LSEG si riprende dopo che JPMorgan ribadisce l'acquisto e Goldman minimizza i rischi dell'intelligenza artificiale

Le azioni LSEG hanno registrato un rimbalzo giovedì, con un rialzo del 7,4%, dopo un brusco calo del 19% nei due giorni precedenti. Il rimbalzo è avvenuto dopo che due importanti banche, JPMorgan e Goldman Sachs, hanno comunicato ai clienti che il panico per la possibilità che l'intelligenza artificiale distruggesse il business di LSEG era esagerato.

Entrambe le banche hanno affermato che l'intelligenza artificiale non avrebbe distrutto il business dei dati dell'azienda e gli investitori sembrano essersi calmati, almeno per ora.

La svendita è iniziata all'inizio della settimana, dopo che Anthropic ha lanciato una serie di strumenti di intelligenza artificiale con il suo prodotto Claude Cowork. Questi strumenti erano stati progettati per automatizzare le comuni attività lavorative, e i trader sono impazziti. Le persone hanno abbandonato qualsiasi cosa che assomigliasse a software o dati

LSEG è rimasta intrappolata in questo pasticcio anche se non vende software. Vende dati finanziari. Enrico Bolzoni di JPMorgan ha affermato che il mercato aveva capito tutto male. "C'è confusione", ha scritto, aggiungendo che le aziende di intelligenza artificiale stanno lavorando con LSEG, non sostituendola.

JPMorgan e Goldman spiegano perché il panico è sbagliato

Enrico ha ricordato agli investitori la partnership di ottobre tra LSEG e Anthropic. L'accordo ha dato a Claude accesso ai dati di LSEG. Il messaggio di Enrico è stato chiaro: LSEG non verrà lasciata indietro. Sta contribuendo ad alimentare il boom dell'intelligenza artificiale.

Il business dei dati è enorme per LSEG: nell'ultimo rapporto sugli utili ha generato oltre il 40% dei ricavi.

Questa non è una startup che funziona a suon di vibe. LSEG ha costruito il suo impero di dati dopo aver speso 27 miliardi di dollari per acquisire Refinitiv nel 2021. Quell'accordo ha reso LSEG uno dei principali fornitori di dati finanziari al mondo. Ma dopo il lancio di Claude Cowork, l'azienda è stata coinvolta nel crollo del software come il resto del settore.

Anche l'analista di Goldman Sachs, Oliver Carruthers, ha reagito. Ha affermato che l'intelligenza artificiale influenzerà solo una piccola parte del business di LSEG. Nello specifico, solo il 6% dei ricavi legati ai prodotti per il flusso di lavoro potrebbe essere esposto. Oliver ha anche fissato un obiettivo di prezzo di 14.550 penny, il più alto tra tutti gli analisti che monitorano LSEG, e ha affermato che c'è ancora spazio per un rialzo del 90% rispetto ai prezzi attuali.

Il panico non ha riguardato solo LSEG. L'intero settore del software e dei dati ha subito un duro colpo. Mercoledì, il Nasdaq 100 ha registrato il peggior calo in due giorni da ottobre, perdendo oltre 550 miliardi di dollari di valore. I trader lo chiamano "SaaSpocalypse".

Il timore è che l'intelligenza artificiale possa annientare il modello di business SaaS. Tale modello si basa sul pagamento di canoni mensili o annuali da parte degli utenti per accedere alle app tramite browser. Nel 2023, questo modello ha generato oltre 400 miliardi di dollari di spesa nel cloud.

Ma se l'intelligenza artificiale può svolgere le stesse attività in modo più rapido ed economico, perché pagare? Questo è il dilemma che assilla queste aziende. Gli strumenti Claude Cowork di Anthropic promettono di automatizzare attività che le persone facevano con le app tradizionali. È questo che ha fatto crollare le azioni di Microsoft, Salesforce, Oracle, Intuit e AppLovin.

Il paniere di titoli software di Goldman Sachs è sceso del 15% in sette giorni, toccando il minimo da aprile. Ora è inferiore del 25% rispetto a settembre.