Samsung заключает чиповую сделку на $16.5 млрд

В понедельник Samsung Electronics раскрыла информацию о подписании контракта на 16,5 млрд долларов на поставку полупроводников крупной международной фирме. В краткой регуляторной подаче южнокорейский технологический гигант сообщил, что соглашение вступило в силу 26 июля 2025 года и будет действовать до 31 декабря 2033 года.

Хотя Samsung не назвала клиента и не поделилась конкретными деталями задействованных технологий, несколько источников, знакомых с вопросом, сообщили СМИ, что Tesla Илона Маска является компанией, стоящей за сделкой.

Samsung заявляет, что намеревалась защитить коммерческую тайну

Samsung Electronics заявила, что раскроет детали соглашения, включая контрагента и условия, только в конце 2033 года. Компания объяснила в своей регуляторной подаче, что это решение было принято «для защиты коммерческой тайны» по запросу ее контрагента. 

Технологическая компания даже предупредила своих инвесторов, заявив: "Поскольку основное содержание контракта не было раскрыто в целях сохранения коммерческой тайны, инвесторам рекомендуется проявлять осторожность при инвестировании, учитывая возможность изменения или расторжения контракта." 

Хотя компания отказалась подтвердить личность клиента, источник, знакомый с сделкой, сообщил, что контракт был подписан с Tesla. Хотя Samsung публично не комментировала отношения с Tesla, ее подразделение по производству полупроводников уже поставляет продукцию этому автопроизводителю, и новая сделка, как ожидается, укрепит это партнерство.

Другие отраслевые инсайдеры говорят, что южнокорейский технологический гигант подписал с Qualcomm. Ранее в этом году Хан Джин-ман, возглавляющий Samsung Foundry, провел встречи с Tesla и Qualcomm во время визита в США, что вызвало спекуляции о том, что эта сделка связана с этими переговорами.

На данный момент акции Samsung выросли на 3,5% в ходе ранних торгов, что является самым большим внутридневным ростом почти за четыре недели.

Компания по-прежнему является вторым в мире поставщиком контрактных услуг по производству полупроводников, уступая только Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Однако TSMC сохраняет значительное преимущество перед Samsung. По данным TrendForce, базирующейся в Тайбэе, на долю TSMC приходилось 67,6% мирового рынка контрактного производства в первом квартале, тогда как доля Samsung снизилась до 7,7% с 8,1% в предыдущем квартале.

Спрос на чипы Samsung резко упал во втором квартале года

Эта недавняя сделка стала значительным стимулом для Samsung, которая столкнулась с трудностями в производстве чипов.

За квартал, завершившийся в июне, технологическая компания увидела падение операционной прибыли на 56%, объясняя это списанием запасов, вызванным ограничениями США на поставки чипов для ИИ в Китай. Компания отчиталась об операционной прибыли в 4,6 трлн вон, что составляет около 3,3 млрд долларов в квартале, завершившемся в июне, — это ее худший результат с 2023 года, значительно уступающий прогнозам рынка. Выручка составила около 74 трлн вон, примерно 53 млрд долларов.

Уровень использования ее чипов также снизился, отчасти из-за неопределенности, созданной непоследовательной торговой политикой Трампа.

Несмотря на это, аналитики надеются, что Samsung сможет восстановиться во второй половине года. Санчив Рана, глава отдела исследований в CLSA Securities Korea, заявил, что это, вероятно, было самое низкое значение для компании в 2025 году, добавив, что производитель чипов увидит «последовательное восстановление в ближайшие месяцы».

Samsung также ожидает, что операционные убытки в ее подразделении контрактного производства чипов сократятся по мере постепенного роста спроса во второй половине года.

Кроме того, Bloomberg Intelligence прогнозирует, что сделка по чипам на сумму 16,5 млрд долларов может увеличить выручку подразделения контрактного производства Samsung на 10% ежегодно. Аналитики ожидают, что технологическая компания заключит больше контрактов с другими фирмами, не имеющими собственных производственных мощностей. По данным Digital Daily, сделка может составить почти 8% от общей выручки Samsung в 2024 году, что сделает ее крупнейшим заказом на контрактное производство для компании на сегодняшний день.

На данный момент технологическая компания добавила специалистов по производству чипов на свой завод в Техасе, массовое производство на котором должно начаться в 2026 году; это движение рассматривается как попытка ускорить строительство на площадке в Тейлоре и привлечь больше клиентов из США. Согласно сообщениям, новый чип Samsung Exynos 2600 с техпроцессом 2 нм, запуск которого ожидается в 2026 году, уже находится на стадии массового производства прототипов.