Как Ларри Финк убедил BlackRock в перспективности Bitcoin, несмотря на сопротивление его крупнейшего держателя

Знакомьтесь, Лоуренс «Ларри» Дуглас Финк. 71 год. Многие считают, что он контролирует мир. Но нет, он всего тридцать шесть лет назад вместе с семью другими людьми создал самую могущественную компанию и теперь является её генеральным директором. Его состояние оценивается в 1,2 миллиарда долларов.

Познакомьтесь с BlackRock. 36. Под управлением компании находится более 10 триллионов долларов активов, из которых более 20 миллиардов долларов приходится только на Bitcoin . На момент публикации этой статьи этому гиганту с Уолл-стрит принадлежало ровно 357 509 BTC.

Ларри Финк — влиятельный человек

За годы работы в BlackRock Ларри занимал различные должности, в том числе председателя совета директоров, председателя исполнительного и руководящего комитетов, а также сопредседателя глобального комитета по работе с клиентами.

После финансового кризиса 2007-2008 годов ситуация вышла из-под контроля. Правительство обратилось за помощью к BlackRock для восстановления экономики, но не все были в восторге.

Люди начали задавать вопросы о том, как тесные связи Ларри с правительственными чиновниками повлияли на получение компанией BlackRock этихtrac, особенно учитывая, что в его окружении состоял, например, первый министр финансов при Обаме, Тим Гейтнер.

Ларри даже мечтал стать министром финансов в правительстве Хиллари Клинтон в 2016 году, но этого не произошло.

Затем, в декабре 2009 года, BlackRock приобрела Barclays Global Investors, став крупнейшей компанией по управлению активами в мире.

Несмотря на свое влияние, имя Ларри Финка не является общеизвестным, за исключением тех случаев, когда он появляется на CNBC. Но руководство BlackRock — это недешевое занятие. В 2010 году он заработал 23,6 миллиона долларов, а в 2021 году — умопомрачительные 36 миллионов долларов.

К 2016 году BlackRock управляла активами на сумму 5 триллионов долларов и насчитывала 12 000 сотрудников в 27 странах.

В том же году Ларри получил награду ABANA Achievement Award за выдающиеся достижения в финансовой сфере и за налаживание позитивных vibeмежду США и Ближним Востоком.

О... Журнал Forbes поставил его на 28-е место в своем списке самых влиятельных людей мира в 2018 году.

Идея заняться Bitcoin во многом принадлежит Ларри, который несколько месяцев назад заявил , что ему Bitcoin очень

Но Ларри не всегда нравился Bitcoin.

Давайте вернемся на семь лет назад, когда Ларри, по его собственным словам, был «убежденным скептиком Bitcoin ». В 2017 году он сказал:

«Bitcoin лишь демонстрирует, насколько велик спрос на отмывание денег в мире»

В письме акционерам BlackRock от 2018 года он подтвердил свои опасения, назвав Bitcoin «индексом отмывания денег»

Он поставил под сомнение его законность, заявив:

«Bitcoin — это не настоящая инвестиция»

В ходе беседы с Советом по международным отношениям он назвал Bitcoin «рынком греха», связанным с преступной деятельностью.

Он также выразил обеспокоенность по поводу волатильности рынка Bitcoin, заявив:

«Bitcoin ещё не проверен на практике. Вы видите эти огромные движения каждый день»

Что изменилось? Ну, во-первых, рынок. 

То, что когда-то считалось пристанищем для гиков и энтузиастов даркнета, теперь стало легитимным финансовым инструментом с рыночной капитализацией, сопоставимой с крупнейшими компаниями мира.

Ларри достаточно рано распознал спрос и понял, куда дует ветер. Институциональные клиенты хотели участвовать, и BlackRock никак не могла оставаться в стороне, пока ее конкуренты, такие как Fidelity и Invesco, подключались к этому процессу.

Совет директоров BlackRock и фактор Vanguard

Ларри даже не самый влиятельный человек в BlackRock. Крупнейшим акционером BLK, самым влиятельным членом совета директоров BlackRock, является The Vanguard Group.

И знаете что?

Компания Vanguard ненавидит криптовалюты. Более того, совсем недавно её генеральный директор подтвердил своё неприятие, заявив, что они не заинтересованы в копировании BlackRock и вложении средств в Bitcoin, даже если это будет осуществляться через ETF.

Так как же Ларри это сделал? Как ему удалось убедить совет директоров согласиться на покупку Bitcoinна сумму 13,7 миллиарда долларов?

Всё просто. Если Ларри чего-то хочет, он это получает. Так было на протяжении последних сорока пяти лет. Это defiчерта его карьеры.

Он с помощью чистой рыночной стратегии разгромил все до единого скептические замечания. 

Видите ли, Ларри знает, как перемещать деньги, и знает, как убедить других делать то же самое. Все дело в цифрах, рыночном спросе и умении предвидеть события раньше всех.

Я имею в виду, что американское правительство обратилось к нему за помощью во время Великой рецессии не просто так.

Генеральный директор Vanguard Салим Рамджи вновь ясно дал понять, что они рассматривают Bitcoin как спекулятивный, волатильный и слишком рискованный актив для долгосрочных инвестиционных стратегий, которые они с гордостью предлагают.

Но Ларри представил это не как криптовалюту, а как часть более масштабной финансовой революции — токенизации.

Токенизация реальных активов, от недвижимости до произведений искусства, обеспечивает ликвидность и доступ к ресурсам, недоступные традиционным рынкам. И компания BlackRock, благодаря своему масштабу и охвату, идеально подошла для того, чтобы возглавить эту трансформацию на Уолл-стрит.

Bitcoin был лишь первым шагом. Ларри указал на растущую ясность регулирования в США и за рубежом, заявив, что сейчас самое время заявить о своих правах на этот новый класс активов, прежде чем конкуренты полностью захватят рынок. 

И не будем забывать, что одобрение регулирующими органами Bitcoin ETF в таких странах, как Канада и другие юрисдикции, создало идеальные условия.

Bitcoin как инструмент хеджирования: роль макротрендов

Экономика США демонстрирует ужасные результаты, сопровождающиеся опасениями по поводу инфляции и рекордно высокими государственными расходами. Ларри понимал, что сейчас самое подходящее время, чтобы предложить Bitcoin в качестве средства защиты от обесценивания валюты. 

В условиях стремительного роста бюджетного defiСША, усиления глобальной напряженности и угрозы дедолларизации, Bitcoin предоставляет инвесторам уникальную возможность защитить свои портфели от неизбежного обвала доллара США.

Эта концепция нашла отклик у совета директоров, даже несмотря на то, что компания Vanguard её не разделяла.

Ограниченное предложение Bitcoin, заложенная в нем дефицитность и децентрализованная природа дают ему явное преимущество во времена глобальных финансовых потрясений.

Ларри понимал, что если он представит BTC как гарантию, а не как спекулятивную ставку, совет директоров не останется ничего другого, как поддержать его точку зрения.

Последним недостающим элементом головоломки стал ETF iShares Bitcoin Trust. Ларри принял взвешенное решение, призванное извлечь выгоду из институционального интереса к криптовалютам.

Данный ETF был создан для того, чтобы предоставить традиционным инвесторам безопасный и соответствующий законодательству способ инвестирования в Bitcoin.

Таким образом, он преодолел разрыв между традиционными денежными рынками и новым, зачастую пугающим миром децентрализованных финансов. И посмотрите на изображение ниже. Очевидно, он принял правильное решение.

А поскольку он набивает карманы совета директоров огромной прибылью, я думаю, они не будут особо жаловаться, даже если Салим останется недоволен.

Уолл-стрит и блокчейн

Ларри считает, что токенизация может высвободить триллионы долларов, обеспечив ликвидность ранее неликвидным активам.

Будь то недвижимость, произведения искусства или другие трудноперемещаемые активы, токенизация позволяет осуществлять долевое владение и круглосуточную торговлю на блокчейн-платформах.

Это открывает новые возможности для инвесторов и может произвести революцию в функционировании финансовых рынков.

Как сообщалось на Cryptopolitan прошлой неделе, Janus Henderson стал последним гигантом Уолл-стрит, который занялся токенизацией, превратив это в тренд. Похоже, этим ребятам просто не хватает блокчейна.

Главная цель — устранение неэффективности. Грамотныеtracмогут автоматизировать операционные процессы, сокращая количество ошибок и затраты.

Расчеты происходят практически мгновенно, и потребность в посредниках сокращается. Это выгодно для таких компаний, как Janus и BlackRock.

На начальном этапе внедрения BlackRock высказывались опасения, что компания попытается централизовать криптовалюту, поскольку она стремится к контролю. Пока что никаких реальных причин для беспокойства компания не предоставила.

Битва между видением Ларри и осторожностью компании Vanguard может развернуться в ближайшие годы. 

Но одно ясно. Ларри уверен, что будущее финансов будет сильно отличаться от настоящего, и он, как всегда, делает все возможное, чтобы BlackRock вложила в это все свои средства.