JPモルガンが買いを再確認し、ゴールドマンがAIリスクを軽視したため、LSEGが急騰

LSEGの株式は木曜日に7.4％上昇し、反発しました。これは、前の2日間で19％という激しい下落を受けた後でした。この反発は、JPモルガンとゴールドマン・サックスという2大銀行が、人工知能がLSEGのビジネスを破壊するというパニックは過大評価だとクライアントに伝えた後でした。

両銀行は、AIが同社のデータビジネスを破壊するものではないと言い、投資家は少なくとも今現在は落ち着きを見せました。

売りは、AnthropicがClaude Cowork製品の下で一連のAIツールを立ち上げた後の今週初めに始まりました。これらのツールは一般的な職場のタスクを自動化するために構築されており、トレーダーはパニックになりました。人々は、ソフトウェアやデータのように見えるものを何でも投げ売りしました。

LSEGはソフトウェアを販売していないにもかかわらず、この混乱に巻き込まれました。LSEGは金融データを販売しています。JPモルガンのエンリコ・ボルゾーニ氏は、市場はすべてを間違っていたと言いました。「混乱がある」と彼は書き、AI企業がLSEGを置き換えるのではなく、LSEGと協力していると付け加えました。

JPモルガンとゴールドマンが、なぜパニックが間違っているのかを説明する

エンリコは、LSEGとAnthropicの10月のパートナーシップについて投資家に思い出させました。その取引により、ClaudeはLSEGのデータにアクセスできるようになりました。エンリコからのメッセージは明確でした。LSEGは取り残されていません。それはAIブームを推進するのに役立っています。

データビジネスはLSEGにとって巨大であり、最新の決算報告書では収益の40％以上をもたらしています。

これは、勢いに頼るスタートアップではありません。LSEGは2021年にRefinitivを270億ドルで買収した後、データ帝国を築きました。この取引により、LSEGは世界トップクラスの金融データプロバイダーの一つになりました。しかし、Claude Coworkの立ち上げ後、同社はセクター全体と同様にソフトウェアの暴落に巻き込まれました。

ゴールドマン・サックスのアナリスト、オリバー・カラスターズ氏も反論しました。彼は、AIがLSEGのビジネスの小さな部分にのみ影響を与えると述べました。具体的には、ワークフロー製品に関連する収益のわずか6％が露出する可能性があります。オリバーは、LSEGを見守るすべてのアナリストの中で最高となる14,550ペンスの目標価格を設定し、現在の価格から90％の上昇余地があると述べました。

パニックはLSEGだけのものではありませんでした。ソフトウェアおよびデータセクター全体が打撃を受けました。水曜日にナスダック100は10月以来 worst な2日間の下落を記録し、価値の5,500億ドル以上を失いました。トレーダーはこれを「SaaSpocalypse」と呼んでいます。

恐怖は、AIがSaaSビジネスモデルを殺すことです。このモデルは、ブラウザでアプリにアクセスするためにユーザーが月額または年額の料金を支払うことに依存しています。2023年、このモデルは4,000億ドル以上のクラウド支出を牽引しました。

しかし、AIが同じタスクをより速く、安価に実行できる場合、なぜ支払うのでしょうか？これがこれらの企業を悩ませている質問です。AnthropicのClaude Coworkツールは、人々が通常のアプリで以前行っていたことを自動化することを約束しています。それがMicrosoft、Salesforce、Oracle、Intuit、AppLovinの株式を転落させた理由です。

ゴールドマンのソフトウェア株式バスケットは7日間で15％下落し、4月以来の最低水準に達しました。現在、9月の水準から25％低くなっています。