La MAS de Singapour choque les traders de crypto avec de nouvelles règles audacieuses

L'Autorité monétaire de Singapour (MAS), la banque centrale de facto du pays, a introduit un ensemble de mesures visant à décourager les investisseurs particuliers de spéculer sur les cryptomonnaies. En réponse aux préoccupations concernant les risques associés aux investissements dans les cryptomonnaies, la MAS a établi cinq directives clés pour les fournisseurs de services de jetons de paiement numérique (DPT).

Ces mesures sont conçues pour protéger les clients particuliers contre les pertes potentielles et atténuer l'influence des histoires de succès non vérifiées et des recommandations de célébrités sur le marché des cryptomonnaies.

L'un des piliers centraux de la nouvelle réglementation est que les fournisseurs de services DPT doivent évaluer le niveau de conscience des risques de leurs clients avant d'offrir des services de cryptomonnaie. En mesurant la compréhension d'un client des risques impliqués, les fournisseurs de services peuvent mieux adapter leurs offres et fournir des conseils appropriés.

Décourager les incitations au trading de crypto

La MAS a conseillé aux fournisseurs de services DPT de ne pas offrir d'incitations pour trader des cryptomonnaies. Cette interdiction est destinée à décourager les comportements spéculatifs alimentés par l'appât des bonus ou des récompenses, qui peuvent souvent conduire à des décisions d'investissement impulsives et mal informées.

Pour freiner davantage le trading spéculatif, la MAS a imposé des restrictions sur le financement, le trading à marge et les transactions à effet de levier liées aux cryptomonnaies. En limitant la disponibilité de telles options, les autorités visent à réduire le potentiel pour les investisseurs de s'engager dans des activités de trading à haut risque au-delà de leurs moyens.

Une autre mesure introduite par la MAS est le refus des paiements par carte de crédit locale pour les achats de cryptomonnaies. Cette étape vise à décourager les investisseurs particuliers d'utiliser le crédit pour spéculer sur le marché des cryptos, car cela peut amplifier les risques financiers.

Dans le but de s'assurer que les clients ne s'endettent pas excessivement, la MAS a clarifié que les avoirs en cryptomonnaie ne seront pas pris en compte dans le calcul de la valeur nette d'un client. Cette approche vise à empêcher les individus de surestimer leur stabilité financière sur la base de la valeur de leurs actifs crypto.

Malgré ces mesures, la MAS reconnaît que le trading de cryptomonnaies reste intrinsèquement spéculatif et très risqué. Ho Hern Shin, directeur général adjoint (Supervision financière) de la MAS, a souligné que bien que les mesures de conduite des affaires et d'accès aux consommateurs nouvellement mises en œuvre puissent aider à atténuer les risques, elles ne peuvent pas entièrement protéger les clients des pertes associées au trading de cryptomonnaies.

La démarche de la MAS pour mettre en œuvre ces réglementations fait suite aux préoccupations concernant les risques importants et les préjudices potentiels aux consommateurs associés au trading spéculatif de cryptomonnaies. Ces risques ont été exacerbés par des histoires de succès non vérifiées, des recommandations de célébrités et la peur de manquer des rendements lucratifs.

Soutenir l'adoption institutionnelle des actifs numériques

En plus des mesures réglementaires, la banque centrale de Singapour a activement participé à la promotion de l'adoption des actifs numériques dans le secteur institutionnel. Le 1er novembre, la MAS a inclus cinq nouveaux projets pilotes industriels dans le Projet Guardian, qui vise à tester divers cas d'utilisation pour la tokenisation d'actifs.

Ces développements devraient catalyser l'adoption institutionnelle des actifs numériques, avec pour objectif d'améliorer la liquidité, de débloquer des opportunités d'investissement et d'augmenter l'efficacité des marchés financiers. Parmi les 17 institutions financières participant au Projet Guardian, les cinq projets pilotes sont répartis entre des organisations telles que Citi, T. Rowe Price, Fidelity International, Ant Group, BNY Mellon, OCBC, JPMorgan Apollo et Franklin Templeton.

En plus du Projet Guardian, la MAS a lancé Global Layer One, une initiative axée sur l'exploration de la conception d'une infrastructure numérique ouverte qui hébergera des actifs financiers tokenisés et des applications. Cette initiative reflète l'engagement de Singapour à rester à l'avant-garde des développements dans l'espace des actifs numériques et à créer un environnement propice à l'innovation dans le secteur financier.