Les Européens rejettent l'euro numérique : la BCE mène-t-elle une bataille perdue d'avance ?

La Banque centrale européenne (BCE) peine à expliquer pourquoi les Européens devraient adopter une monnaie numérique de banque centrale (MNBC). Malgré des années d'études et de débats à ce sujet, les consommateurs européens n'ont pas adhéré à l'euro numérique.

Une récente Document de travail de la BCE, intitulé « Les attitudes des consommateurs envers une monnaie numérique de banque centrale », met en lumière le scepticisme profond des ménages européens, soulevant la question de savoir si le projet ambitieux de la BCE est voué à l'échec dès le départ.

Les décideurs politiques doivent élaborer une stratégie de distribution pour garantir l'adoption de l'euro numérique

L'hésitation des consommateurs constitue un obstacle majeur à l'adoption généralisée de l'euro numérique. Sur la base des réponses de 19 000 personnes dans 11 pays de la zone euro, l'étude met en évidence les principaux obstacles de communication à l'essor de l'euro numérique. À une question demandant de répartir hypothétiquement 10 000 € entre différents actifs, les Européens n'ont attribué qu'une infime partie de cette somme à l'euro numérique.

Les gens ont largement ignoré l'euro numérique au profit d'autres outils financiers plus familiers, tels que les espèces, les comptes courants et les comptes d'épargne.

L'une des conclusions clés du document est qu'un plan de distribution solide sera nécessaire pour convaincre les consommateurs des mérites de l'euro numérique. En fait, le rapport ajoute : « Les décideurs politiques pourraient rencontrer des difficultés à convaincre certains utilisateurs de la valeur ajoutée d'une MNBC, et des recherches supplémentaires seront certainement nécessaires dans ce domaine. »

Cette déclaration exprime le dilemme de la BCE : il n'y a aucune attractivité apparente pour l'euro numérique auprès d'une population déjà séduite par une surabondance de méthodes de paiement existantes, en ligne et hors ligne.

La BCE fait face au défi de vendre une solution à un problème qui n'existe pas

Le BCE a soutenu que l'euro numérique est nécessaire pour rationaliser et numériser l'infrastructure financière européenne et assurer la souveraineté monétaire. Mais cela ne semble jamais aussi urgent pour les consommateurs européens.

Contrairement à des pays comme la Chine, où les paiements numériques font partie intégrante de la vie quotidienne, ou à des pays luttant contre l'instabilité financière, la zone euro dispose déjà de systèmes de paiement numériques et en espèces fonctionnels.

L'étude a révélé que les consommateurs européens à qui ont été présentées des vidéos éducatives fournissant des informations détaillées sur l'euro numérique ont réagi positivement, indiquant qu'une partie du problème résidait dans un manque de sensibilisation à cet nouvel outil. Pourtant, le fait qu'un effort concerté de marketing et d'éducation soit nécessaire soulève une question inconfortable : si l'euro numérique offrait réellement des avantages par rapport aux options existantes, son adoption ne serait-elle pas plus naturelle ?

De nombreuses nations renforcent leur opposition aux MNBC

Ce scepticisme envers l'euro dans l'espace numérique reflète également l'opposition croissante aux MNBC aux États-Unis.

Voici un exemple de paraphrase en une phrase : « Les monnaies numériques contrôlées par l'État sont si dangereuses qu'elles sont anti-américaines », déclare le représentant Tom Emmer lors d'une audition du comité des services financiers de la Chambre. Sa préoccupation reflète une crainte plus large selon laquelle les MNBC pourraient ouvrir la porte à la surveillance financière et à l'ingérence excessive du gouvernement.

La position d'Emmer fait suite à l'introduction du projet de loi CBDC Anti-Surveillance State Act, qui vise à empêcher le gouvernement américain d'émettre une MNBC. Avec le regain de résistance politique contre les monnaies numériques adossées à l'État aux États-Unis, cette méfiance croissante de l'autre côté de l'Atlantique pourrait renforcer le scepticisme grandissant envers la mission de la BCE.

Le plaidoyer en faveur de l'euro numérique s'affaiblit-il ?

Malgré l'hésitation généralisée, les responsables financiers européens ont défendu le cas de l'euro numérique. Le directeur général de Deutsche Börse, Stephan Leithner, a récemment plaidé en faveur d'un euro numérique permanent pour renforcer l'autonomie économique de la région.

Cependant, bien que cela puisse sembler convaincant pour les décideurs politiques inquiets de l'avenir de l'autonomie financière de l'Europe, ils auront du mal à convaincre les consommateurs, qui n'ont aucune incitation à abandonner leurs méthodes de paiement préférées.

La BCE est-elle capable de renverser la tendance ?

Les consommateurs européens restent largement indifférents, et l'opposition internationale croissante aux MNBC place la BCE à la croisée des chemins. Que l'euro numérique devienne une réalité ou non dépendra probablement de la capacité de la malheureuse BCE à reformuler sa proposition de valeur afin de parler au consommateur moyen.

En l'absence d'un cas d'utilisation suffisant, l'euro numérique pourrait s'avérer être un autre exemple d'une technologie – aussi bienveillante soit-elle – imposant une solution à un problème qui n'existe pas.

Si la BCE souhaite éviter de mener une bataille perdue d'avance, elle doit d'abord aborder le problème sous-jacent : l'Europe a-t-elle vraiment besoin d'un euro numérique ? Pour l'instant, la réponse du public semble être un « non » catégorique.