- Ожидается, что прибыль Samsung во втором квартале снизится на 39% из-за задержек с поставками чипов памяти для ИИ компании Nvidia.
- Экспортные ограничения США и медленный процесс одобрения со стороны Nvidia негативно сказались на продажах чипов Samsung.
- Торговые напряжённости и возможная отмена лицензий увеличивают неопределённость в бизнесе компании.
Ожидается, что Samsung Electronics отчитается о снижении операционной прибыли за второй квартал на 39%, в основном из-за задержек в поставке передовых чипов памяти лидеру в области ИИ-чипов Nvidia.
Ведущий производитель чипов памяти, как прогнозируется, покажет операционную прибыль за апрель–июнь на уровне 6,3 трлн вон ($4,62 млрд), что станет его худшим результатом за шесть кварталов, согласно LSEG SmartEstimate.
Аналитики отметили, что медленный процесс одобрения Nvidia новой версии чипов высокоскоростной памяти (HBM) от Samsung усугубил задержки.
Продолжающееся падение прибыли усилило обеспокоенность инвесторов относительно способности Samsung поспевать за более мелкими конкурентами в гонке за производство передовых чипов HBM для центров обработки данных на базе искусственного интеллекта.
Несколько ключевых направлений бизнеса Samsung сталкиваются с неопределенностью из-за тарифной политики Трампа.
Главные конкуренты Samsung, компании производители полупроводников SK Hynix и Micron, максимально использовали сильный спрос на чипы памяти, необходимые для ИИ. В то же время ее успехи на этом рынке были сдержанными, поскольку она зависит от китайского рынка, где США ограничили продажи чипов высокого класса.
Аналитики говорят, что одним из ключевых препятствий стал медленный процесс одобрения чипов HBM3E 12-high от Samsung компанией Nvidia. Ры Юн Хо, старший аналитик NH Investment & Securities, отметил, что выручка от HBM, вероятно, осталась на уровне второго квартала из-за продолжающихся ограничений на продажи в США в Китае и отсутствия значительных поставок в Nvidia.
Он также упомянул, что отгрузки Nvidia претерпят некоторые изменения в этом году. По словам Ры, от Samsung не ожидается отправка большого объема новых чипов этой ведущей технологической компании в этом году.
Samsung, которая в марте прогнозировала, что реальный прогресс в производстве чипов HBM ожидается уже к июню, отказалась комментировать, успешно ли прошли чипы HBM 3E 12-layer процесс квалификации Nvidia.
В июне Nvidia объявила, что южнокорейская компания начала отправку чипа в AMD.
Тем не менее, аналитики утверждают, что продажи Samsung смартфонов должны оставаться сильными, поскольку спрос покупателей на запасы вырос до того, как пошлины США на импортируемые телефоны могут увеличиться.
Тем не менее, несколько ключевых направлений бизнеса Samsung, включая чипы, смартфоны и бытовую технику, сталкиваются с деловой неопределенностью из-за комплекса торговых политик США. В их числе угроза президента Дональда Трампа ввести налог в размере 25% на смартфоны, произведенные не в США, и дедлайн в размере 9 июля для «взаимных» пошлин против большинства его торговых партнеров.
Сообщается, что США также рассматривают возможность отзыва лицензий, выданных глобальным производителям чипов, включая Samsung. Это еще больше усложняет ситуацию и угрожает дальнейшему снижению продаж Samsung.
США намерены отозвать лицензии у производителей полупроводников
В июне Министерство торговли США (DOC), как сообщается, рассматривало отзыв лицензий, ранее выданных глобальным полупроводниковым компаниям, включая Samsung, TSMC и SK Hynix, которые позволяют им получать доступ к американским товарам и технологиям для использования в их китайских производственных операциях. Источники, знакомые с вопросом, заявили, что такой шаг значительно затруднит способность этих фирм закупать критически важное оборудование для производственных линий в Китае.
Представитель Белого дома отметил, что эта мера является частью планов действий на случай непредвиденных обстоятельств в случае эскалации напряженности с Китаем. Хотя администрация надеется, что торговая сделка останется в силе и экспорт редкоземельных металлов из Китая продолжится в ожидаемом объеме, официальный представитель подчеркнул, что США хотят оставить этот вариант на столе в случае ухудшения дипломатических отношений.
На фоне этих событий акции производителей оборудования для чипов США, имеющих тесные связи с Китаем, упали. KLA Corp снизилась на 2,4%, Lam Research упала на 1,9%, а Applied Materials потеряла 2%. Напротив, акции Micron — одного из основных конкурентов Samsung и SK Hynix в секторе чипов памяти — выросли на 1,5%.
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Неллиус Ирэн
Неллиус — выпускница программ по управлению бизнесом и информационным технологиям с пятилетним опытом работы в индустрии криптовалют. Она также окончила Bitcoin Dada. Неллиус внесла вклад в ведущие медиа-издания, включая BanklessTimes, Cryptobasic и Riseup Media.
