Европейцы отвергают цифровой евро — сражается ли ЕЦБ заведомо проигрышную битву?

Европейский центральный банк (ЕЦБ) испытывает трудности с объяснением того, почему европейцы должны принять цифровую валюту центрального банка (CBDC). Несмотря на годы исследований и обсуждений, европейские потребители не приняли цифровой евро.

Недавний Рабочий документ ЕЦБ, озаглавленный «Отношение потребителей к цифровой валюте центрального банка», подчеркивает глубоко укоренившийся скептицизм среди европейских домохозяйств, вызывая вопросы о том, обречен ли амбициозный проект ЕЦБ с самого начала.

Политикам необходимо разработать стратегию распространения для обеспечения внедрения цифрового евро

Нежелание потребителей представляет собой значительное препятствие для широкого внедрения цифрового евро. Основываясь на ответах 19 000 человек из 11 стран еврозоны, исследование подчеркивает основные коммуникативные препятствия для запуска цифрового евро. В ответ на вопрос о распределении 10 000 евро между различными активами гипотетически европейцы выделили цифровому евро лишь крошечную часть этой суммы.

Люди в основном игнорировали цифровой евро в пользу других, более знакомых финансовых инструментов, таких как наличные деньги, текущие счета и сбережения.

Одним из ключевых выводов, выявленных в документе, является то, что для убеждения потребителей в преимуществах цифрового евро потребуется сильный план распространения. На самом деле, в отчете далее говорится: «Политикам может быть сложно убедить некоторых пользователей в добавленной стоимости CBDC, и в этой области определенно потребуются дополнительные исследования.»

Это выражение отражает дилемму ЕЦБ: для населения, которое уже было очаровано избытком существующих платежных методов, онлайн и офлайн, нет очевидной привлекательности цифрового евро.

ЕЦБ сталкивается с задачей продажи решения проблемы, которой не существует

Корпоративные ЕЦБ утверждал, что цифровой евро необходим для оптимизации и цифровизации европейской финансовой инфраструктуры и обеспечения денежного суверенитета. Но для европейских потребителей это никогда не звучит так срочно.

В отличие от таких стран, как Китай, где цифровые платежи являются бесшовной частью повседневной жизни, или стран, борющихся с финансовой нестабильностью, в зоне евро уже функционируют цифровые и наличные платежные системы.

Исследование показало, что европейские потребители, которым были представлены образовательные видеоролики с подробной информацией о цифровом евро, отреагировали положительно, что указывает на то, что одной из проблем был недостаток осведомленности об этом новом инструменте. Однако тот факт, что требуется согласованная маркетинговая и образовательная кампания, порождает неудобный вопрос: если бы цифровое евро действительно предоставляло преимущества перед существующими вариантами, разве его внедрение не было бы более естественным?

Многие страны усиливают свое сопротивление CBDC

Это скептическое отношение к евро в цифровом пространстве также отражает растущее сопротивление CBDC в Соединенных Штатах.

Вот пример перефразирования в одном предложении: «Цифровые валюты, контролируемые государством, настолько опасны, что они противоречат американским ценностям», — заявил представитель Том Эммер на слушаниях в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей. Его опасения отражают более широкий страх, что CBDC могут открыть путь к финансовому надзору и чрезмерному вмешательству государства.

Позиция Эммера последовала за введением Закона о противодействии созданию антинадзорного государства с помощью CBDC (CBDC Anti-Surveillance State Act), который направлен на то, чтобы помешать правительству США выпускать CBDC. В условиях усиления политического сопротивления в США цифровым валютам, поддерживаемым государством, это нарастающее недоверие по ту сторону Атлантики может усилить растущий скептицизм в отношении миссии ЕЦБ.

Является ли аргументация в пользу цифрового евро ослабевающей?

Несмотря на широкую нерешительность, европейские финансовые чиновники отстаивают необходимость цифрового евро. Генеральный директор Deutsche Börse Стефан Лейтнер недавно выступил за постоянное цифровое евро для укрепления экономической автономии региона.

Однако, хотя это может быть убедительно для политиков, обеспокоенных будущим финансовой автономии Европы, они едва ли убедят потребителей, у которых нет стимула отказываться от предпочитаемых ими способов оплаты.

Сможет ли ЕЦБ переломить ситуацию?

Европейские потребители по-прежнему остаются largely равнодушными, а растущее международное сопротивление CBDC ставит ЕЦБ на перепутье. Станет ли цифровое евро реальностью, вероятно, будет зависеть от неуклюжей способности ЕЦБ переосмыслить свое ценностное предложение так, чтобы оно было понятно среднему потребителю.

В отсутствие достаточного сценария использования цифровое евро может оказаться еще одним случаем, когда технология — пусть и благая — предлагает решение для несуществующей проблемы.

Если ЕЦБ хочет избежать заведомо проигрышной борьбы, ему сначала необходимо решить фундаментальную проблему: действительно ли Европе нужно цифровое евро? На данный момент ответ общественности, похоже, является категорическим «нет».