- Активность DEX и мем-токенов подняла комиссии Solana выше тех, что генерирует Bitcoin.
- Solana распределяет свои комиссии, работая в убыток для стимулирования участников.
- Токены SOL приближаются к $200: ожидается мощный пробой на фоне рекордного открытого интереса.
Solana расширила свое влияние как сети, генерирующей комиссии, обогнав Биткоин в ежемесячном исчислении. Сеть все еще отстает от Ethereum, но демонстрирует заметный эффект запусков мем-токенов и торговли.
Solana была одной из наиболее активно растущих сетей, занимая большую долю сгенерированных комиссий. В октябре доля Solana в сетях, генерирующих комиссии, достигла рекордного уровня, в то время как другие сети замедлились. Solana отметила сдвиг в октябре, когда внимание рынка переключилось на мем-токены и дешевый DeFi в блокчейне. Raydium, DEX Jupiter и Pump.fun остались тремя главными приложениями Solana, составляя основную часть трафика сети.
Показатели Solana превзошли показатели Биткоина из-за удержания и более низкой активности в блокчейне. Большую часть 2024 года Биткоин все еще генерировал больше комиссий, чем Solana, которая занимала четвертое место. Эта тенденция изменилась в прошлом месяце, согласно Token Terminal данных.
В дополнение к самой сети Solana L1, Raydium и Jito являются одними из крупнейших генераторов комиссий, обычно входящих в топ-5 или топ-10 приложений и платформ. Согласно данным DeFi Llama, Solana занимает седьмое место по объему комиссий за 24 часа, в то время как Raydium занимает 4-е место с 2,56 млн долларов дневных комиссий. Приложения и торговые хабы были среди крупнейших протоколов, генерирующих комиссии, как отмечалось в последнем ежемесячном обзоре рынка за октябрь.
Solana также имеет растущий сектор DeFi благодаря притоку ликвидности и пользователей. Заблокированная стоимость остается в верхнем диапазоне для этого цикла на уровне 6,65 млрд долларов. Начиная с 7 ноября, Solana также будет поддерживать cbBTC, обернутую версию BTC, запущенную Coinbase. Новый актив добавит ликвидность, заблокированную в Solana через приложения DeFi, используя ценность BTC по мере ее роста к новым максимумам.
Эфириум также продемонстрировал значительно более низкие комиссии по сравнению с рекордными уровнями благодаря обновлению Dencun и переходу на транзакции L2. В октябре сеть сгенерировала комиссий на сумму 134,02 млн долларов, при этом платежи от L2 были минимальными, а комиссии за блоки (blob fees) — пренебрежимо малыми.
Тем не менее, торговля мем-токенами и на платформе Raydium осуществляется как транзакции L1, что испытывает пропускную способность Solana. Это ограничение формирует экономику Solana, основанную на подкупах и приоритетных комиссиях, которые поддерживают валидаторов через выплаты MEV.
Solana как сеть L1 работает с убытком, поскольку большая часть сгенерированных комиссий направляется приложениям, валидаторам и поставщикам MEV. Комиссии по-прежнему являются прокси-метрикой для экономики Solana и тенденций токенизации. В октябре Solana выплатила 323,73 млн долларов в виде стимулов и расходов, что привело к убытку в размере 286,99 млн долларов.
Сможет ли Solana побить свой исторический максимум?
Самым успешным циклом для SOL стал 2021 год, в период первого бума Web3 и NFT. В то время считалось, что на SOL влияла FTX, что привело к достижению пиковых цен выше 249 долларов.
После недавнего пика Биткоина (BTC) выше 76 200 долларов SOL также отреагировала ростом выше 192 долларов. В какой-то момент SOL торговалась выше 194 долларов с премией по отношению к доллару США. В отличие от других активов, у SOL не было премии в паре с корейской вонай, и она торговалась на бирже Upbit по цене 188,81 доллара.
Открытый интерес по SOL резко вырос с 5 ноября, достигнув исторического максимума. Объемы позиций с кредитным плечом по фьючерсам на SOL достигли 3,15 млрд долларов, что указывает на самый активный период в истории этого актива.
На уровнях чуть ниже 200 долларов доля длинных позиций по SOL также расширилась до 60% от всего открытого интереса. Это соотношение может спровоцировать продажи для атаки на длинные позиции. SOL может быть уязвима к распродажам со стороны китов или получателей комиссий.
В позитивном сценарии SOL повышает ожидания прорыва и перехода в новый ценовой диапазон вплоть до 500 долларов. Как одна из основных платформ для криптоактивности, Solana также может сравняться с другими утилитарными монетами, приблизившись к диапазону BNB. В краткосрочной перспективе ожидается, что SOL попытается провести ралли выше 250 долларов, а в более длительном бычьем рынке — до 1 000 долларов.
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Христина Василева
Христина Василева специализируется на новостях из сферы DeFi, бизнеса и экономики. Она получила степень магистра философии в Софийском университете после четырехлетнего обучения по специальности «Бизнес-администрирование, журналистика и массовые коммуникации». Она работала в одной из ведущих газет страны, освещая вопросы сырьевых товаров и корпоративных финансовых результатов. В настоящее время Христина является внештатным автором новостей в Cryptopolitan.
