Samsung assicura un accordo sui chip da $16.5 miliardi

Lunedì, Samsung Electronics ha annunciato di aver firmato un contratto da 16,5 miliardi di dollari per fornire semiconduttori a una grande azienda internazionale. In una breve comunicazione regolamentare, il gigante tecnologico sudcoreano ha rivelato che l'accordo è entrato in vigore il 26 luglio 2025 e durerà fino al 31 dicembre 2033.

Sebbene Samsung non abbia identificato il cliente né condiviso dettagli specifici sulle tecnologie coinvolte, più fonti a conoscenza della questione hanno dichiarato ai media che Tesla di Elon Musk è l'azienda dietro l'accordo.

Samsung afferma di aver inteso proteggere i segreti commerciali

Samsung Electronics ha dichiarato che avrebbe divulgato i dettagli dell'accordo, inclusa la controparte e i termini, solo alla fine del 2033. L'azienda ha spiegato nella sua comunicazione regolamentare che questa decisione è stata presa “per proteggere i segreti commerciali” su richiesta della controparte. 

La società ha persino avvisato i propri investitori, affermando: “Poiché i contenuti principali del contratto non sono stati divulgati per necessità di mantenere la riservatezza commerciale, si consiglia agli investitori di investire con cautela, considerando la possibilità di modifiche o risoluzione del contratto.” 

Sebbene la società abbia rifiutato di confermare l'identità del cliente, una fonte a conoscenza dell'accordo ha dichiarato che il contratto è stato firmato con Tesla. Sebbene Samsung non si sia espressa pubblicamente su Tesla, la sua unità foundry fornisce già all'automobilista, e il nuovo accordo dovrebbe rafforzare tale partnership.

Altri insider del settore affermano che il gigante tecnologico sudcoreano ha firmato con Qualcomm. All'inizio di quest'anno, Han Jin-man, che guida Samsung Foundry, ha tenuto riunioni con Tesla e Qualcomm durante una visita negli Stati Uniti, alimentando le speculazioni che questo accordo sia collegato a quei colloqui.

Finora, le azioni Samsung sono salite del 3,5% nei primi scambi, il loro guadagno intraday più significativo in quasi quattro settimane.

La società rimane il secondo più grande fornitore di servizi foundry al mondo, dietro solo a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Tuttavia, TSMC mantiene un considerevole vantaggio su Samsung. Secondo TrendForce, con sede a Taipei, TSMC controllava il 67,6% del mercato globale dei foundry nel primo trimestre, mentre la quota di Samsung è scesa al 7,7% dall'8,1% del trimestre precedente.

La domanda di chip di Samsung è crollata nel secondo trimestre dell'anno

Questo recente accordo fornisce un impulso significativo per Samsung, che ha affrontato battute d'arresto in produzione di chip.

Per il trimestre di giugno, la società tecnologica ha visto il suo reddito operativo crollare del 56%, attribuendolo a svalutazioni di inventario causate dai limiti statunitensi sulle spedizioni di chip AI verso la Cina. L'azienda ha riportato un profitto operativo di 4,6 trilioni di won, pari a circa 3,3 miliardi di dollari nel trimestre di giugno, la sua prestazione più debole dal 2023, ben al di sotto delle previsioni di mercato. Ha registrato ricavi di circa 74 trilioni di won, circa 53 miliardi di dollari.

I tassi di utilizzo dei suoi chip sono anche diminuiti, in parte a causa dell'incertezza creata dalle politiche commerciali erratiche di Trump.

Nonostante ciò, gli analisti sperano che Samsung sarà in grado di riprendersi nella seconda metà dell'anno. Sanjeev Rana, capo della ricerca presso CLSA Securities Korea, ha dichiarato che questa è probabilmente la situazione più bassa per l'azienda nel 2025, aggiungendo che il produttore di chip vedrà una “recupero sequenziale nei prossimi mesi.”

Samsung si aspetta anche che le perdite operative nella sua divisione di produzione di chip su contratto si riducano man mano che la domanda riprende gradualmente nella seconda metà dell'anno.

Inoltre, Bloomberg Intelligence prevede che l'accordo sui chip da 16,5 miliardi di dollari potrebbe aumentare i ricavi dei foundry dell'azienda del 10% annualmente. Gli analisti prevedono che la società tecnologica otterrà più contratti da altre aziende di chip fabless. Secondo Digital Daily, l'accordo potrebbe rappresentare quasi l'8% dei ricavi totali di Samsung nel 2024, rendendolo il più grande ordine foundry della storia dell'azienda

Finora, la società tecnologica ha aggiunto specialisti nella produzione di chip alla sua fabbrica del Texas, prevista per iniziare la produzione in massa nel 2026, una mossa vista come uno sforzo per accelerare la costruzione nel sito di Taylor e attrarre più clienti statunitensi. Secondo i rapporti, il nuovo chip Exynos 2600 da 2 nm di Samsung, previsto per il lancio nel 2026, è già nella fase di produzione in massa prototipale.