Сингапурское управление валютного контроля (MAS) шокировало криптотрейдеров смелыми новыми правилами

Валютное управление Сингапура (MAS), де-факто центральный банк страны, ввело ряд мер, направленных на то, чтобы отговорить розничных инвесторов от спекулятивной торговли криптовалютами. В ответ на опасения по поводу рисков, связанных с инвестициями в криптовалюты, MAS разработало пять ключевых руководящих принципов для поставщиков услуг цифровых платежных токенов (DPT). 

Эти меры призваны защитить розничных клиентов от потенциальных потерь и смягчить влияние непроверенных историй успеха и рекомендаций знаменитостей на криптовалютном рынке.

Одним из центральных положений новых правил является требование к поставщикам услуг DPT оценивать уровень осведомленности своих клиентов о рисках, прежде чем предлагать криптовалютные услуги. Оценивая понимание клиентом связанных с этим рисков, поставщики услуг могут лучше адаптировать свои предложения и предоставлять соответствующие рекомендации.

Сдерживающие факторы для торговли криптовалютой

MAS рекомендовала поставщикам услуг DPT воздержаться от предоставления каких-либо стимулов для торговли криптовалютами. Этот запрет призван предотвратить спекулятивное поведение, вызванное соблазном бонусов или вознаграждений, которое часто приводит к импульсивным и необоснованным инвестиционным решениям.

Для дальнейшего пресечения спекулятивной торговли MAS ввела ограничения на финансирование, маржинальную торговлю и операции с использованием заемных средств, связанные с криптовалютами. Ограничивая доступность таких вариантов, власти стремятся снизить вероятность участия инвесторов в высокорискованных торговых операциях, превышающих их финансовые возможности.

Еще одна мера, введенная MAS, — отказ от приема платежей по криптовалютным картам, выпущенным на местном уровне. Этот шаг призван отговорить розничных инвесторов от использования кредитных карт для спекуляций на криптовалютном рынке, поскольку это может увеличить финансовые риски.

Стремясь предотвратить чрезмерные финансовые затраты клиентов, MAS уточнило, что криптовалютные активы не будут учитываться при расчете чистой стоимости активов клиента. Такой подход призван предотвратить переоценку финансового положения физических лиц на основе стоимости их криптоактивов.

Несмотря на эти меры, MAS признает, что торговля криптовалютами по своей природе остается спекулятивной и крайне рискованной. Хо Херн Шин, заместитель управляющего директора (финансовый надзор) MAS, подчеркнул, что, хотя недавно введенные меры по улучшению деловой практики и доступа потребителей могут помочь снизить риски, они не могут полностью защитить клиентов от потерь, связанных с торговлей криптовалютами.

Решение MAS ввести эти правила принято в ответ на опасения по поводу значительных рисков и потенциального вреда для потребителей, связанных со спекулятивной торговлей криптовалютами. Эти риски усугубляются неподтвержденными историями успеха, поддержкой знаменитостей и страхом упустить выгодную прибыль.

Поддержка институционального внедрения цифровых активов

Помимо регуляторных мер, центральный банк Сингапура активно участвует в содействии внедрению цифровых активов в институциональном секторе. В ноябре MAS включила пять дополнительных отраслевых пилотных проектов в Project Guardian, целью которого является тестирование различных вариантов использования токенизации активов.

Ожидается, что эти изменения будут способствовать внедрению цифровых активов в институциональном секторе с целью повышения ликвидности, открытия инвестиционных возможностей и повышения эффективности финансовых рынков. Среди 17 финансовых учреждений, участвующих в проекте Guardian, пять пилотных проектов распределены между такими организациями, как Citi, T. Rowe Price, Fidelity International, Ant Group, BNY Mellon, OCBC, JPMorgan Apollo и Franklin Templeton.

В дополнение к проекту Guardian, MAS запустила инициативу Global Layer One, направленную на изучение возможностей создания открытой цифровой инфраструктуры, которая будет размещать токенизированные финансовые активы и приложения. Эта инициатива отражает стремление Сингапура оставаться в авангарде развития цифровых активов и создавать благоприятную среду для инноваций в финансовом секторе.