JP모건의 매수 재확인 및 골드만의 AI 리스크 경계 해제 후 LSEG 급등

LSEG 주가는 목요일 7.4% 상승하며 반등했습니다. 이는 전날 두 날 동안 19%나 폭락한 후의 일입니다. 이 반등은 JP모건과 골드만 삭스라는 두 대형 은행이 인공지능이 LSEG의 사업을 파괴할 것이라는 공포가 과장되었다고 고객들에게 알린 후 이루어졌습니다.

두 은행 모두 AI가 회사의 데이터 사업을 파괴하지 않을 것이라고 말했으며, 투자자들은 적어도 현재는 진정된 것으로 보입니다.

이번 주 초 안스로픽이 Claude Cowork 제품군 아래 일련의 AI 도구들을 출시한 후 매도세가 시작되었습니다. 이 도구들은 일반적인 직장 업무를 자동화하기 위해 구축되었으며, 트레이더들은 충격을 받았습니다. 사람들은 소프트웨어나 데이터처럼 보이는 모든 것을 매도했습니다.

LSEG는 소프트웨어를 판매하지 않음에도 불구하고 이 혼란에 휘말렸습니다. LSEG는 금융 데이터를 판매합니다. JP모건의 엔리코 볼조니는 시장이 모든 것을 잘못 이해했다고 말했습니다. 그는 "혼란이 있습니다"라고 작성하며, AI 기업들은 LSEG를 대체하는 것이 아니라 LSEG와 협력하고 있다고 덧붙였습니다.

JP모건과 골드만이 왜 공포가 잘못된 것인지 설명합니다

엔리코는 투자자들에게 LSEG와 안스로픽 간의 10월 파트너십을 상기시켰습니다. 그 거래로 Claude는 LSEG의 데이터에 접근할 수 있게 되었습니다. 엔리코의 메시지는 명확했습니다. LSEG는 뒤처지지 않습니다. AI 붐을 주도하는 데 기여하고 있습니다.

데이터 사업은 LSEG에게 매우 중요하며, 최근 실적 보고서에서 수익의 40% 이상을 차지했습니다.

이것은 감정에 의존하는 스타트업이 아닙니다. LSEG는 2021년 레피티비브(Refinitiv)를 270억 달러에 인수한 후 데이터 제국을 구축했습니다. 그 거래로 LSEG는 세계 최고의 금융 데이터 제공업체 중 하나가 되었습니다. 하지만 Claude Cowork 출시 후, 회사는 섹터의 나머지 부분처럼 소프트웨어 붕괴에 함께 묶였습니다.

골드만 삭스의 분석가 올리버 캐러더스도 반박했습니다. 그는 AI가 LSEG 사업의 작은 부분에만 영향을 미칠 것이라고 말했습니다. 구체적으로, 워크플로우 제품에 연결된 수익의 6%만 노출될 수 있습니다. 올리버는 또한 LSEG를 주시하는 모든 분석가 중 가장 높은 14,550펜스의 목표가를 설정했으며, 현재 가격에서 90%의 상승 여지가 있다고 말했습니다.

공포는 LSEG뿐만 아니었습니다. 전체 소프트웨어 및 데이터 섹터가 타격을 입었습니다. 수요일, 나스닥 100은 10월 이후 최악의 이틀 연속 하락을 기록하며 가치에서 5,500억 달러 이상을 잃었습니다. 트레이더들은 이를 'SaaSpocalypse'(SaaS 종말)라고 부릅니다.

공포는 AI가 SaaS 비즈니스 모델을 죽일 것이라는 것입니다. 이 모델은 사용자가 브라우저에서 앱에 접근하기 위해 월간 또는 연간 요금을 지불하는 데 의존합니다. 2023년, 이 모델은 4,000억 달러 이상의 클라우드 지출을 주도했습니다.

하지만 AI가 동일한 작업을 더 빠르고 저렴하게 수행할 수 있다면, 왜 지불해야 합니까? 이것이 이 기업들을 괴롭히는 질문입니다. 안스로픽의 Claude Cowork 도구는 사람들이 일반 앱을 사용하여 수행하던 작업을 자동화할 것을 약속합니다. 이것이 마이크로소프트, 세일즈포스, 오라클, 인튜이트, 앱로빈의 주가가 추락한 이유입니다.

골드만의 소프트웨어 주식 바스켓은 7일 동안 15% 하락하여 4월 이후 최저점을 기록했습니다. 현재 9월 대비 25% 하락했습니다.