LSEG sube tras JPMorgan reiterar Compra y Goldman minimiza los riesgos de IA

Las acciones de LSEG se recuperaron el jueves, subiendo un 7.4%, después de sufrir una brutal caída del 19% en los dos días anteriores. La recuperación llegó después de que dos grandes bancos, JPMorgan y Goldman Sachs, dijeran a los clientes que el pánico por la inteligencia artificial eliminando el negocio de LSEG era exagerado.

Ambos bancos dijeron que la IA no iba a destruir el negocio de datos de la compañía, y los inversores parecieron calmarse, al menos por ahora.

La venta masiva comenzó a principios de la semana después de que Anthropic lanzara un conjunto de herramientas de IA bajo su producto Claude Cowork. Esas herramientas fueron creadas para automatizar tareas comunes en el lugar de trabajo, y los traders se asustaron. La gente vendió todo lo que parecía software o datos

LSEG quedó atrapada en ese lío aunque no venda software. Vende datos financieros. Enrico Bolzoni de JPMorgan dijo que el mercado lo tenía todo mal. “Hay confusión”, escribió, añadiendo que las empresas de IA están trabajando con LSEG, no reemplazándola.

JPMorgan y Goldman explican por qué el pánico es incorrecto

Enrico recordó a los inversores sobre la asociación de octubre entre LSEG y Anthropic. Ese acuerdo dio a Claude acceso a los datos de LSEG. El mensaje de Enrico fue claro. LSEG no se queda atrás. Está ayudando a impulsar el auge de la IA.

El negocio de datos es enorme para LSEG, generando más del 40% de los ingresos en su último informe de ganancias.

Esto no es una startup funcionando con buenas vibras. LSEG construyó su imperio de datos después de gastar $27 mil millones para comprar Refinitiv en 2021. Ese acuerdo convirtió a LSEG en uno de los principales proveedores de datos financieros del mundo. Pero después del lanzamiento de Claude Cowork, la compañía fue agrupada en el crash del software como el resto del sector.

El analista de Goldman Sachs, Oliver Carruthers, también se mostró escéptico. Señaló que la IA solo afectará a una pequeña parte del negocio de LSEG. Concretamente, solo el 6% de los ingresos vinculados a los productos de flujo de trabajo podrían estar expuestos. Oliver también fijó un objetivo de precio de 14.550 peniques, el más alto entre todos los analistas que siguen a LSEG, y señaló que aún hay un margen de subida del 90% desde los precios actuales.

El pánico no se limitó a LSEG. Todo el sector del software y los datos se vio afectado. El miércoles, el Nasdaq 100 registró su peor caída en dos días desde octubre, perdiendo más de 550.000 millones de dólares en valor. Los traders lo están denominando el "SaaSpocalypse".

El temor es que la IA acabe con el modelo de negocio de SaaS. Este modelo se basa en que los usuarios paguen cuotas mensuales o anuales para acceder a aplicaciones a través del navegador. En 2023, este modelo impulsó más de 400.000 millones de dólares en gastos en la nube.

Pero si la IA puede realizar las mismas tareas más rápido y a menor costo, ¿por qué pagar? Esa es la pregunta que está consumiendo a estas empresas. Las herramientas Claude Cowork de Anthropic prometen automatizar tareas que las personas solían realizar con aplicaciones convencionales. Esto provocó que las acciones de Microsoft, Salesforce, Oracle, Intuit y AppLovin cayeran en picada.

La cesta de acciones de software de Goldman cayó un 15% en siete días, alcanzando su punto más bajo desde abril. Ahora está un 25% por debajo de su nivel de septiembre.