من المتوقع أن تنخفض أرباح سامسونج بنسبة 39% بسبب تأجيلات إنفيديا

من المتوقع أن تسجل شركة سامسونجtronانخفاضاً بنسبة 39% في أرباح التشغيل للربع الثاني، ويرجع ذلك أساساً إلى التأخير في توريد رقائق الذاكرة المتقدمة لشركة إنفيديا الرائدة في مجال رقائق الذكاء الاصطناعي.

من المتوقع أن تحقق الشركة الرائدة في صناعة رقائق الذاكرة أرباحًا تشغيلية في الفترة من أبريل إلى يونيو تبلغ 6.3 تريليون وون (4.62 مليار دولار)، وهو ما يمثل أضعف نتيجة لها في ستة أرباع، وفقًا لتقديرات LSEG SmartEstimate.

وأشار المحللون إلى أن عملية الموافقة البطيئة لشركة Nvidia على إصدار جديد من رقائق الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) من سامسونج قد ساهمت في التأخير.

أدى الانخفاض المطول في الأرباح إلى زيادة مخاوف المستثمرين بشأن قدرة سامسونج على مواكبة المنافسين الأصغر حجماً في سباق إنتاج رقائق HBM المتطورة لمراكز البيانات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي.

تواجه العديد من قطاعات أعمال سامسونج الرئيسية حالة من عدم اليقين بسبب سياسات ترامب الجمركية 

منافسو سامسونج الرئيسيون، وهما شركتا تصنيع أشباه الموصلات استغلّtronعلى رقائق الذاكرة اللازمة للذكاء الاصطناعي. في المقابل، كانت مكاسب سامسونج في هذا السوق محدودة نظرًا لاعتمادها على السوق الصينية، حيث فرضت الولايات المتحدة قيودًا على مبيعات الرقائق المتطورة.

يقول المحللون إن العقبة الرئيسية تمثلت في بطء عملية الموافقة على رقائق HBM3E ذات 12 شريحة من سامسونج من قبل شركة إنفيديا. وأشار ريو يونغ هو، كبير محللي شركة NH للاستثمار والأوراق المالية، إلى أن إيرادات HBM ربما ظلت ثابتة في الربع الثاني بسبب استمرار القيود الأمريكية على المبيعات في الصين وعدم وجود شحنات كبيرة إلى إنفيديا.

وأشار أيضًا إلى أن شحنات إنفيديا ستشهد بعض التغييرات هذا العام. ووفقًا لريو، لا يُتوقع أن تُرسل سامسونج كمية كبيرة من الشريحة الجديدة إلى شركة التكنولوجيا الرائدة هذا العام. 

رفضت شركة سامسونج، التي توقعت في مارس أن التقدم الحقيقي في شريحة HBM الخاصة بها سيتحقق في أقرب وقت في يونيو، التعليق على ما إذا كانت شرائح HBM 3E ذات 12 طبقة قد اجتازت بنجاح عملية التأهيل الخاصة بشركة Nvidia. 

في شهر يونيو، أعلنت شركة Nvidia أن الشركة الكورية الجنوبية بدأت في إرسال الشريحة إلى AMD. 

ومع ذلك، جادل المحللون بأن مبيعات سامسونج الذكية يجب أن تظلtron، حيث ازداد طلب المشترين على المخزون قبل أن ترتفع الرسوم الجمركية الأمريكية على الهواتف المستوردة.

مع ذلك، تواجه العديد من قطاعات سامسونج الرئيسية، بما في ذلك الرقائق الإلكترونية والهواتف الذكية والأجهزة المنزلية، حالة من عدم اليقين التجاري نتيجةً لمجموعة من السياسات التجارية الأمريكية. ويشمل ذلك تهديدdent دونالد ترامب بفرض ضريبة بنسبة 25% على الهواتف الذكية غير المصنعة في الولايات المتحدة، وتحديد التاسع من يوليو/تموز موعدًا نهائيًا لفرض تعريفات جمركية "متبادلة" على معظم شركائها التجاريين.

وتفيد التقارير بأن الولايات المتحدة تدرس أيضاً إمكانية إلغاء التراخيص التي منحتها لشركات تصنيع الرقائق العالمية، بما فيها سامسونج. وهذا يزيد الوضع تعقيداً ويهدد بتراجع مبيعات سامسونج بشكل أكبر.

تعتزم الولايات المتحدة إلغاء تراخيص شركات أشباه الموصلات 

في يونيو/حزيران، أفادت التقارير أن وزارة التجارة الأمريكية تدرس إلغاء التراخيص الممنوحة سابقاً لشركات أشباه الموصلات العالمية، بما في ذلك سامسونج، وTSMC، وSK Hynix، والتي تتيح لها الوصول إلى السلع والتكنولوجيا الأمريكية لاستخدامها في عمليات التصنيع الصينية. وقالت مصادر مطلعة على الأمر إن مثل هذه الخطوة ستعيق بشكل كبير قدرة هذه الشركات على الحصول على المعدات الأساسية لخطوط الإنتاج في الصين.

أشار مسؤول في البيت الأبيض إلى أن هذا الإجراء جزء من خطة طوارئ تحسباً لتصاعد التوترات مع الصين. وبينما تأمل الإدارة الأمريكية في بقاء الاتفاق التجاري سارياً واستمرار صادرات المعادن النادرة من الصين كما هو متوقع، أكد المسؤول أن الولايات المتحدة ترغب في إبقاء هذا الخيار مطروحاً في حال تدهور العلاقاتmatic .

وسط هذه التطورات، شهدت أسعار أسهم شركات تصنيع معدات الرقائق الأمريكية ذات العلاقاتtronبالصين انخفاضًا. فقد تراجعت أسهم شركة KLA بنسبة 2.4%، وانخفضت أسهم شركة Lam Research بنسبة 1.9%، وخسرت شركة Applied Materials نسبة 2%. في المقابل، ارتفعت أسهم شركة Micron، إحدى المنافسين الرئيسيين لشركتي Samsung وSK Hynix في قطاع رقائق الذاكرة، بنسبة 1.5%.