Tech-Giganten sollen den globalen Markt aus der 2024-Rezession retten

Während Branchen mit globalen Unsicherheiten und sich wandelnden Paradigmen kämpfen, erweisen sich Tech-Shows als entscheidende Katalysatoren, um den Markt aus einem schwierigen Start zu führen. Ein Anstieg einiger der größten Tech-Unternehmen der Welt trieb eine Erholung der Aktienkurse voran, wobei Händler auch nach Hinweisen auf den nächsten Schritt der US-Notenbank in den neuesten Wirtschaftsdaten und Äußerungen der Fed suchten.

Tech-Zukunft im Voraus

Nach einem zweitägigen Rückgang erholte sich der S&P 500, als die Volatilität an den Anleihemärkten nachließ. Megacaps übertrafen die Erwartungen, da Apple Inc. nach einer Analystenaufwertung zulegte. Chiphersteller profitierten, als die Prognose von Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. die Optimismus für eine globale Tech-Erholung steigerte. 

Aktien sanken kurzzeitig, als Tesla Inc. fiel und die schlechte Schätzung von Humana Inc. die Gesundheitsversicherer belastete. Aktienhändler zeigten sich weitgehend unbesorgt angesichts der Daten zu Arbeitslosenansprüchen, die die Stärke des Arbeitsmarktes unterstrichen. 

Unter den bemerkenswerten Rednern riet Raphael Bostic, Präsident der Federal Reserve Bank of Atlanta, Politikern zu vorsichtigem Vorgehen bei Zinssenkungen und verwies auf die potenziellen wirtschaftlichen Auswirkungen unvorhergesehener Ereignisse, von innerstaatlichen Wahlen bis hin zu globalen Konflikten. Sein Pendant in Philadelphia, Patrick Harker, sagte voraus, dass die Inflation weiter auf das Ziel von 2 % sinken werde.

Der S&P 500 hielt sich nahe bei 4.770, während der Nasdaq 100 um mehr als 1 % zulegte. Ein Index für Chiphersteller stieg um 3 %. Die Renditen von US-Treasuries mit zwei Jahren Laufzeit blieben bei etwa 4,35 %. Die Ölpreise stiegen auf 74 US-Dollar. Bitcoin stürzte auf sein niedrigstes Niveau seit der Genehmigung durch die USA fast eines Dutzend börsengehandelter Fonds ab, die Kryptowährungen enthalten, letzte Woche.

Laut Fawad Razaqzada von City Index und Forex.com deutet der Anstieg der Aktienkurse auf eine ruhigere Lage hin, garantiert jedoch nicht, dass sich diese Bedingungen halten werden. Er verwies auf die wachsende Ansicht, dass globale Zentralbanken die Zinsen möglicherweise nicht so stark oder so schnell senken werden, wie der Markt erwartet hatte.

Nach seiner besten Siegesserie seit zwei Jahrzehnten ist der S&P 500 im Jahr 2024 auf ein Hindernis gestoßen; der Allzeithöchststand beim Schlusskurs von vor zwei Jahren liegt weiterhin in weiter Ferne. Ein technischer Indikator, der die Kauf- oder Verkaufsimpulse für Aktien überwacht, zeigt jedoch, dass Bullen weiterhin Aktien kaufen.

Die DVAN-Trendlinie des Index – eine einzigartige Divergenzanalyse zur Bewertung von Kauf- oder Verkaufsdruck – befindet sich seit dem Tiefstand des S&P 500 Ende Oktober auf einer Kaufwelle, wobei Käufer in mehreren Handelssitzungen bis zum Schlussgong der vergangenen Woche weiterhin Aktien aufgekauft haben.

Leistung von Technologieunternehmen

Die Haupttreiber des Aktienmarkt-Booms im späten 2023 sind verschwunden. Da Investoren zunehmend fragen, ob die Federal Reserve die Zinssätze senken wird, ist die sogenannte „Soft Landing“- Strategie, die dazu führte, dass Investoren in zinsensitive Branchen flossen, zu Beginn des Jahres 2024 gescheitert.

Dies wirft die Frage nach dem nächsten Katalysator auf, und Anleger müssen möglicherweise nicht weiter suchen als im Technologiesektor (XLK). Trotz der jüngsten Euphorie für Small-Cap-Aktien und anderer heißer Trades, die von den Zinssenkungen der Fed profitieren könnten, werden die Technologie-Ergebnisse in den kommenden Wochen entscheidend bleiben, um den Markt aus seinem Januar-Rückgang zu befreien.

Da der Technologiesektor mit rund 30 % den weitaus größten Anteil an allen elf Sektoren am S&P 500 hat und die „Magnificent Seven

Taiwan Semiconductor (TSM) führte am Donnerstag das Geschehen an, als der Chip-Hersteller, der Apple (APPL) und Nvidia (NVDA) beliefert, Quartalszahlen vorlegte, die noch vor Börsenstart die Erwartungen übertrafen.

Das bereinigte Ergebnis je Aktie des Unternehmens lag bei 1,48 US-Dollar und damit über den Prognosen der Wall Street von 1,38 US-Dollar. Noch wichtiger ist jedoch, dass der Chip-Hersteller behauptet, künstliche Intelligenz treibe seinen Erfolg. Taiwan Semiconductor prognostiziert ein Umsatzwachstum von 20 % im Jahr 2024, wofür unter anderem die Nachfrage nach KI verantwortlich ist.

Die Nachrichten trieben den Halbleiterindex (^SOX) um etwa 3% nach oben, während Nvidia (NVDA), dessen Gewichtung im S&P 500 fast so groß ist wie der gesamte Energiesektor, zunächst um über 2% stieg und die Gewinne später wieder etwas korrigierte.

Auch andere Tech-Giganten werden voraussichtlich in den nächsten zwei Wochen berichten, beginnend mit Netflix am 23. Januar. Wall-Street-Analysten erwarten, dass diese Berichte zu einem entscheidenden Wendepunkt für den Markt kommen.