфляции к целевому уровню в 2%.

S&P 500 оставался около 4 770 пунктов, тогда как Nasdaq 100 вырос более чем на 1%. Индекс производителей чипов вырос на 3%. Доходность двухлетних казначейских облигаций сохранилась на уровне около 4,35%. Цены на нефть выросли до 74 долларов. Биткоин рухнул до самого низкого уровня с тех пор, как на прошлой неделе США одобрили почти дюжину биржевых фондов, содержащих криптовалюты.

По словам Фавада Разакзады из City Index и Forex.com, рост акций подразумевает, что ситуация стала более спокойной, но это не гарантирует, что условия останутся такими же. Он привел растущее мнение о том, что глобальные центральные банки могут не снижать процентные ставки так сильно или так быстро, как ожидал рынок.

После лучшей серии побед за два десятилетия S&P 500 столкнулся с препятствием в 2024 году, при этом его исторический максимум, установленный два года назад, все еще далек. Однако технический индикатор, отслеживающий импульс для покупки или продажи акций, указывает на то, что быки все еще скупают акции.

Линия тренда DVAN индекса — уникальный анализ дивергенции, оценивающий давление покупки или продажи — находилась в режиме скупки с тех пор, как S&P 500 достиг дна в конце октября, при этом покупатели продолжали скупать акции на протяжении нескольких торговых сессий перед закрытием торгов на прошлой неделе.

Показатели технологических компаний

Основные драйверы роста фондового рынка в конце 2023 года исчезли. По мере того как инвесторы все больше задаются вопросом, снизит ли Федеральная резервная система процентные ставки, так называемая «мягкая посадка», при которой инвесторы перетекали в чувствительные к ставкам отрасли, не удалась с началом 2024 года.

Это ставит вопрос о следующем катализаторе, и инвесторам, возможно, не нужно искать его дальше, чем в технологическом секторе (XLK). Несмотря на недавнюю манию к акциям малых капитализаций и другим горячим сделкам, которые могут выиграть от снижения процентных ставок ФРС, доходы технологического сектора в ближайшие недели останутся критически важными для вывода рынка из январского спада.

Поскольку технологический сектор составляет около 30% S&P 500, что является самой большой долей среди всех одиннадцати секторов, а акции «Великолепной семерки» составляют почти 30% рыночной капитализации индекса, движения в этих областях остаются критически важными для инвесторов в более широких индексах.

Taiwan Semiconductor (TSM) возглавила рост в четверг, так как производитель чипов, поставляющий продукцию для Apple (APPL) и Nvidia (NVDA), выпустил квартальные результаты, превысившие ожидания до открытия торгов.

Скорректированная прибыль на акцию компании в размере 1,48 доллара превысила прогнозы Уолл-стрит в размере 1,38 доллара. Возможно, что еще более важно, производитель чипов заявил, что искусственный интеллект движет его успехом. Taiwan Semiconductor прогнозирует рост выручки на 20% в 2024 году, отчасти благодаря спросу на ИИ.

Эта новость подняла индекс полупроводников (^SOX) примерно на 3%, тогда как Nvidia (NVDA), чья доля в S&P 500 почти равна всей энергетической отрасли, взлетела более чем на 2%, прежде чем сократить рост.

Ожидается, что другие технологические гиганты также отчитаются в ближайшие две недели, начиная с Netflix 23 января. Аналитики Уолл-стрит ожидают, что эти отчеты будут опубликованы в ключевой момент для рынка.