Der S&P 500 brach erneut Rekorde und schloss zum zweiten Mal in seiner Geschichte über 6.000 Punkten. Am Dienstag erreichte der Index sowohl im Tagesverlauf als auch zum Handelsschluss Höchststände, angetrieben von einer positiven Marktentwicklung und einem robusten wirtschaftlichen Umfeld.
Der Dow Jones Industrial Average schloss sich der Rallye an und erreichte ebenfalls neue Höchststände. Damit schlagen die Märkte ein neues Kapitel auf, doch die Händler feiern noch nicht allzu laut. Vieles hängt von den heute veröffentlichten Wirtschaftsdaten ab.
Wall-Street-Futures zeigten am frühen Mittwoch kaum Bewegung. Die Dow-Jones-Futures legten um 25 Punkte zu, was kaum ins dent , während die S&P-500- und Nasdaq-100-Futures um 0,1 % bzw. 0,2 % nachgaben. Die schleppende Entwicklung spiegelt eine wachsende Vorsicht bei den Konjunkturaussichten wider.
Die Märkte bereiten sich auf die Inflationsdaten und die Entscheidungen der US-Notenbank vor
Anleger verfolgen gespannt die nächsten Schritte der US-Notenbank Federal Reserve. Die heutige Veröffentlichung des Preisindex für die privaten Konsumausgaben (PCE) dürfte wichtige Erkenntnisse liefern. Der PCE, der um 10:00 Uhr ET (17:00 Uhr MEZ) veröffentlicht wird, ist das bevorzugte Inflationsmaß der Fed.
Von Dow Jones befragte Ökonomen erwarten einen Anstieg des Kern-PCE um 2,8 % gegenüber dem Vorjahr, ohne Berücksichtigung der volatilen Lebensmittel- und Energiepreise. Ein höherer oder niedrigerer Wert könnte Spekulationen darüber auslösen, wie aggressiv – oder vorsichtig – die Fed bei ihrer Dezembersitzung vorgehen wird.
Diese Erwartung folgt auf die Veröffentlichung des Protokolls der Fed-Sitzung vom November am Dienstag. Die Verantwortlichen deuteten weitere Zinssenkungen an, betonten aber ein langsames und überlegtes Vorgehen.
Heute stehen nicht nur Inflationsdaten im Fokus. Berichte über persönliche Einkommen und Konsumausgaben für Oktober, die ebenfalls um 10 Uhr ET veröffentlicht werden, dürften weitere Einblicke in die Lage der US-Wirtschaft geben.
Der Zeitpunkt könnte angesichts der verkürzten Handelswoche wegen Thanksgiving weder besser noch schlechter sein. Die Märkte schließen am Donnerstag und am Freitag frühzeitig, was bedeutet, dass große Überraschungen in den heutigen Zahlen aufgrund des geringen Handelsvolumens umso stärker ins Gewicht fallen könnten.
Findet die Kundgebung noch statt?
Während sich Händler auf kurzfristige Kursbewegungen konzentrieren, blicken Ökonomen weiter in die Zukunft. Sie glauben, dass die vom designiertendentTrump vorgeschlagenen Zölle das Wachstum stärker belasten könnten als mögliche Steueranpassungen.
Das Steuerentlastungs- und Beschäftigungsgesetz, das oft als Motor der Wirtschaft gepriesen wird, könnte die erwarteten langfristigen Auswirkungen nicht erzielen. Sollten die Steuersenkungen auslaufen, könnte das Wirtschaftswachstum um bis zu 1 % sinken. Bleiben sie bestehen, wären die Auswirkungen im Wesentlichen neutral – keine zusätzliche Belastung, aber auch kein nennenswerter Schub.
Die US-Wirtschaft bleibt derweil – zumindest vorerst –tron. Ökonomen erwarten für 2025 ein Wachstum um die 2 %, was einen leichten Rückgang gegenüber der GDPNow-Schätzung der Federal Reserve Bank von Atlanta von 2,6 % für das vierte Quartal bedeutet.
Da die Einführung der Zölle jedoch noch in der Schwebe ist, könnten sich die Prognosen für 2025maticverändern, je nachdem, wie viel von Trumps Handelsagenda tatsächlich umgesetzt wird.
Während die Wall Street Rekorde brach, gerieten die Kryptomärkte ins Wanken. Bitcoin, der sich lange Zeit stabil über 93.000 US-Dollar gehalten hatte, erlitt einen Kurssturz, nachdem MicroStrategys BTC-Kauf im Wert von 5,4 Millionen US-Dollar zu einem Kurs von 97.862 US-Dollar pro Coin unter den Nennwert fiel. Die Aktie des Unternehmens stürzte um 35 % ab, doch die Unterstützung am 20-Tage-EMA gab den Händlern Hoffnung, und die Aktie stabilisierte sich über 350 US-Dollar.
Unterdessen erlebte Ethereum ein fulminantes Comeback. ETH legte um über 4 % zu, während Bitcoin um 1,5 % nachgab. Das ETH/BTC-Paar stieg von seinem Tiefststand nach der Wahl von 0,0318 um 13 % auf 0,0366. Ethereum übertraf damit den breiter gefassten CoinDesk 20 Index, der lediglich um 0,5 % zulegte, was auf eine veränderte Anlegerpräferenz hin zu ETH hindeutet.
