LSEG sube después de que JPMorgan reiterara su recomendación de comprar y Goldman restara importancia a los riesgos de la IA

Las acciones de LSEG se recuperaron el jueves, subiendo un 7,4%, tras una brutal caída del 19% en los dos días anteriores. El repunte se produjo después de que dos importantes bancos, JPMorgan y Goldman Sachs, comunicaran a sus clientes que el pánico ante la posibilidad de que la inteligencia artificial destruyera el negocio de LSEG era exagerado.

Ambos bancos dijeron que la IA no iba a destruir el negocio de datos de la compañía y los inversores parecieron calmarse, al menos por ahora.

La ola de ventas comenzó a principios de semana después de que Anthropic lanzara un conjunto de herramientas de IA bajo su producto Claude Cowork. Estas herramientas se diseñaron para automatizar tareas comunes en el lugar de trabajo, y los operadores entraron en pánico. La gente abandonó cualquier cosa que pareciera software o datos

LSEG se vio envuelto en ese lío a pesar de no vender software. Vende datos financieros. Enrico Bolzoni, de JPMorgan, afirmó que el mercado estaba completamente equivocado. "Hay confusión", escribió, y añadió que las empresas de IA están trabajando con LSEG, no reemplazándola.

JPMorgan y Goldman explican por qué el pánico es erróneo

Enrico recordó a los inversores la alianza de octubre entre LSEG y Anthropic. Ese acuerdo le dio a Claude acceso a los datos de LSEG. El mensaje de Enrico fue claro: LSEG no se queda atrás. Está impulsando el auge de la IA.

El negocio de datos es enorme para LSEG y representa más del 40% de los ingresos según su último informe de ganancias.

Esta no es una startup que funciona con vibe. LSEG construyó su imperio de datos tras invertir 27 000 millones de dólares en la compra de Refinitiv en 2021. Ese acuerdo convirtió a LSEG en uno de los principales proveedores de datos financieros del mundo. Sin embargo, tras el lanzamiento de Claude Cowork, la empresa se vio arrastrada a la crisis del software, como el resto del sector.

El analista de Goldman Sachs, Oliver Carruthers, también contraatacó. Afirmó que la IA solo afectará a una pequeña parte del negocio de LSEG. En concreto, solo el 6 % de los ingresos vinculados a productos de flujo de trabajo podrían verse expuestos. Oliver también fijó un precio objetivo de 14.550 peniques, el más alto entre los analistas que siguen a LSEG, y afirmó que aún hay margen para un aumento del 90 % con respecto a los precios actuales.

El pánico no se limitó a LSEG. Todo el sector del software y los datos se vio afectado. El miércoles, el Nasdaq 100 registró su peor caída en dos días desde octubre, perdiendo más de 550 000 millones de dólares. Los operadores lo llaman el apocalipsis del SaaS.

El temor es que la IA acabe con el modelo de negocio SaaS. Este modelo depende del pago de cuotas mensuales o anuales por parte de los usuarios para acceder a las aplicaciones en un navegador. En 2023, este modelo generó más de 400 000 millones de dólares en inversión en la nube.

Pero si la IA puede realizar las mismas tareas más rápido y a menor costo, ¿por qué pagar? Esa es la pregunta que preocupa a estas empresas. Las herramientas Claude Cowork de Anthropic prometen automatizar tareas que antes se hacían con aplicaciones convencionales. Eso fue lo que desplomó las acciones de Microsoft, Salesforce, Oracle, Intuit y AppLovin.

La cesta de acciones de software de Goldman Sachs cayó un 15% en siete días, alcanzando su nivel más bajo desde abril. Ahora está un 25% por debajo de su nivel de septiembre.