Los titanes de la tecnología están listos para rescatar al mercado global de la 2024 caída

A medida que las industrias luchan con incertidumbres globales y paradigmas cambiantes, las tecnologías emergen como catalizadores fundamentales para sacar al mercado de un comienzo difícil. Un aumento en algunas de las mayores empresas tecnológicas del mundo impulsó una recuperación de las acciones, mientras que los traders también buscaban en los últimos datos económicos y en las declaraciones de la Reserva Federal pistas sobre el próximo movimiento del banco central de EE. UU.

Perspectiva futura de la tecnología

Después de una caída de dos días, el S&P 500 se recuperó a medida que la volatilidad del mercado de bonos disminuía. Las megacapitalizaciones superaron el rendimiento ya que Apple Inc. se recuperó después de una actualización de analistas. Los fabricantes de chips se beneficiaron ya que las perspectivas de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. aumentaron la optimismo para una recuperación tecnológica global. 

Las acciones cayeron brevemente ya que Tesla Inc. cayó y la pésima estimación de Humana Inc. pesó sobre las aseguradoras de salud. Los traders de acciones estaban en gran parte despreocupados por los datos de solicitudes de desempleo, que destacaron la fortaleza del mercado laboral. 

Entre los oradores notables, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, aconsejó a los responsables de la política que se movieran con cautela con las reducciones de tasas, citando el impacto económico potencial de eventos inesperados que van desde elecciones domésticas hasta conflictos globales. Su contraparte de Filadelfia, Patrick Harker, dijo que espera que la inflación continúe cayendo hacia el objetivo del 2%.

El S&P 500 permaneció cerca de 4,770, mientras que el Nasdaq 100 ganó más del 1%. Un índice de fabricantes de chips subió un 3%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años se mantuvieron en aproximadamente 4.35%. Los precios del petróleo aumentaron a $74. Bitcoin se desplomó a su nivel más bajo desde que EE. UU. aprobó casi una docena de fondos cotizados en bolsa que contienen criptomonedas la semana pasada.

Según Fawad Razaqzada de City Index y Forex.com, el aumento de las acciones implica que las cosas están más tranquilas, pero esto no garantiza que las condiciones permanezcan así. Citó una noción creciente de que los bancos centrales mundiales pueden no reducir las tasas de interés tanto o tan rápido como esperaba el mercado.

Después de su mejor racha de victorias en dos décadas, el S&P 500 ha encontrado un obstáculo en 2024, con su récord de cierre histórico establecido hace dos años aún distante. Sin embargo, un indicador técnico que monitorea el impulso para comprar o vender acciones indica que los toros aún están comprando acciones.

La línea de tendencia DVAN del índice —un análisis de divergencia único que evalúa la presión de compra o venta— ha estado en una racha de compras desde que el S&P 500 alcanzó su punto mínimo a finales de octubre, con compradores continuando adquiriendo acciones en múltiples sesiones de negociación que llevaron al cierre de la campana en la última semana.

Rendimiento de las empresas tecnológicas

Los principales impulsores del aumento del mercado de valores a finales de 2023 se han disipado. Con los inversores preguntándose cada vez más si la Reserva Federal reducirá las tasas de interés, la llamada estrategia de “despegue suave”, que vio a los inversores fluir hacia industrias sensibles a las tasas de interés, ha fallado a medida que comienza 2024.

Esto plantea la pregunta del próximo catalizador, y los inversores pueden no necesitar mirar más allá del sector tecnológico (XLK). A pesar de la manía reciente por las acciones de pequeña capitalización y otros intercambios calientes que podrían beneficiarse de las reducciones de tasas de interés de la Reserva Federal, las ganancias tecnológicas en las próximas semanas seguirán siendo críticas para sacar al mercado de su caída de enero.

Con el sector tecnológico que representa aproximadamente el 30% del S&P 500, por lejos el mayor porcentaje de cualquiera de los once sectores, y las siete grandes acciones tecnológicas que representan casi el 30% de la capitalización de mercado del índice, los movimientos en esas áreas siguen siendo críticos para los inversores en los índices más amplios.

Taiwan Semiconductor (TSM) tomó la delantera el jueves, ya que el fabricante de chips, que suministra a Apple (APPL) y Nvidia (NVDA), publicó resultados trimestrales que superaron las expectativas antes de la campana de apertura.

Las ganancias ajustadas por acción de la empresa de $1.48 superaron las proyecciones de Wall Street de $1.38. Quizás más importante aún, el fabricante de chips afirmó que la inteligencia artificial está impulsando su éxito. Taiwan Semiconductor prevé que los ingresos aumenten un 20% en 2024, en parte gracias a la demanda de IA.

La noticia empujó el índice de semiconductores (^SOX) aproximadamente un 3% más alto, mientras que Nvidia (NVDA), cuyo peso en el S&P 500 es casi tan grande como todo el sector energético, se disparó más del 2% antes de recortar las ganancias.

Se espera que otros gigantes tecnológicos también informen en las próximas dos semanas, comenzando con Netflix el 23 de enero. Los analistas de Wall Street esperan que esos informes lleguen en un momento crucial para el mercado.