LSEG 주가는 JP모건이 매수 의견을 재확인하고 골드만삭스가 AI 관련 위험을 낮춰 평가절하한 후 상승세를 보였습니다

LSEG 주가는 이틀 동안 19% 폭락한 후 목요일에 7.4% 상승하며 반등했습니다. 이러한 반등은 JP모건과 골드만삭스 등 두 주요 은행이 고객들에게 인공지능이 LSEG의 사업을 위협할 것이라는 우려가 과도하다고 밝힌 데 따른 것입니다.

두 은행 모두 AI가 회사의 데이터 사업을 파괴하지는 않을 것이라고 말했고, 투자자들은 적어도 당분간은 안심한 듯 보였다.

이번 주 초 앤트로픽이 클로드 코워크(Claude Cowork) 제품을 통해 AI 도구 세트를 출시하면서 매도세가 시작되었습니다. 이 도구들은 일반적인 업무 작업을 자동화하도록 설계되었는데, 투자자들이 이에 크게 동요했습니다. 소프트웨어나 데이터 관련 주식은 뭐든 마구 팔아치웠습니다

LSEG는 소프트웨어를 판매하는 회사가 아님에도 불구하고 그 혼란에 휘말렸습니다. LSEG는 금융 데이터를 판매하는 회사입니다. JP모건의 엔리코 볼조니는 시장의 판단이 완전히 잘못되었다고 말했습니다. 그는 "혼란이 있다"며 AI 기업들이 LSEG를 대체하는 것이 아니라 협력하고 있다고 덧붙였습니다.

JP모건과 골드만삭스는 왜 이러한 공황 상태가 잘못된 것인지 설명합니다

엔리코는 투자자들에게 LSEG와 앤스로픽이 10월에 체결한 파트너십에 대해 다시 한번 언급했습니다. 이 계약을 통해 클로드는 LSEG의 데이터에 접근할 수 있게 되었습니다. 엔리코의 메시지는 분명했습니다. LSEG는 뒤처지지 않고 있으며, AI 붐을 이끄는 데 앞장서고 있다는 것입니다.

LSEG에게 데이터 사업은 매우 중요한 사업으로, 최근 실적 보고서에 따르면 매출의 40% 이상을 차지합니다.

LSEG는 vibe만으로 움직이는 스타트업이 아닙니다. 2021년 270억 달러를 들여 레피니티브를 인수하며 데이터 제국을 건설했습니다. 이 인수로 LSEG는 세계 최고의 금융 데이터 제공업체 중 하나가 되었습니다. 하지만 클로드 코워킹 펀드 출시 이후, 이 회사는 다른 업계 기업들과 마찬가지로 소프트웨어 업계의 위기에 휩쓸렸습니다.

골드만삭스의 애널리스트 올리버 카루더스 역시 반박 의견을 제시했습니다. 그는 AI가 LSEG 사업의 극히 일부에만 영향을 미칠 것이라고 말했습니다. 구체적으로 워크플로우 제품과 관련된 매출의 6%만이 영향을 받을 수 있다는 것입니다. 올리버는 또한 LSEG를 분석하는 모든 애널리스트 중 가장 높은 14,550펜스의 목표 주가를 제시하며 현재 주가 대비 90%의 상승 여력이 있다고 덧붙였습니다.

이번 사태는 LSEG에만 국한된 것이 아니었습니다. 소프트웨어 및 데이터 업계 전체가 타격을 입었습니다. 수요일, 나스닥 100 지수는 10월 이후 최악의 이틀 연속 하락세를 기록하며 5,500억 달러 이상의 가치를 잃었습니다. 투자자들은 이를 'SaaS 재앙(SaaSpocalypse)'이라고 부르고 있습니다.

인공지능(AI)이 SaaS 비즈니스 모델을 무너뜨릴 것이라는 우려가 있습니다. 이 모델은 사용자가 브라우저에서 앱에 접속하기 위해 월별 또는 연간 요금을 지불하는 것에 기반합니다. 2023년에는 이 모델 덕분에 클라우드 관련 지출이 4천억 달러를 넘어섰습니다.

하지만 AI가 같은 작업을 더 빠르고 저렴하게 처리할 수 있다면 왜 돈을 지불해야 할까요? 바로 이 질문이 기업들을 괴롭히고 있습니다. 앤트로픽의 클로드 코워크(Claude Cowork) 도구는 사람들이 기존 앱으로 하던 작업을 자동화해 줄 것을 약속합니다. 이 때문에 마이크로소프트, 세일즈포스, 오라클, 인튜이트, 앱로빈의 주가가 폭락했습니다.

골드만삭스의 소프트웨어 주식 바스켓은 7일 만에 15% 하락하며 4월 이후 최저치를 기록했습니다. 현재는 9월 대비 25% 낮은 수준입니다.