L'S&P 500 schizza ai massimi storici, superando per la seconda volta i 6.000

L'S&P 500 ha infranto di nuovo i record, chiudendo sopra i 6.000 per la sola seconda volta nella sua storia. La sessione di martedì ha visto l'indice raggiungere massimi intraday e di chiusura, alimentato dal momentum del mercato e da un contesto economico resiliente.

L'indice Dow Jones Industrial Average si è unito al rally, raggiungendo i propri nuovi massimi. Con questo risultato, i mercati stanno scrivendo un nuovo capitolo, ma i trader non stanno festeggiando troppo rumorosamente. C'è molto in gioco sui dati che verranno rilasciati oggi.

I futures di Wall Street hanno mostrato poca azione all'inizio del mercoledì. I futures legati al Dow sono aumentati di 25 punti, facendo appena un'incisione, mentre S&P 500 e i futures del Nasdaq-100 sono scesi dello 0,1% e dello 0,2%, rispettivamente. Il movimento lento riflette una crescente cautela nelle prospettive.

I mercati si preparano ai dati sull'inflazione e alle decisioni della Fed

Gli investitori sono incollati alle prossime mosse della Federal Reserve, con il rilascio odierno dell'indice dei prezzi delle Spese per il Consumo Personale (PCE) che dovrebbe fornire informazioni critiche. Previsto per le 10:00 ET, il PCE è la misura dell'inflazione preferita dalla Fed.

Gli economisti intervistati da Dow Jones prevedono un aumento anno su anno del PCE core del 2,8%, escludendo i prezzi volatili di cibo ed energia. Una cifra più alta o più bassa potrebbe alimentare le speculazioni su quanto aggressiva o cauta sarà la Fed alla sua riunione di dicembre.

Questa anticipazione segue il rilascio di martedì dei verbali della riunione di novembre della Fed. I funzionari hanno accennato a ulteriori tagli ai tassi ma hanno sottolineato un approccio lento e calcolato.

Non sono solo i dati sull'inflazione a essere sotto i riflettori oggi. I rapporti sul reddito personale e sulla spesa dei consumatori per ottobre, anch'essi in arrivo alle 10:00 ET, dovrebbero fornire un contesto più ampio per la salute dell'economia statunitense.

Il tempismo non potrebbe essere migliore o peggiore, dato il periodo di trading abbreviato del Ringraziamento. I mercati chiuderanno giovedì e saranno chiusi anticipatamente venerdì, il che significa che eventuali grandi sorprese nei numeri di oggi potrebbero colpire con forza esagerata a causa dei volumi di trading leggeri.

Il rally è ancora in corso?

Mentre i trader si concentrano sui movimenti a breve termine, gli economisti guardano più avanti. Credono che i dazi proposti dal presidente eletto Trump potrebbero gravare sulla crescita più di qualsiasi potenziale aggiustamento fiscale.

E l'Act sulle Riduzioni Fiscali e Occupazionali, spesso citato come motore dell'attività economica, potrebbe non fornire l'impatto a lungo termine che alcuni si aspettano. Se le riduzioni fiscali scadono, l'economia potrebbe perdere fino all'1% di crescita. Se rimangono in vigore, l'impatto sarebbe essenzialmente neutro: nessun ulteriore freno, ma nemmeno un significativo impulso.

Nel frattempo, l'economia degli Stati Uniti rimane forte, almeno per ora. Gli economisti prevedono che la crescita del 2025 si aggiri intorno al 2%, un leggero calo rispetto alla stima del GDPNow della Federal Reserve di Atlanta del 2,6% per il quarto trimestre.

Ma con i dazi ancora in bilico, la previsione per il 2025 potrebbe cambiare drasticamente a seconda di quanto dell'agenda commerciale di Trump si realizzerà.

Mentre Wall Street batteva i record, i mercati delle criptovalute erano in fluttuazione. Bitcoin, che si è mantenuto comodamente sopra i 93.000 $, ha subito un colpo mentre l'acquisto di 5,4 milioni di $ in BTC da parte di MicroStrategy a 97.862 $ per moneta è andato in perdita. Le azioni dell'azienda sono scese del 35%, ma il supporto al suo EMA a 20 giorni ha dato speranza ai trader, con le azioni che si sono stabilizzate sopra i 350 $.

Nel frattempo, Ethereum è tornato con forza. ETH ha guadagnato oltre il 4% mentre Bitcoin scivolava dell'1,5%, con la coppia ETH/BTC che schizzava del 13% dal suo minimo post-elettorale di 0,0318 a 0,0366. Ethereum ha sovraperformato l'indice più ampio CoinDesk 20, che è salito solo dello 0,5%, mostrando un cambiamento nelle preferenze degli investitori verso ETH.