S&P 500 взлетает до исторического максимума, во второй раз преодолевая отметку в 6000 пунктов

S&P 500 снова побил рекорды, закрывшись выше 6000 пунктов всего во второй раз в своей истории. В ходе торгов во вторник индекс достиг как внутридневных, так и закрытия на новых максимумах, чему способствовали рыночный импульс и устойчивый экономический фон.

Индекс Dow Jones Industrial Average присоединился к ралли, также обновив собственные исторические максимумы. С этим достижением рынки пишут новую главу, но трейдеры пока не спешат с бурными празднованиями. Многое зависит от данных, которые будут опубликованы сегодня.

Фьючерсы Уолл-стрит показали слабую динамику в начале среды. Фьючерсы на Dow подросли всего на 25 пунктов, едва оставив след, в то время как S&P 500 фьючерсы на Nasdaq-100 снизились на 0,1% и 0,2% соответственно. Медленное движение отражает растущую осторожность в прогнозах.

Рынки готовятся к данным по инфляции и решениям ФРС

Инвесторы пристально следят за дальнейшими шагами Федеральной резервной системы, при этом ожидаемое сегодня в 10:00 по восточному времени (ET) опубликование индекса цен личных потребительских расходов (PCE) должно дать ключевые ориентиры. PCE является предпочитаемым ФРС показателем инфляции.

Экономисты, опрошенные Dow Jones, прогнозируют рост базового PCE в годовом исчислении на 2,8%, исключая волатильные цены на продукты питания и энергию. Более высокий или низкий показатель может спровоцировать спекуляции о том, насколько агрессивной или осторожной будет ФРС на своем декабрьском заседании.

Эта неопределенность последовала за публикацией протокола ноябрьского заседания ФРС во вторник. Чиновники намекнули на дальнейшее снижение ставок, но подчеркнули необходимость медленного и взвешенного подхода.

Сегодня в центре внимания находятся не только данные по инфляции. Ожидается, что отчеты о личных доходах и потребительских расходах за октябрь, которые также будут опубликованы в 10:00 по восточному времени, дадут более полное представление о состоянии экономики США.

Время публикации не могло быть ни лучше, ни хуже, учитывая сокращенную торговую неделю после Дня благодарения. Рынки закроются в четверг и рано закроются в пятницу, поэтому любые крупные сюрпризы в сегодняшних данных могут оказать усиленное влияние из-за низких объемов торгов.

Ралли продолжается?

В то время как трейдеры сосредоточены на краткосрочных движениях, экономисты смотрят дальше. Они считают, что тарифы, предложенные избранным президентом Трампом, могут оказать большее негативное влияние на рост, чем любые потенциальные налоговые корректировки.

Кроме того, Закон о налоговых вычетах и рабочих местах (Tax Cuts and Jobs Act), который часто называют драйвером экономической активности, может не дать долгосрочного эффекта, которого ожидают некоторые. Если налоговые льготы истекут, экономика может потерять до 1% роста. Если они останутся в силе, эффект будет по существу нейтральным — ни дополнительного торможения, ни значительного стимула.

Тем временем экономика США остается сильной, по крайней мере, на данный момент. Экономисты ожидают, что рост в 2025 году составит около 2%, что немного ниже оценки GDPNow Федерального резерва Атланты в 2,6% за четвертый квартал.

Но с учетом неопределенности вокруг тарифов прогноз на 2025 год может кардинально измениться в зависимости от того, насколько успешно реализуются торговые инициативы Трампа.

Пока Уолл-стрит била рекорды, криптовалютные рынки находились в состоянии нестабильности. Биткоин, который уверенно держался выше $93 000, понес убытки, поскольку покупка MicroStrategy 5,4 млн BTC по цене $97 862 за монету оказалась убыточной. Акции компании упали на 35%, но поддержка на уровне 20-дневной скользящей средней средней (EMA) дала трейдерам надежду, и акции стабилизировались выше $350.

Тем временем Эфириум совершил мощный рывок. ETH вырос более чем на 4%, в то время как Биткоин снизился на 1,5%, а пара ETH/BTC подскочила на 13% с минимума после выборов в 0,0318 до 0,0366. Эфириум превзошел широкий индекс CoinDesk 20, который вырос всего на 0,5%, что свидетельствует об изменении предпочтений инвесторов в сторону ETH.