SoftBank планирует привлечь кредит в размере 5 миллиардов долларов под эгидой ARM для активизации инвестиций в искусственный интеллект

Компания SoftBank Group Corp. ведет активные переговоры о получении кредита в размере 5 миллиардов долларов от международных банков, что свидетельствует об усилиях японского инвестиционного гиганта по смягчению финансовых ограничений, связанных с его фондом Vision Fund объемом почти 100 миллиардов долларов, после экономических последствий пандемии COVID-19.

Кредит будет обеспечен акциями британской компании Arm Holdings Plc, занимающейся разработкой микросхем и контролируемой SoftBank. Источники, знакомые с ситуацией и пожелавшие остаться анонимными из-за деликатности обсуждений, сообщили, что сделка близится к завершению и может быть окончательно оформлена в ближайшие недели. Дополнительный капитал позволит SoftBank увеличить инвестиции в OpenAI и другие ведущие проекты в области искусственного интеллекта. Представитель SoftBank отказался от комментариев.

Сын использует маржинальные кредиты для финансирования амбиций SoftBank в области искусственного интеллекта

Этот кредит — ещё один смелый шаг Масаёси Сона, основателя и генерального директора SoftBank, который неоднократно заявлял о своём желании превратить группу в ведущую компанию в глобальной революции в области искусственного интеллекта. Финансирование структурировано как маржинальный кредит — механизм, позволяющий заёмщикам получить доступ cash путём залога ценных бумаг.

Финансирование структурировано как маржинальный кредит — механизм, позволяющий заемщикам получать cash под залог ценных бумаг, в данном случае — акций ARM, которые выросли примерно на 38% к 2025 году. Эта схема обеспечивает кредиторам надежное залоговое обеспечение, а SoftBank — дополнительную гибкость для реализации своей стратегии, ориентированной на искусственный интеллект.

В случае завершения строительства нового объекта общая сумма заимствований под залог акций компании увеличится примерно до 18,5 млрд долларов, по сравнению с примерно 13,5 млрд долларов по состоянию на март 2025 года, согласно последним финансовым отчетам компании.

SoftBank уже использовал подобную структуру в прошлом. До грандиозного первичного публичного размещения акций (IPO) Arm в 2023 году компания привлекла около 8 миллиардов долларов в виде кредитов под залог своих акций. Эти кредитные линии были структурированы, в частности, крупнейшими кредиторами — JPMorgan Chase & Co., Barclays Plc, BNP Paribas SA, Credit Agricole CIB и Goldman Sachs Group Inc.

Новый кредит в размере 5 миллиардов долларов станет частью более масштабной волны финансирования. В начале 2025 года SoftBank получил однолетний кредит в размере 15 миллиардов долларов, крупнейший на сегодняшний день, для финансирования инвестиций в искусственный интеллект в Соединенных Штатах.

Сын ускоряет многомиллиардную программу развития искусственного интеллекта

Масаёси Сон также ускорил темпы инвестиций SoftBank в этом году, поскольку приближается целевая дата 2025 года, что позволяет конгломерату стать глобальным лидером в области искусственного интеллекта. Это последний из серии смелых шагов Сона, который недавно пообещал инвестировать до 30 миллиардов долларов в OpenAI, создателя ChatGPT, и завершил покупку подразделения робототехники ABB Ltd. за 5,4 миллиарда долларов, еще больше укрепив позиции SoftBank в сфере автоматизации.

В основе видения Сона лежит проект Stargate— план создания сверхсовременной инфраструктуры стоимостью 500 миллиардов долларов, разработанный им при поддержке OpenAI и Oracle Corporation. Цель проекта — строительство центров обработки данных нового поколения по всей стране, способных удовлетворить быстро растущие вычислительные потребности систем искусственного интеллекта.

Компания SoftBank рассматривает возможность строительства в США промышленного центра с крупномасштабными производственными линиями для роботов и интеллектуальных устройств, работающих на основе искусственного интеллекта. Этот шаг имеет решающее значение для реализации видения Сона по интеграции ИИ во все отрасли промышленности по мере расширения его империи.

Между тем, аналитики финансовых рынков говорят, что эти шаги могут изменить инвестиционную модель SoftBank. Однако они также предупреждают, что агрессивные заимствования Сона — это игра с огнем. Если рыночные условия изменятся или спрос на инфраструктуру ИИ снизится, это может привести компанию к очень серьезным финансовым проблемам.

Масштабные инвестиции SoftBank являются симптомом более широкой тенденции, охватывающей мировые финансы. Крупные технологические инвесторы и большие компании вкладывают беспрецедентныеdentденег в искусственный интеллект, область, которая, по мнению многих, имеет потенциал для значительного повышения производительности, улучшения здравоохранения и производства.

По данным JPMorgan Chase, одного из крупнейших в мире рынков кредитов инвестиционного класса, объем задолженности, связанной с ИИ, вырос примерно до 1,2 триллиона долларов. Этот взрывной рост подчеркивает преимущества и недостатки бума ИИ, в котором переплетение финансирования между такими компаниями, как Nvidia, OpenAI и SoftBank, вызывает опасения по поводу пузырей на рынке активов и чрезмерной задолженности.