Singapurs MAS schockiert Kryptohändler mit gewagten neuen Regeln

Die Monetary Authority of Singapore (MAS), die faktische Zentralbank des Landes, hat Maßnahmen eingeführt, um Privatanleger vom spekulativen Handel mit Kryptowährungen abzuhalten. Angesichts der Bedenken hinsichtlich der Risiken von Kryptowährungsinvestitionen hat die MAS fünf zentrale Richtlinien für Anbieter von digitalen Zahlungstoken (Digital Payment Token, DPT) festgelegt .

Diese Maßnahmen sollen Privatkunden vor potenziellen Verlusten schützen und den Einfluss unbestätigter Erfolgsgeschichten und Empfehlungen von Prominenten auf dem Kryptomarkt mindern.

Eine der zentralen Säulen der neuen Regulierungen ist, dass DPT-Dienstleister das Risikobewusstsein ihrer Kunden prüfen müssen, bevor sie Kryptowährungsdienstleistungen anbieten. Indem sie das Risikoverständnis ihrer Kunden einschätzen, können Dienstleister ihre Angebote besser anpassen und entsprechende Beratung leisten.

Anreize zur Abschreckung beim Kryptohandel

Die MAS hat DPT-Dienstleistern geraten, keine Anreize für den Handel mit Kryptowährungen anzubieten. Dieses Verbot soll spekulatives Verhalten verhindern, das durch die Aussicht auf Boni oder Belohnungen motiviert ist und häufig zu impulsiven und unüberlegten Anlageentscheidungen führt.

Um spekulativen Handel weiter einzudämmen, hat die MAS Beschränkungen für die Finanzierung, den Margin-Handel und gehebelte Transaktionen im Zusammenhang mit Kryptowährungen eingeführt. Durch die Einschränkung dieser Optionen wollen die Behörden verhindern, dass Anleger sich an risikoreichen Handelsaktivitäten beteiligen, die ihre finanziellen Möglichkeiten übersteigen.

Eine weitere von der MAS eingeführte Maßnahme ist die Ablehnung von Zahlungen mit lokal ausgestellten Kreditkarten für Kryptowährungskäufe. Dieser Schritt soll Privatanleger davon abhalten, mit Krediten auf dem Kryptomarkt zu spekulieren, da dies die finanziellen Risiken erhöhen kann.

Um zu verhindern, dass sich Kunden finanziell übernehmen, hat die MAS klargestellt, dass Kryptowährungsbestände bei der Berechnung des Nettovermögens eines Kunden nicht berücksichtigt werden. Dieser Ansatz soll verhindern, dass Einzelpersonen ihre finanzielle Stabilität aufgrund des Wertes ihrer Krypto-Assets überschätzen.

Trotz dieser Maßnahmen räumt die MAS ein, dass der Handel mit Kryptowährungen weiterhin spekulativ und mit hohen Risiken verbunden ist. Ho Hern Shin, stellvertretender Geschäftsführer (Finanzaufsicht) der MAS, betonte, dass die neu eingeführten Maßnahmen zur Geschäftsethik und zum Verbraucherzugang zwar zur Risikominderung beitragen können, Kunden jedoch nicht vollständig vor Verlusten im Zusammenhang mit dem Kryptowährungshandel schützen können.

Die MAS reagiert mit der Einführung dieser Regulierungen auf Bedenken hinsichtlich der erheblichen Risiken und potenziellen Schäden für Verbraucher im Zusammenhang mit spekulativem Kryptowährungshandel. Verschärft werden diese Risiken durch unbestätigte Erfolgsgeschichten, Empfehlungen von Prominenten und die Angst, lukrative Renditen zu verpassen.

Unterstützung der institutionellen Übernahme digitaler Vermögenswerte

Zusätzlich zu den regulatorischen Maßnahmen engagiert sich die Zentralbank Singapurs aktiv für die Förderung digitaler Vermögenswerte im institutionellen Bereich. Im November nahm die MAS fünf weitere Branchenpilotprojekte in das Projekt Guardian auf, das verschiedene Anwendungsfälle für die Tokenisierung von Vermögenswerten erproben soll.

Diese Entwicklungen sollen die institutionelle Akzeptanz digitaler Vermögenswerte beschleunigen, um die Liquidität zu erhöhen, Investitionsmöglichkeiten zu erschließen und die Effizienz der Finanzmärkte zu steigern. Von den 17 am Projekt Guardian beteiligten Finanzinstituten verteilen sich die fünf Pilotprojekte auf Organisationen wie Citi, T. Rowe Price, Fidelity International, Ant Group, BNY Mellon, OCBC, JPMorgan Apollo und Franklin Templeton.

Zusätzlich zu Project Guardian hat die MAS Global Layer One ins Leben gerufen, eine Initiative zur Entwicklung einer offenen digitalen Infrastruktur für tokenisierte Finanzanlagen und -anwendungen. Diese Initiative unterstreicht Singapurs Engagement, bei Entwicklungen im Bereich digitaler Vermögenswerte eine Vorreiterrolle einzunehmen und ein innovationsfreundliches Umfeld im Finanzsektor zu schaffen.