LSEG растет после того, как JPMorgan подтвердил рекомендацию «Покупать», а Goldman снизила оценку рисков ИИ

Акции LSEG восстановились в четверг, выросши на 7,4%, после того как пережили жесткое падение на 19% за два предыдущих дня. Восстановление произошло после того, как два крупных банка, JPMorgan и Goldman Sachs, сообщили клиентам, что паника по поводу того, что искусственный интеллект уничтожит бизнес LSEG, была преувеличена.

Оба банка заявили, что ИИ не собирается уничтожать бизнес компании с данными, и инвесторы, по крайней мере на данный момент, успокоились.

Распродажа началась раньше на этой неделе после того, как Anthropic запустила набор инструментов ИИ под своим продуктом Claude Cowork. Эти инструменты были созданы для автоматизации распространенных рабочих задач, и трейдеры пришли в панику. Люди распродавали все, что выглядело как программное обеспечение или данные

LSEG оказалась втянута в этот беспорядок, хотя она не продает программное обеспечение. Она продает финансовые данные. Энрико Болдзони из JPMorgan сказал, что рынок ошибался. «Есть путаница», — написал он, добавив, что компании ИИ работают с LSEG, а не заменяют ее.

JPMorgan и Goldman объясняют, почему паника необоснованна

Энрико напомнил инвесторам об октябрьском партнерстве между LSEG и Anthropic. Эта сделка дала Claude доступ к данным LSEG. Послание Энрико было ясным. LSEG не остается позади. Она помогает питать бум искусственного интеллекта.

Бизнес с данными огромен для LSEG, принося более 40% выручки в ее последнем отчете о прибылях и убытках.

Это не стартап, работающий на эмоциях. LSEG построила свою империю данных, потратив 27 млрд долларов на покупку Refinitiv в 2021 году. Эта сделка сделала LSEG одним из ведущих поставщиков финансовых данных в мире. Но после запуска Claude Cowork компания оказалась втянута в крах программного обеспечения вместе с остальным сектором.

Аналитик Goldman Sachs Оливер Картерс также выступил против. Он заявил, что ИИ повлияет лишь на небольшую часть бизнеса LSEG. Конкретно, только 6% выручки, связанной с продуктами для рабочих процессов, могут быть подвержены риску. Оливер также установил целевую цену в 14 550 пенсов — самую высокую среди всех аналитиков, следящих за LSEG, и отметил, что все еще есть потенциал для роста на 90% от текущих цен.

Rыночная паника касалась не только LSEG. Весь сектор программного обеспечения и данных понес серьезные потери. В среду индекс Nasdaq 100 зафиксировал свое худшее падение за два дня с октября, потеряв более 550 миллиардов долларов в стоимости. Трейдеры называют это «SaaSpocalypse».

Страх заключается в том, что ИИ уничтожит бизнес-модель SaaS. Эта модель зависит от того, что пользователи платят ежемесячные или годовые взносы за доступ к приложениям через браузер. В 2023 году эта модель обеспечила более 400 миллиардов долларов расходов на облачные услуги.

Но если ИИ может выполнять те же задачи быстрее и дешевле, зачем платить? Это вопрос, который мучает эти компании. Инструменты Claude Cowork от Anthropic обещают автоматизировать процессы, которые люди раньше выполняли с помощью обычных приложений. Именно это привело к обвалу акций Microsoft, Salesforce, Oracle, Intuit и AppLovin.

Корзина акций программного обеспечения от Goldman Sachs упала на 15% за семь дней, опустившись до самой низкой точки с апреля. Теперь она на 25% ниже уровня сентября.