Акции LSEG выросли после того, как JPMorgan подтвердил рекомендацию «Покупать», а Goldman Sachs снизил риски, связанные с искусственным интеллектом

Акции LSEG в четверг восстановились, поднявшись на 7,4%, после резкого падения на 19% за два предыдущих дня. Этот отскок произошел после того, как два крупных банка, JPMorgan и Goldman Sachs, заявили клиентам, что паника по поводу того, что искусственный интеллект может уничтожить бизнес LSEG, чрезмерна.

Оба банка заявили, что ИИ не уничтожит бизнес компании по обработке данных, и инвесторы, похоже, успокоились, по крайней мере, на данный момент.

Падение цен на акции началось в начале недели после того, как компания Anthropic запустила набор инструментов искусственного интеллекта в рамках своего продукта Claude Cowork. Эти инструменты были созданы для автоматизации распространенных рабочих задач, и трейдеры запаниковали. Люди сбрасывали все, что выглядело как программное обеспечение или данные

Компания LSEG оказалась втянута в эту неразбериху, хотя она не продает программное обеспечение. Она продает финансовые данные. Энрико Больцони из JPMorgan заявил, что рынок совершенно неправильно оценил ситуацию. «Существует путаница», — написал он, добавив, что компании, занимающиеся искусственным интеллектом, работают с LSEG, а не заменяют ее.

JPMorgan и Goldman Sachs объясняют, почему паника необоснованна

Энрико напомнил инвесторам о партнерстве между LSEG и Anthropic, заключенном в октябре. Эта сделка предоставила Клоду доступ к данным LSEG. Послание Энрико было ясным: LSEG не собирается отставать. Она помогает развитию ИИ.

Для компании LSEG бизнес по обработке данных имеет огромное значение, принося более 40% выручки, согласно последнему финансовому отчету.

Это не стартап, работающий на vibe. LSEG построила свою империю данных, потратив 27 миллиардов долларов на покупку Refinitiv в 2021 году. Эта сделка сделала LSEG одним из ведущих поставщиков финансовых данных в мире. Но после запуска Claude Cowork компания, как и весь остальной сектор, оказалась втянута в кризис программного обеспечения.

Аналитик Goldman Sachs Оливер Каррутерс также высказал возражения. Он заявил, что ИИ затронет лишь небольшую часть бизнеса LSEG. В частности, риску может подвергнуться всего 6% выручки, связанной с продуктами для оптимизации рабочих процессов. Оливер также установил целевую цену в 14 550 пенсов, самую высокую среди всех аналитиков, следящих за LSEG, и сказал, что потенциал роста по сравнению с текущими ценами составляет еще 90%.

Паника охватила не только LSEG. Пострадал весь сектор программного обеспечения и обработки данных. В среду индекс Nasdaq 100 зафиксировал самое большое двухдневное падение с октября, потеряв более 550 миллиардов долларов. Трейдеры называют это «SaaSpocalypse».

Есть опасения, что ИИ уничтожит бизнес-модель SaaS. Эта модель зависит от того, что пользователи платят ежемесячную или ежегодную плату за доступ к приложениям в браузере. В 2023 году именно эта модель привела к инвестициям в облачные сервисы на сумму более 400 миллиардов долларов.

Но если ИИ может выполнять те же задачи быстрее и дешевле, зачем за это платить? Этот вопрос мучает эти компании. Инструменты Claude Cowork от Anthropic обещают автоматизировать то, что раньше люди делали с помощью обычных приложений. Именно это привело к падению акций Microsoft, Salesforce, Oracle, Intuit и AppLovin.

Индекс акций программного обеспечения Goldman Sachs упал на 15% за семь дней, достигнув самого низкого уровня с апреля. Сейчас он на 25% ниже, чем в сентябре.