Technologiegiganten sollen den globalen Markt vor dem Einbruch im Jahr 2024 retten

Während Branchen mit globalen Unsicherheiten und sich wandelnden Paradigmen zu kämpfen haben, erweisen sich Technologiemessen als entscheidende Katalysatoren, um den Markt nach einem schwierigen Start wieder auf Kurs zu bringen. Der Aufschwung einiger der weltweit größten Technologieunternehmen beflügelte die Aktienkurse, wobei Händler auch die neuesten Wirtschaftsdaten und die Aussagen der US-Notenbank (Fed) im Blick behielten, um Hinweise auf deren nächsten Schritt zu erhalten.

Einblick in die Zukunft der Technologie

Nach einem zweitägigen Rückgang erholte sich der S&P 500, da die Volatilität am Anleihemarkt nachließ. Megacaps entwickelten sich überdurchschnittlich gut, wobei Apple Inc. nach einer Analysten-Hochstufung deutlich zulegte. Chiphersteller profitierten, da die Prognose von Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) die Hoffnung auf eine globale Erholung des Technologiesektors stärkte. 

Die Aktienkurse gaben kurzzeitig nach, da die Tesla-Aktie fiel und die enttäuschende Prognose von Humana die Krankenversicherer belastete. Die Daten zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung zeigten sich für die Händler weitgehend unbesorgt und unterstrichen die Stärke des Arbeitsmarktes. 

Zu den prominenten Rednerndent Raphael Bostic, Präsident der Federal Reserve Bank von Atlanta. Er riet den politischen Entscheidungsträgern, bei Zinssenkungen vorsichtig vorzugehen und verwies auf die potenziellen wirtschaftlichen Auswirkungen unvorhergesehener Ereignisse, von nationalen Wahlen bis hin zu globalen Konflikten. Sein Amtskollege aus Philadelphia, Patrick Harker, erklärte, er erwarte einen weiteren Rückgang der Inflation in Richtung des 2%-Ziels.

Der S&P 500 verharrte bei rund 4.770 Punkten, während der Nasdaq 100 um mehr als 1 % zulegte. Ein Index der Chiphersteller stieg um 3 %. Die Renditen zweijähriger US-Staatsanleihen blieben bei etwa 4,35 %. Der Ölpreis stieg auf 74 US-Dollar. Bitcoin fiel auf den niedrigsten Stand seit der Genehmigung von fast einem Dutzend börsengehandelter Fonds (ETFs) mit Kryptowährungen durch die USA in der vergangenen Woche.

Laut Fawad Razaqzada von City Index und Forex.com deutet der Anstieg der Aktienkurse zwar auf eine Beruhigung der Lage hin, doch dies ist keine Garantie dafür, dass dieser Zustand anhält. Er verwies auf die zunehmende Annahme, dass die globalen Zentralbanken die Zinsen möglicherweise nicht so stark oder so schnell senken werden, wie der Markt erwartet hat.

Nach seiner längsten Gewinnserie seit zwei Jahrzehnten ist der S&P 500 im Jahr 2024 auf eine erste Hürde gestoßen, da sein vor zwei Jahren aufgestellter Rekordschlusskurs noch in weiter Ferne liegt. Ein technischer Indikator, der die Kauf- oder Verkaufsdynamik von Aktien überwacht, deutet jedoch darauf hin, dass die Käufer weiterhin Aktien erwerben.

Die DVAN-Trendlinie des Index – eine einzigartige Divergenzanalyse, die den Kauf- oder Verkaufsdruck bewertet – befindet sich seit dem Tiefpunkt des S&P 500 Ende Oktober in einer Kaufphase, wobei die Käufer in den letzten Wochen bis zum Börsenschluss über mehrere Handelssitzungen hinweg weiterhin Aktien erwarben.

Leistung von Technologieunternehmen

Die Hauptgründe für den Börsenboom Ende 2023 haben sich verflüchtigt. Da sich Anleger zunehmend fragen, ob die US-Notenbank die Zinsen senken wird, ist die sogenannte „Soft-Landing“ -Strategie, bei der Investoren in zinssensitive Branchen flossen, zu Beginn des Jahres 2024 gescheitert.

Dies wirft die Frage nach dem nächsten Wachstumstreiber auf, und Anleger müssen möglicherweise nicht weiter suchen als im Technologiesektor (XLK). Trotz der jüngsten Begeisterung für Small-Cap-Aktien und andere vielversprechende Anlagen, die von den Zinssenkungen der Fed profitieren könnten, werden die Unternehmensgewinne der Technologieunternehmen in den kommenden Wochen entscheidend dafür sein, den Markt aus dem Januar-Abschwung zu führen.

Da der Technologiesektor mit rund 30 % den größten Anteil am S&P 500 ausmacht – den mit Abstand größten Anteil aller elf Sektoren – und die sieben größten Technologieaktien fast 30 % der Marktkapitalisierung des Index repräsentieren, bleiben Entwicklungen in diesen Bereichen für Anleger in den breiter gefassten Indizes von entscheidender Bedeutung.

Taiwan Semiconductor (TSM) übernahm am Donnerstag die Führung, als der Chiphersteller, der unter anderem Apple (APPL) und Nvidia (NVDA) beliefert, Quartalsergebnisse veröffentlichte, die die Erwartungen vor Börsenbeginn übertrafen.

Der bereinigte Gewinn je Aktie des Unternehmens lag mit 1,48 US-Dollar über den Prognosen der Wall Street von 1,38 US-Dollar. Noch wichtiger ist jedoch, dass der Chiphersteller künstliche Intelligenz als Motor seines Erfolgs angibt. Taiwan Semiconductor prognostiziert für 2024 einen Umsatzanstieg von 20 Prozent, der unter anderem auf die Nachfrage nach KI zurückzuführen ist.

Die Nachricht ließ den Halbleiterindex (^SOX) um etwa 3 % steigen, während Nvidia (NVDA), deren Gewichtung im S&P 500 fast so groß ist wie die des gesamten Energiesektors, um über 2 % zulegte, bevor die Gewinne wieder abflossen.

Weitere Tech-Giganten werden voraussichtlich in den nächsten zwei Wochen ihre Geschäftszahlen veröffentlichen, beginnend mit Netflix am 23. Januar. Analysten der Wall Street erwarten, dass diese Berichte zu einem entscheidenden Zeitpunkt für den Markt erscheinen werden.