Gli europei rifiutano l'euro digitale: la BCE sta combattendo una battaglia persa?

La Banca Centrale Europea (BCE) fatica a spiegare perché gli europei dovrebbero adottare una valuta digitale della banca centrale (CBDC). Nonostante anni di studi e discussioni al riguardo, i consumatori europei non hanno abbracciato l'euro digitale.

Un recente Documento di lavoro BCE, intitolato 'Attitudini dei consumatori verso una valuta digitale della banca centrale', evidenzia lo scetticismo radicato tra le famiglie europee, sollevando dubbi sul fatto che il progetto ambizioso della BCE sia destinato al fallimento fin dall'inizio.

I decisori politici devono sviluppare una strategia di distribuzione per garantire l'adozione dell'euro digitale

L'esitazione dei consumatori rappresenta un ostacolo significativo all'adozione diffusa dell'euro digitale. Sulla base delle risposte di 19.000 persone in 11 paesi dell'area euro, lo studio evidenzia le principali barriere comunicative all'impennata dell'euro digitale. In risposta a una domanda che chiedeva di distribuire 10.000 € tra diverse attività ipoteticamente, gli europei hanno assegnato una misera frazione di quella somma all'euro digitale.

Le persone hanno in gran parte ignorato l'euro digitale a favore di altri strumenti finanziari più familiari come contanti, conti correnti e risparmi.

Uno dei principali insegnamenti identificati dal documento è che sarà necessario un forte piano di distribuzione per convincere i consumatori dei meriti dell'euro digitale. In effetti, il rapporto prosegue dicendo: "I decisori politici potrebbero incontrare difficoltà nel convincere alcuni utenti del valore aggiunto di una CBDC e saranno certamente necessari ulteriori ricerche in questo settore."

Questa affermazione esprime il dilemma della BCE: non c'è alcuna attrattiva apparente per l'euro digitale per una popolazione che è già stata conquistata da un surplus di metodi di pagamento esistenti, online e offline.

La BCE affronta la sfida di vendere una soluzione a un problema che non esiste

Il BCE ha sostenuto che l'euro digitale è necessario per snellire e digitalizzare l'infrastruttura finanziaria europea e garantire la sovranità monetaria. Ma non suona mai così urgente per i consumatori europei.

A differenza di paesi come la Cina, dove i pagamenti digitali fanno parte integrante della vita quotidiana, o di paesi che combattono l'instabilità finanziaria, la zona euro ha già sistemi di pagamento digitali e basati su contanti funzionanti.

Lo studio ha rilevato che i consumatori europei a cui sono stati presentati video educativi che fornivano informazioni dettagliate sull'euro digitale hanno risposto positivamente, indicando che una parte del problema era una mancanza di consapevolezza riguardo al nuovo strumento. Tuttavia, il fatto che richieda uno sforzo coordinato di marketing ed educazione porta a una domanda scomoda: se l'euro digitale offrisse davvero vantaggi rispetto alle opzioni esistenti, l'adozione non dovrebbe essere più naturale?

Molte nazioni stanno aumentando la loro opposizione alle CBDC

Anche questo scetticismo verso l'euro nello spazio digitale riflette la crescente opposizione alle CBDC negli Stati Uniti.

Ecco un esempio di parafrasi in una frase: "Le valute digitali controllate dal governo sono così pericolose che sono anti-americane", afferma il rappresentante Tom Emmer durante un'audizione del Comitato per i Servizi Finanziari della Camera. La sua preoccupazione riflette una paura più ampia che le CBDC possano aprire la porta alla sorveglianza finanziaria e all'eccesso di potere del governo.

La posizione di Emmer segue l'introduzione del CBDC Anti-Surveillance State Act, che mira a impedire al governo degli Stati Uniti di emettere una CBDC. Con l'intensificarsi dell'opposizione politica alle valute digitali sostenute dallo stato negli Stati Uniti, questa crescente sfidanza attraverso l'oceano potrebbe dare slancio a uno scetticismo crescente sulla missione della BCE.

La tesi a favore dell'euro digitale si sta indebolendo?

Nonostante l'ampia esitazione, i funzionari finanziari europei hanno sostenuto la tesi dell'euro digitale. L'amministratore delegato di Deutsche Börse, Stephan Leithner, ha recentemente difeso un euro digitale permanente per rafforzare l'autonomia economica della regione.

Tuttavia, sebbene questo possa essere convincente per i decisori politici preoccupati per la futura autonomia finanziaria dell'Europa, difficilmente convinceranno i consumatori, che non hanno alcun incentivo a rinunciare ai loro metodi di pagamento preferiti.

La BCE è in grado di invertire la rotta?

I consumatori europei rimangono in gran parte indifferenti e la crescente opposizione internazionale alle CBDC mette la BCE a un bivio. Che l'euro digitale diventi realtà o meno dipenderà probabilmente dalla capacità della sfortunata BCE di riformulare la sua proposta di valore in modo da parlare al consumatore medio.

In assenza di un caso d'uso sufficiente, l'euro digitale potrebbe rivelarsi un altro caso di una tecnologia—per quanto benigna—che guida una soluzione in cerca di un problema.

Se la BCE desidera evitare di combattere una battaglia persa, deve prima affrontare il problema sottostante: l'Europa ha davvero bisogno di un euro digitale? Per ora, la risposta del pubblico sembra essere un enfatico "no".