Solana a étendu son influence en tant que blockchain génératrice de frais, surpassant Bitcoin chaque mois. Bien qu'elle reste en retrait par rapport Ethereum, elle témoigne de l'impact significatif des lancements et des échanges de tokens dérivés de mèmes.
Solana figurait parmi les réseaux à la croissance la plus rapide, captant une part croissante des frais générés. En octobre, sa part de Solanaa atteint un niveau record, tandis que la croissance des autres réseaux a ralenti. Solana a marqué un tournant en octobre, le marché se tournant alors vers les tokens dérivés de mèmes et DeFion-chain à bas coût. Raydium, Jupiter DEX et Pump.fun sont restés les trois applications phares de Solana, générant l'essentiel du trafic de la blockchain.
Les performances de Solana Bitcoin , en raison de la détention de fonds et d'une activité on-chain plus faible. Pendant la majeure partie de 2024, Bitcoin a généré plus de frais que Solana , qui a conservé sa quatrième place. La tendance s'est inversée le mois dernier, selon les données .
Outre la Solana L1, Raydium et Jito figurent parmi les plus gros producteurs de frais , se classant généralement dans le top 5 ou le top 10 des applications et plateformes. Selon DeFi Llama, Solana se classe septième en termes de frais sur 24 heures, tandis que Raydium occupe la quatrième place avec 2,56 millions de dollars de frais quotidiens. Les applications et les plateformes de trading comptent parmi les protocoles générant le plus de frais, comme l'indique le dernier mensuel Binance sur le marché pour le mois d'octobre.
Solana héberge également un secteur DeFi en pleine croissance, grâce à l'afflux de liquidités et d'utilisateurs. La valeur bloquée se maintient à un niveau proche de son plus haut niveau pour ce cycle, à 6,65 milliards de dollars. À partir du 7 novembre, Solana proposera également le cbBTC, la version encapsulée du Bitcoin lancée par Coinbase. Ce nouvel actif viendra accroître la liquidité bloquée sur Solana via les applications DeFi , profitant ainsi de la valeur du Bitcoin qui atteint de nouveaux sommets.
Ethereum a également enregistré des frais nettement inférieurs à ses niveaux records, grâce à la mise à jour Dencun et au passage aux transactions de couche 2. La blockchain a généré 134,02 millions de transactions en octobre, avec des paiements minimes provenant de la couche 2 et des frais de transactions blob négligeables.
Les échanges de tokens Meme et de Raydium sont toutefois traités comme des transactions de couche 1, ce qui met à l'épreuve les capacités de Solana. Cette limitation engendre une économie Solana basée sur les pots-de-vin et les frais prioritaires, qui rémunèrent les validateurs via les paiements en MEV.
Solana en tant que fournisseur de niveau 1, fonctionne à perte, la majeure partie des frais générés étant reversée aux applications, aux validateurs et aux fournisseurs de véhicules électriques mobiles (MEV). Les frais restent néanmoins un indicateur indirect de l'économie de Solanaet des tendances de la tokenisation. En octobre, Solana a versé 323,73 millions de dollars en incitations et dépenses, ce qui a entraîné une perte de 286,99 millions de dollars.
Solana peut-elle battre son record historique ?
Le cycle le plus performant pour SOL a eu lieu en 2021, lors du premier boom du Web3 et des NFT. À cette époque, SOL était influencé par FTX, ce qui a entraîné des pics de prix supérieurs à 249 $.
Après le récent pic Bitcoin (BTC) à plus de 76 200 $, le SOL a également réagi en dépassant les 192 $. À un moment donné, le SOL s'échangeait à plus de 194 $, avec une prime par rapport au dollar américain. Contrairement à d'autres actifs, le SOL n'affichait pas de prime par rapport au won coréen et s'échangeait à 188,81 $ sur Upbit.
L'intérêt ouvert sur le SOL a fortement augmenté à partir du 5 novembre, atteignant un niveau record. Les positions à effet de levier ont atteint 3,15 milliards de dollars pour les contrats à terme sur le SOL, laissant présager la saison la plus active de l'histoire de cet actif.
Aux alentours de 200 $, SOL a également enregistré une augmentation des positions longues, représentant désormais 60 % de l'intérêt ouvert total. Ce ratio pourrait inciter les investisseurs à vendre massivement pour attaquer ces positions longues. SOL pourrait ainsi être vulnérable aux ventes massives de la part des gros investisseurs ou des détenteurs de commissions.
Du côté positif, SOL a suscité des attentes de percée et d'atteinte d'une nouvelle fourchette de prix pouvant atteindre 500 $. En tant que plateforme majeure pour l'activité crypto, Solana pourrait également suivre la même trajectoire que d'autres cryptomonnaies utilitaires, se rapprochant ainsi de celle de BNB. À court terme, SOL devrait tenter une hausse au-dessus de 250 $, et jusqu'à 1 000 $ dans un contexte de marché haussier plus prolongé.
