Les géants de la tech prêts à sauver le marché mondial de la récession 2024

Alors que les industries font face à des incertitudes mondiales et à des paradigmes changeants, les événements technologiques émergent comme des catalyseurs pivots pour sortir le marché d’un début difficile. Une augmentation de certaines des plus grandes entreprises technologiques au monde a alimenté un rebours des actions, les traders cherchant également dans les dernières données économiques et les déclarations de la Fed des indices sur le prochain mouvement de la banque centrale américaine.

Aperçu futur de la technologie

Après une baisse de deux jours, le S&P 500 s’est redressé alors que la volatilité du marché obligataire s’est apaisée. Les mégacapitalisations ont surperformé alors qu’Apple Inc. a grimpé suite à une mise à niveau par un analyste. Les fabricants de puces ont bénéficié de la perspective de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., qui a ravivé l’optimisme quant à un rebond technologique mondial. 

Les actions ont brièvement chuté alors que Tesla Inc. a baissé et que les estimations décevantes de Humana Inc. ont pesé sur les assureurs santé. Les traders d’actions étaient largement indifférents aux données des demandes d’allocations chômage, qui mettaient en évidence la force du marché du travail. 

Parmi les intervenants notables, le président de la Fed d’Atlanta, Raphael Bostic, a conseillé aux décideurs politiques d’agir avec prudence dans les baisses de taux, citant l’impact économique potentiel d’événements imprévus allant des élections nationales aux conflits mondiaux. Son homologue de Philadelphie, Patrick Harker, a déclaré qu’il s’attendait à ce que l’inflation continue de baisser vers l’objectif de 2 %.

Le S&P 500 est resté près de 4 770, tandis que le Nasdaq 100 a gagné plus de 1 %. Un indice de fabricants de puces a augmenté de 3 %. Les rendements des bons du Trésor à deux ans sont restés à environ 4,35 %. Les prix du pétrole ont augmenté à 74 $. Le Bitcoin a plongé à son niveau le plus bas depuis que les États-Unis ont approuvé près d’une douzaine de fonds négociés en bourse contenant des cryptomonnaies la semaine dernière.

Selon Fawad Razaqzada de City Index et Forex.com, la hausse des actions implique que les choses sont plus calmes, mais cela ne garantit pas que les conditions resteront telles quelles. Il a cité une notion croissante selon laquelle les banques centrales mondiales pourraient ne pas baisser les taux d’intérêt autant ou aussi rapidement que le marché s’y attendait.

Après sa meilleure série de victoires en deux décennies, le S&P 500 a rencontré un obstacle en 2024, son record de clôture historique étant toujours lointain, établi il y a deux ans. Cependant, une jauge technique qui surveille le momentum d’achat ou de vente d’actions indique que les haussiers continuent d’acheter des actions.

La ligne de tendance DVAN de l’indice — une analyse de divergence unique qui évalue la pression d’achat ou de vente — a été en pleine frénésie d’achat depuis que le S&P 500 a atteint son point bas fin octobre, les acheteurs continuant d’absorber des actions sur plusieurs séances de négociation menant à la cloche de clôture la semaine dernière.

Performance des entreprises technologiques

Les principaux moteurs de la hausse du marché boursier de la fin 2023 se sont dissipés. Alors que les investisseurs se demandent de plus en plus si la Réserve fédérale baissera les taux d’intérêt, la stratégie dite de « atterrissage en douceur », qui avait vu les investisseurs affluer vers les secteurs sensibles aux taux d’intérêt, a échoué au début de 2024.

Cela soulève la question du prochain catalyseur, et les investisseurs n’ont peut-être pas besoin de regarder plus loin que le secteur technologique (XLK). Malgré la manie récente pour les petites capitalisations et d’autres trades chauds qui pourraient bénéficier des baisses de taux d’intérêt de la Fed, les résultats technologiques au cours des prochaines semaines resteront critiques pour sortir le marché de sa baisse de janvier.

Le secteur technologique représentant environ 30 % du S&P 500, de loin le pourcentage le plus élevé de n’importe lequel des onze secteurs, et les sept magnifiques actions technologiques représentant près de 30 % de la capitalisation boursière de l’indice, les mouvements dans ces domaines restent critiques pour les investisseurs des indices plus larges.

Taiwan Semiconductor (TSM) a pris les devants jeudi, alors que le fabricant de puces, qui fournit Apple (APPL) et Nvidia (NVDA), a publié des résultats trimestriels qui ont dépassé les attentes avant l’ouverture.

Le bénéfice par action ajusté de l’entreprise de 1,48 $ a dépassé les projections de Wall Street de 1,38 $. Peut-être plus important encore, le fabricant de puces a affirmé que l’intelligence artificielle alimente son succès. Taiwan Semiconductor prévoit que les revenus augmenteront de 20 % en 2024, en partie grâce à la demande d’IA.

La nouvelle a poussé l’indice des semi-conducteurs (^SOX) d’environ 3 % plus haut, tandis que Nvidia (NVDA), dont le poids dans le S&P 500 est presque aussi important que tout le secteur de l’énergie, a bondi de plus de 2 % avant de réduire ses gains.

D’autres géants de la technologie devraient également publier leurs résultats au cours des deux prochaines semaines, à commencer par Netflix le 23 janvier. Les analystes de Wall Street s’attendent à ce que ces rapports arrivent à un moment charnière pour le marché.