LSEG sobe após JPMorgan reiterar Compra e Goldman minimiza riscos de IA

As ações da LSEG se recuperaram na quinta-feira, subindo 7,4%, após sofrer uma brutal queda de 19% nos dois dias anteriores. A recuperação veio depois que dois grandes bancos, JPMorgan e Goldman Sachs, disseram aos clientes que o pânico sobre a inteligência artificial eliminando o negócio da LSEG era exagerado.

Ambos os bancos disseram que a IA não destruiria o negócio de dados da empresa, e os investidores pareceram se acalmar, pelo menos por enquanto.

A venda em massa começou no início da semana após a Anthropic lançar um conjunto de ferramentas de IA sob seu produto Claude Cowork. Essas ferramentas foram criadas para automatizar tarefas comuns no ambiente de trabalho, e os traders entraram em pânico. As pessoas despejaram tudo o que parecia software ou dados

A LSEG ficou presa nessa confusão, embora não venda software. Ela vende dados financeiros. Enrico Bolzoni, do JPMorgan, disse que o mercado estava completamente equivocado. “Há confusão”, escreveu ele, acrescentando que as empresas de IA estão trabalhando com a LSEG, não substituindo-a.

JPMorgan e Goldman explicam por que o pânico é infundado

Enrico lembrou os investidores sobre a parceria de outubro entre a LSEG e a Anthropic. Esse acordo deu ao Claude acesso aos dados da LSEG. A mensagem de Enrico foi clara: a LSEG não está ficando para trás. Ela está ajudando a impulsionar o boom da IA.

O negócio de dados é enorme para a LSEG, gerando mais de 40% da receita em seu último relatório de resultados.

Isso não é uma startup funcionando apenas com entusiasmo. A LSEG construiu seu império de dados após gastar US$ 27 bilhões para comprar a Refinitiv em 2021. Esse acordo tornou a LSEG uma das principais provedoras de dados financeiros do mundo. Mas, após o lançamento do Claude Cowork, a empresa foi agrupada na queda do software, como o resto do setor.

O analista do Goldman Sachs, Oliver Carruthers, também rebateu. Ele disse que a IA afetará apenas uma pequena fatia do negócio da LSEG. Especificamente, apenas 6% da receita vinculada a produtos de fluxo de trabalho podem estar expostos. Oliver também estabeleceu um alvo de preço de 14.550 pence, o mais alto entre todos os analistas que acompanham a LSEG, e disse que ainda há espaço para uma alta de 90% em relação aos preços atuais.

O pânico não foi apenas sobre a LSEG. Todo o setor de software e dados sofreu um golpe. Na quarta-feira, o Nasdaq 100 registrou sua pior queda em dois dias desde outubro, perdendo mais de US$ 550 bilhões em valor. Os traders estão chamando isso de SaaSpocalypse.

O medo é que a IA acabe com o modelo de negócios do SaaS. Esse modelo depende de usuários pagando mensalidades ou anuidades para acessar aplicativos em um navegador. Em 2023, esse modelo impulsionou mais de US$ 400 bilhões em gastos em nuvem.

Mas, se a IA pode realizar as mesmas tarefas mais rápido e com menos custo, por que pagar? Essa é a pergunta que consome essas empresas. As ferramentas Claude Cowork da Anthropic prometem automatizar coisas que as pessoas costumavam fazer com aplicativos comuns. Foi isso que fez as ações da Microsoft, Salesforce, Oracle, Intuit e AppLovin despencarem.

A cesta de ações de software do Goldman Sachs caiu 15% em sete dias, atingindo seu ponto mais baixo desde abril. Agora está 25% abaixo de onde estava em setembro.