MAS Сингапура шокирует крипто-трейдеров смелыми новыми правилами

Валютное управление Сингапура (MAS), фактический центральный банк страны, ввело ряд мер, направленных на то, чтобы отговорить розничных инвесторов от спекулятивной торговли криптовалютами. В ответ на обеспокоенность по поводу рисков, связанных с инвестициями в криптовалюту, MAS установила пять ключевых руководящих принципов для поставщиков услуг цифровых платежных токенов (DPT).

Эти меры предназначены для защиты розничных клиентов от потенциальных убытков и снижения влияния непроверенных историй успеха и рекомендаций знаменитостей на криптовалютном рынке.

Одним из центральных столпов новых регуляций является то, что поставщики DPT должны оценивать уровень осведомленности своих клиентов о рисках перед предоставлением услуг по криптовалюте. Оценивая понимание клиентом вовлеченных рисков, поставщики услуг могут лучше адаптировать свои предложения и предоставлять соответствующие рекомендации.

Снижение стимулов для торговли криптовалютой

MAS рекомендовала поставщикам DPT не предлагать никаких стимулов для торговли криптовалютами. Этот запрет направлен на то, чтобы отговорить от спекулятивного поведения, движимого соблазном бонусов или вознаграждений, что часто приводит к импульсивным и необдуманным инвестиционным решениям.

Чтобы дополнительно ограничить спекулятивную торговлю, MAS ввела ограничения на финансирование, маржинальную торговлю и сделки с кредитным плечом, связанные с криптовалютами. Ограничивая доступность таких опций, власти стремятся снизить вероятность того, что инвесторы будут заниматься высокорисковой торговой деятельностью, превышающей их возможности.

Еще одной мерой, введенной MAS, является отказ в приеме платежей с локально выпущенных кредитных карт для покупки криптовалюты. Этот шаг предназначен для того, чтобы отговорить розничных инвесторов от использования кредита для спекуляций на криптовалютном рынке, поскольку это может усилить финансовые риски.

В стремлении убедиться, что клиенты не превышают свои финансовые возможности, MAS clarified, что криптовалютные активы не будут учитываться при расчете чистого капитала клиента. Этот подход направлен на предотвращение переоценки индивидуальной финансовой стабильности на основе стоимости их криптоактивов.

Несмотря на эти меры, MAS признает, что торговля криптовалютой остается по своей сути спекулятивной и крайне рискованной. Хо Херн Шин, заместитель управляющего директора (финансовый надзор) MAS, подчеркнул, что хотя недавно внедренные меры деловой этики и доступа потребителей могут помочь смягчить риски, они не могут полностью защитить клиентов от убытков, связанных с торговлей криптовалютой.

Шаг MAS по внедрению этих регуляций был сделан в ответ на обеспокоенность по поводу значительных рисков и потенциального вреда для потребителей, связанных со спекулятивной торговлей криптовалютой. Такие риски были усугублены непроверенными историями успеха, рекомендациями знаменитостей и страхом упустить возможность получения прибыльной доходности.

Поддержка институционального внедрения цифровых активов

Помимо регуляторных мер, центральный банк Сингапура активно участвует в продвижении внедрения цифровых активов в институциональном секторе. 1 ноября MAS включила пять дополнительных отраслевых пилотов в проект Guardian, который направлен на тестирование различных вариантов использования токенизации активов.

Ожидается, что эти события катализируют институциональное внедрение цифровых активов, с целью повышения ликвидности, раскрытия инвестиционных возможностей и повышения эффективности финансовых рынков. Среди 17 финансовых учреждений, участвующих в проекте Guardian, пять пилотных проектов распределены между такими организациями, как Citi, T. Rowe Price, Fidelity International, Ant Group, BNY Mellon, OCBC, JPMorgan Apollo и Franklin Templeton.

Помимо проекта Guardian, MAS запустила Global Layer One, инициативу, сосредоточенную на изучении дизайна открытой цифровой инфраструктуры, которая будет размещать токенизированные финансовые активы и приложения. Эта инициатива отражает приверженность Сингапура оставаться на переднем крае развития в сфере цифровых активов и создавать благоприятную среду для инноваций в финансовом секторе.