La MAS de Singapur sorprende a los traders de criptomonedas con nuevas reglas audaces

La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), el banco central de facto del país, ha introducido un conjunto de medidas destinadas a desalentar a los inversores minoristas del comercio especulativo en criptomonedas. En respuesta a las preocupaciones sobre los riesgos asociados con las inversiones en criptomonedas, la MAS ha establecido cinco directrices clave para los proveedores de servicios de Tokens de Pago Digital (DPT).

Estas medidas están diseñadas para proteger a los clientes minoristas de posibles pérdidas y mitigar la influencia de historias de éxito no verificadas y el respaldo de celebridades en el mercado de las criptomonedas.

Uno de los pilares centrales de las nuevas regulaciones es que los proveedores de servicios DPT deben evaluar el nivel de conciencia sobre los riesgos de sus clientes antes de ofrecer servicios de criptomonedas. Al medir la comprensión del cliente sobre los riesgos involucrados, los proveedores de servicios pueden adaptar mejor sus ofertas y proporcionar la orientación adecuada.

Desalentar los incentivos para el comercio de criptomonedas

La MAS ha aconsejado a los proveedores de servicios DPT que no ofrezcan ningún incentivo para operar con criptomonedas. Esta prohibición tiene como objetivo desalentar el comportamiento especulativo impulsado por el atractivo de los bonos o recompensas, lo que a menudo puede llevar a decisiones de inversión impulsivas y poco informadas.

Para frenar aún más el comercio especulativo, la MAS ha impuesto restricciones sobre el financiamiento, el comercio con margen y las transacciones apalancadas relacionadas con criptomonedas. Al limitar la disponibilidad de estas opciones, las autoridades buscan reducir el potencial de que los inversores participen en actividades de comercio de alto riesgo más allá de sus medios.

Otra medida introducida por la MAS es la negativa a aceptar pagos con tarjetas de crédito emitidas localmente para la compra de criptomonedas. Este paso tiene como objetivo desalentar a los inversores minoristas de utilizar el crédito para especular en el mercado de las criptomonedas, ya que hacerlo puede amplificar los riesgos financieros.

Con el fin de garantizar que los clientes no se sobreextiendan financieramente, la MAS ha aclarado que las tenencias de criptomonedas no se tendrán en cuenta en el cálculo del patrimonio neto de un cliente. Este enfoque tiene como objetivo evitar que las personas sobreestimen su estabilidad financiera basándose en el valor de sus activos cripto.

A pesar de estas medidas, la MAS reconoce que el comercio de criptomonedas sigue siendo inherentemente especulativo y de alto riesgo. Ho Hern Shin, Director Adjunto de Supervisión Financiera de la MAS, enfatizó que, aunque las nuevas medidas de conducta empresarial y acceso al consumidor pueden ayudar a mitigar los riesgos, no pueden aislar completamente a los clientes de las pérdidas asociadas con el comercio de criptomonedas.

La decisión de la MAS de implementar estas regulaciones surge en respuesta a las preocupaciones sobre los riesgos significativos y los posibles daños a los consumidores asociados con el comercio especulativo de criptomonedas. Estos riesgos se han exacerbado por historias de éxito no verificadas, el respaldo de celebridades y el miedo a perderse retornos lucrativos.

Fomentando la adopción institucional de activos digitales

Además de las medidas regulatorias, el banco central de Singapur ha estado activamente involucrado en promover la adopción de activos digitales dentro del ámbito institucional. El 1 de noviembre, la MAS incluyó cinco pilotos industriales adicionales en el Proyecto Guardian, que tiene como objetivo probar varios casos de uso para la tokenización de activos.

Se espera que estos desarrollos catalicen la adopción institucional de activos digitales, con el objetivo de mejorar la liquidez, desbloquear oportunidades de inversión y aumentar la eficiencia de los mercados financieros. Entre las 17 instituciones financieras que participan en el Proyecto Guardian, los cinco proyectos piloto se distribuyen entre organizaciones como Citi, T. Rowe Price, Fidelity International, Ant Group, BNY Mellon, OCBC, JPMorgan Apollo y Franklin Templeton.

Además del Proyecto Guardian, la MAS ha lanzado Global Layer One, una iniciativa centrada en explorar el diseño de una infraestructura digital abierta que albergará activos financieros tokenizados y aplicaciones. Esta iniciativa refleja el compromiso de Singapur de mantenerse a la vanguardia de los desarrollos en el espacio de los activos digitales y crear un entorno propicio para la innovación en el sector financiero.